[心得] 怎麼克服報酬偏差台股的心魔？

forent06/14 20:24以前我想賺整個走勢的線條而不是均線,這樣線條實際上比

forent06/14 20:25兩點報酬線還要長

peacemetta06/14 20:26或者考慮70%美股全市場大盤（VT or VTI）+30%台股看要

peacemetta06/14 20:26投0050或台積？

ongioku06/14 20:27有加一點本土偏誤的部位的話我覺得就不會偏太多就是

peacemetta06/14 20:27我自己目前100% VT，也會動搖，但又覺得很懶得關注各

peacemetta06/14 20:27家公司狀態還有大環境，所以目前還是選擇無腦VT

ongioku06/14 20:28但我本來就算是買完就不太在意漲多少或比較(只知道有漲

ongioku06/14 20:28就好)

Kewseq06/14 20:31All in 2330

askker06/14 20:47資金一半一半看哪邊績效好

awss197106/14 20:49你有能力 擇時還是選股?

awss197106/14 20:49看文章的意思是一開始你就沒配置台灣市場，那你現在看到

awss197106/14 20:49台股漲然後心有不甘?

awss197106/14 20:49su3ru.4gji

awss197106/14 20:49你就說你想幹嘛啦?

awss197106/14 20:52將台股比例配置拉高，那將來台股輸美股或SP500輸因子投

awss197106/14 20:52資，不就~~~~

awss197106/14 20:53FOMO???

dapu556606/14 21:10沒有想幹嘛啊，就閒聊

dapu556606/14 21:10我後來覺得本土偏誤應該要增加

dapu556606/14 21:10原因除了人性就是跟周圍的人事物比較以外，一個國家的

dapu556606/14 21:10股市跟通膨也是息息相關。多配置本國股市能對沖通膨風

dapu556606/14 21:10險

dapu556606/14 21:10尤其薪水跟大環境無關的職業，醫療法律等

awss197106/14 21:14建議你先回到當初資產配置時的想法~~

awss197106/14 21:14當時不配置台股的原因?

ChangJimmy06/14 21:20綠角明明有配0050 跟006208

UweBoll06/14 22:22投資不是打麻將, 你不需要關心別人打甚麼牌, 顧好自己.

The4sakenOne06/14 22:24高風險不一定有高報酬，可是避免了區域風險當然也規

The4sakenOne06/14 22:24避了區域的超常表現

The4sakenOne06/14 22:25別人賺多賺少不重要，你能不能合理的實現財務目標才

The4sakenOne06/14 22:25是重點

toko629006/14 22:50但這次台股報酬高的原因不是本地通膨較高

dapu556606/14 22:53不管原因，終究台股漲的後果一定是通膨。股市錢多了一

dapu556606/14 22:53定往房市去

kobe76090306/14 23:09重點還是要看你什麼時候才要賣吧

kobe76090306/14 23:11買VT本來就是求最穩的那種

rxers199406/14 23:14其實也賺很多了 之後也可能會均值回歸 不擇時的好處就

rxers199406/14 23:14是不用看盤 可以去做其他事 多享受這種好處吧 得失心

rxers199406/14 23:14別太重

SweetLee06/14 23:23你第一次會覺得不甘心就忍住 第二次覺得不甘心就再忍住

SweetLee06/14 23:23 第三次就直接調高台股比例吧 像我一開始就設定是30%台

SweetLee06/14 23:23股

smart8061506/14 23:27你這心態難道買0050就不會開始想all in台積會更好?

cityport06/15 00:01散戶追高殺低是常態..不是心魔

lovebridget06/15 00:52原來不買 為啥漲價反而想買?

