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Re: [心得] 正二真的適合長期嗎?

ben2227486 發表於 2025/7/27 上午1:14:42
看板Stock標題Re: [心得] 正二真的適合長期嗎?作者
ben2227486
 (ben2227486)時間推噓 3 推:4 噓:1 →:10

正好我最近在嘗試用擺盪再平衡策略跑5年正二回測看變化

分成四組
1. 0050 - 100% 固定曝險組 (投100%進股票 資金只進不出)
2. 正二 - 100% 不平衡組 (投50%進股票然後放著不平衡 資金只進不出)
3. 正二 - 高擺盪曝險組 (平均曝險水位133.5% 標準差33.6%)
4. 正二 - 低擺盪曝險組 (平均曝險水位120.0% 標準差26.8%)

擺盪再平衡策略簡單來說就是連續下跌的時候增加曝險，連續上漲的時候降低曝險
更白話點就是連跌開槓，連漲減槓

回測2020/7/24 - 2025/7/24
資金投入模式為前六個月建倉後，持續定額不定期


以0050組報酬當標準100%，結算07/24/2025時報酬如下
1. 100.0% (100%股票 0%現金)
2. 101.8% ( 76%股票 26%現金)
3. 138.1% (104%股票 34%現金)
4. 130.7% ( 73%股票 57%現金)

可以看到在經歷這種牛-熊-牛循環到中途的狀態
正二跟原形其實報酬差不多

但如果用擺盪曝險策略(連跌開槓，連漲減槓)
就能賺到比原型多非常多報酬
並且上面這還只是機械式套公式純數據無腦回測，
實務上運用時還會加上總經情勢判斷，報酬還會更優化


--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.233.164.146 (臺灣)
※ PTT 網址
※ 編輯: ben2227486 (36.233.164.146 臺灣), 07/27/2025 01:21:35
推

pushpull 07/27 01:24為何加上總經情勢判斷，報酬還會更優化？ 人為

→

pushpull 07/27 01:24的判斷長期會贏機械套公式嗎？

推

chu 07/27 01:54應該要試 連跌減槓，連漲開槓。不然金融海嘯怎麼辦

→

bntimlin 07/27 02:05你有想過這麼會操作直接尻期貨更快嗎？跟50 50教派

→

bntimlin 07/27 02:06一樣把投資當考古題在算

推

tengobo 07/27 06:26直接回測台積電

噓

shinewind 07/27 07:46加上總經判斷未必會高吧，這波川普關稅有的人就不

→

shinewind 07/27 07:46敢加

→

ben2227486 07/27 09:34說的也是 人性使人盲目

→

ben2227486 07/27 09:42沒研究過期貨 不過看別人比較正二和期貨 期貨似乎要

→

ben2227486 07/27 09:42更頻繁地再平衡很麻煩 跑這個正二回測我五年只需要
→

ben2227486 07/27 09:42交易88次

※ 編輯: ben2227486 (36.233.164.146 臺灣), 07/27/2025 09:56:58
推

Spurious 07/27 15:23推

→

pkh1234 07/27 20:08這五年台股的平均年報酬遠大於10% 正二在這環境有b

→

pkh1234 07/27 20:08uff 若是其它市場50-50應該會輸原型才對
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