lovebridget06/15 00:52越高當然越不想買而已怎會是越想買

ImHoluCan06/15 00:58蛤？ 美股不是在賺波段嗎？

chonshon06/15 00:59漲多就覺得需要本土偏誤，大跌了又會慶幸自己平均投資世

chonshon06/15 00:59界，你確定信仰堅定？？？

y80012215506/15 01:00那你就努力贏台股很多就不會FOMO了啊

max7093706/15 08:37Vanguard有許多近鄉偏誤的研究，也認為是合理的作法，

max7093706/15 08:37你覺得無法脫離就擁抱它吧，可先從資產配置比例固定配

max7093706/15 08:37合再平衡開始。

ffaarr06/15 08:44獲得平均報酬就代表永遠會有短期獲利比自己好的標的和人

ffaarr06/15 08:44但也永遠會有更差的。選擇平均的目的就是不要落到更差的。

ibicacim06/15 08:59去年高股息ETF碾壓市值型，今年則反之，誰也不知道下一

ibicacim06/15 08:59次是誰領風騷？

cs0158006/15 09:05當你選擇不挑市場，就要有績效平平心理準備了吧，不選擇

cs0158006/15 09:05也是一種選擇。一樣投指數但我選擇挑市場（VTI跟006208）

cs0158006/15 09:05，我願意承受國家市場風險

carava06/15 09:35換個角度想，你領台灣薪水在台灣有房，曝險台灣比重夠高了

ggggggh06/15 09:44QQQ5跟他拼了

Altair06/15 09:46就像買大盤ETF看人家買飆股 心裡不爽? 信仰堅定勒?? 笑死

vreak8381206/15 10:05我是美台股7:3 台股有買正二

Kydland06/15 11:42凱基的freddy有分享很多關於因子投資的文章

Kydland06/15 11:43信仰因子投資 信仰小型價值股不是問題

Kydland06/15 11:44但還是要依市值比例分配比較妥適

Kydland06/15 11:44像揀貝人也是價投派 但他也不會重倉小型價值股

Kydland06/15 11:46Third Point是典型的價投避險基金 但他也不是只買價值股

Kydland06/15 11:47我覺得很多價投派或是因子投資派的 對於小型價值股

Kydland06/15 11:47太過重倉 導致錯失大盤

Kydland06/15 11:48我自己是覺得大盤ETF 台灣50 標普500這樣的ETF至少要

Kydland06/15 11:48佔投資配置40% 最好50% 剩下的再自己去玩

Kydland06/15 11:48不管是要買個股 買因子投資 或是什麼鬼操作

Kydland06/15 11:49至少要讓自己的投資部位有不小部分可以吃大盤漲跌

Kydland06/15 11:50剩下有餘裕的再去玩別的

Kydland06/15 11:50經歷過幾次多空循環 就會找出長期的投資操作方式了

toko629006/15 11:51因子部位我是動能+小型價值，剛好最近動能不錯

babylon29706/15 12:02兩邊都有買，沒心魔XDD

kitten12306/15 12:25問就是正二

levirrrrr06/15 12:36台股久久才贏美股一下子，有什麼好在意的

levirrrrr06/15 12:39綠角什麼時候叫你做價值投資了？要跟大盤就是VT,VTI啊

levirrrrr06/15 12:39，要資產平衡就再加債券。台股最近漲很多，但如果從上

levirrrrr06/15 12:39一次大跌2020算到現在，加上匯率因素，沒有比買美股賺

levirrrrr06/15 12:39多少吧？

pmes986606/15 12:43近十年台股報酬比美股高 未來不知道

sai126806/15 12:55我是都配置

XoPXoP06/15 13:04閉眼買 10 年後再看

qscgg06/15 13:26你住台灣然後怕房子漲那為什麼不投資一點在房子上面= =

yay090906/15 14:24AVUV打折特價就買爆啊，我這個禮拜已經加碼快4萬鎂了，

yay090906/15 14:24越跌越買超爽的

openthedidi06/15 16:37如果不知道為何台股會漲贏美股，還是乖乖玩VT就好，

openthedidi06/15 16:37富貴險中求，沒有知識就賺不到對應的錢

jason75123106/15 17:15別看 做自己的事 累積本業

yufat06/15 17:20買了還不舒服就不是信仰 再丟一筆到台股平衡吧

ck32606/15 18:37你不如問沒壓到NVDA 如何調適心裡zzz

gianteric06/15 18:54台股正2 0050 006208 這些標的可以幫助認列財力，

gianteric06/15 18:54可以幫助貸款、質押資金調動，這些好處海外標的不

gianteric06/15 18:54一定有，打不贏就加入，台灣近10年就是比美股強，

gianteric06/15 18:54原po想的話調高台灣比例也行啊，之後繼續堅持就可

gianteric06/15 18:54以

icelaw06/15 19:13你的問題很簡單 那就來個台股配置的比例即可

icelaw06/15 19:13那就拉高台股配置的比例即可

icelaw06/15 19:20你投資因子投資 或 台股 槓桿etf本來就會有偏離 ，這是認

icelaw06/15 19:20知的問題

icelaw06/15 19:21就是績效輸的時候，就容易動搖，所以投資金律才要你不要

icelaw06/15 19:21配置太多到這些

icelaw06/15 19:24只是賺錢的時候 ex 正二就沒人覺得有問題， 反觀 績效相

icelaw06/15 19:24對差的時候 ex 因子投資 你就容易動搖了

icelaw06/15 19:24人就是這樣 容易結果論 近因偏誤 講白點就這樣

icelaw06/15 19:26這點也可以套用到 股債配置上，大多頭的時候 還配置債的

icelaw06/15 19:26人 ，大多都被笑了 也是同理 CC

icelaw06/15 19:27這點最近f大部落格也有寫

icelaw06/15 19:29十年前 100%全股叫做積極投資人，反觀現在100%全股叫保守

icelaw06/15 19:29 不夠看，還要質押+信貸+上槓桿etf 槓上槓 才叫 懂投資

icelaw06/15 19:29有認知的發財密碼CC

icelaw06/15 19:36總之 你要想清楚 如果你之後拉高台股配置的比例，

icelaw06/15 19:36如果VT之後的表現又比台股好的話 那你要怎麽辦？ 再調整

icelaw06/15 19:36回來嗎 ？

icelaw06/15 19:36風險就在這裡

icelaw06/15 19:38補幫補充 就我的認知因子投資之所以要側重小型價值股 ，

icelaw06/15 19:38是想要balance大型股績效不好的時候的風險，ex 2000之後

icelaw06/15 19:38十年 跟 兩次石油危機那十年

f7371806/15 20:20買本地市場的大盤沒毛病啊，禮拜一閉著眼睛敲下去

charles093906/15 21:30我台股佔95%以上

charles093906/15 21:30美股ETF不到5%

charles093906/15 21:30但這美股ETF最近也賺1萬鎂

charles093906/15 21:30但一直不敢直接買美股（例如輝達）

QuakerH06/15 21:42為什麼不美股台股都買？也算是分散風險的一種

ScottBrooks06/15 21:55問就是正三

CIIIO06/15 23:09VT買80% 20%買TQQQ跟著飛

dapu556606/15 23:37道理也都懂啦，只是還是會不甘，只能繼續堅持自己策略

dapu556606/15 23:37了。但AVUV最近真的很慘。

spy1906/16 03:48可以專心做自己其他的事情啊 這種投資方式不就是要你好好

spy1906/16 03:48過好自己的生活 投資就不需要去多操心擺著就好了

lovine06/16 03:52都買啊 台股正二 VT VOO VTI QQQ SMH NV 2330高股息 美債

lovine06/16 03:52通通都買

lovine06/16 03:53有閒錢再買SOXL TQQQ 這樣就不會漏掉任何一筆賺錢的機會

rainsilver06/16 08:16目前就是台正二買好 專心工作就好

sunsetswish06/16 08:51投資盈虧自負囉 要不堅持下去 要不修改策略，不過你

sunsetswish06/16 08:51當初買VT跟因子投資的時候就應該考慮過了吧

ffaarr06/16 08:56樓樓樓上，這配置等到非美非科技股強的時候還是會後悔

abyssa106/16 11:41年年繳基本稅額的時候，台股拉高配比其實很自然

abyssa106/16 11:42台灣跟台股其實是資本利得的免稅天堂

Klauhal06/16 12:37妖股連拉好幾根漲停板看多了就無感了，那些都不是自己的

tnst9219106/16 12:41適度的近鄉偏誤完全沒問題啊 你乾脆留點錢買正二 這樣

tnst9219106/16 12:41別人台股賺得時候看報酬率應該還贏他

bagaalo06/16 14:24果然是這樣 賠錢的時候一起苦沒關係 賺錢的時候 賺得比別

bagaalo06/16 14:24人少 心魔就出現了

ck32606/16 15:56每次這種文章出來的時候就差不多了，股版也是一堆奇葩文開

ck32606/16 15:56始出現了，嘻嘻

m18006/16 16:19我也有類似的想法

m18006/16 16:19是該檢討指數投資的時候了

m18006/16 16:19分散投資這個原本的優點變缺點

m18006/16 16:19vt 實在太分散了

m18006/16 16:19如果只想要前面1%的企業 買什麼etf?

m18006/16 16:19我只想要前面比較會漲的。漲得慢不漲的垃圾全部剔除

m18006/16 16:52賺比別人少就算輸家 財富是相對的

m18006/16 16:52你有一億感覺很多 但社區鄰居個個10億20億 保證你不開心

ffaarr06/16 17:22有包牌只買下一期會中獎號碼的樂透嗎？你的要求大概就這樣

m18006/16 17:41你各位不要再騙人只想取得市場平均報酬了 平均就表示輸給

m18006/16 17:41快一半的人 更不用說和前面5%的差距

hensel06/16 18:24樓上不知道平均怎麼算的喔

charles093906/16 18:30原PO就是買錯標地

charles093906/16 18:30只能說眼光有待加強

darkMood06/16 18:45過猶不及。

rmna06/16 20:35原po有做到all in就贏很多人了啦

rmna06/16 20:35買台股的人真的果敢all in的也沒那麼多

yangmin102806/16 21:24沒辦法克服 乖乖被身邊all in台股的嘲諷 風險集中結

yangmin102806/16 21:24果報酬沒有比較差

wuz83010106/16 23:27信仰繼續堅定沒關係，報酬率就繼續被按在地上摩擦而已

wuz83010106/16 23:27，跟你的師父一樣

wuz83010106/16 23:27https://i.imgur.com/dCD5QIL.jpeg

rutsuki06/16 23:40都買啊

DSI06/17 00:03不買VT，也可以自己組成熟市場新興市場非美歐洲等等ETF配置

DSI06/17 00:04VT有時更多只是圖一個方便，懶得再平衡 XD (我本人

DSI06/17 00:05投資工具這麼多，自己可以有很多玩法ok的

beagle200106/17 01:24指數就是賺得慢賺得少，選擇了就要認命了

beagle200106/17 01:25什麼配置分散就是慢跟少

dpew06/17 05:55買这種不是就要有這種認知嗎？難道想要波動小，又要報酬大吧

dpew06/17 05:55？

RoseHeadS06/17 09:45如果你只想要前100強，從根本來說你就不該買VT啊，如

RoseHeadS06/17 09:45果你覺得超大型股在未來也會持續屌打全市場的話那你應

RoseHeadS06/17 09:45該立刻賣掉VT轉買IOO才對，而不是看漲説漲FOMO發作隨

RoseHeadS06/17 09:45便破壞紀律

chencjj06/17 10:18看不懂你在說啥 都all in在高點？

chencjj06/17 11:12就承認你看不懂所以投VT結果現在反悔，你的比較基礎應該

chencjj06/17 11:12是定存，不是台基指

Abbee06/17 11:13你還是沒弄懂買VT的目的 還是去改買飆股吧

warchiefdodo06/17 13:34中共武力攻台，台股會怎樣？反觀美股呢？