[心得] 買ETF不能只看追蹤指數
這個其實講過很多次了, 結果前版主又在閒聊胡說兼硬凹
只好再講一次
買ETF, 絕對不能只看他追蹤甚麼指數, 必須看他透過買甚麼商品達成追蹤效果
而且要牢記, ETF宣稱的追蹤效果是單日, 不是長期, 長期因為摩擦成本會有偏差
有時候長期偏差會極大
尤其是要買槓桿型ETF, 或是不存在實際商品的某些指數ETF
它們追蹤指數的方式有時候是透過貸款、互換合約
必須付給貸款銀行高額利息或中介機構高額保證金/手續費
在高利率背景時期, 它們一年的摩擦成本會高達5%, 甚至10%
如果在漲跌頻繁時期, 加上頻繁交易的摩擦成本, 一年幾十趴都不是不可能
你原型要漲多少, 才能抵銷這一年幾十趴?
以本次閒聊討論標的, 元大兩倍日圓來講
https://www.yuantaetfs.com/product/detail/00706L/Basic_information
追蹤標的是 標普日圓期貨日報酬正向2倍ER指數
購買的商品是 CME日圓期貨
目前保證金戶頭有2561萬278.9美元,另有201萬2381美元的現金
大約佔ETF總資產的1/3
一般來說, 以成熟的期貨商品作為追蹤手段
摩擦成本會比少見的量身訂做的互換合約低
在高利率時期通常也會比用貸款達成低
不過因為元大兩倍日圓是在CME交易
所以他的保證金跟美元現金價值, 受台美匯率曝險
整體來說, 元大兩倍日圓的摩擦成本, 只要台美匯率穩定, 應該是不會太大
但還是那句話, 買ETF絕對不能只看宣稱追蹤標的就亂買
很多正二正三跟你想的不一樣
--
你跟他認真做啥..笑話還是有人捧
你們都是房版人 何必苦苦相逼
戰力十足，兇
講的很好啊買東西本來就要去拆解了解
沒人逼他亂講還硬凹啊，講錯被糾正還要凹，不能說我
逼他
etf公開說明書那麼多字 誰會看完啦.jpg
我只想追蹤IBIZA ETF 伸手~D
ib大戰力全開 昨天凌晨有看親衛隊出來跟你在那盧太
好笑
沒有沒有，這樣還沒有戰力全開
"申購前應詳閱公開說明書" 是正式官方說法
對比其他文這小刀微拔而已吧
推詳細說明
自己花錢買的東西本該了解他
想確認ETF價格的各種變動因素就乖乖看完
google就有的東C.......
確實，我覺得這應該是買ETF基本常識
大家對於 二 三的想法太單純了
槓桿商品 沒追蹤指數那麼單純呀
金洲
我連洗衣機說明書都看不懂了.jpg
錯頻
勇士
買00757也非直接看fang+指數而已，匯率跟期貨都影嚮
他們就不想看 事後在怪東怪西
政府寶
出事就怪政府 組自救會 政府寶
推大神
推有料
推 長知識
笑翻，搞不清楚美元計價還東扯西扯的
每天進進出出的標的是美元，用台幣結算淨值，怎麼可
能不受匯率影響，還中間有啥鬼出來承擔勒
這位前幾年還說美國升息台積電會承受大量損失，看起
來好像遇到有匯率問題他就沒辦法有正常結論
樓上講了我才想起來 台積電那次也是很經典..
閒聊不就類似一種同溫層，不然怎會一起砍最低，有
時間多去念書運動，待越久離正常人越遠。
借題問大家用期貨開槓桿, 保證金以外的錢都怎麼處理
各正二ETF似乎都放台幣計價的債券, 但散戶很難接觸
應該可以用0050存放吧，0050=1倍現金的概念
富邦日本正二也有一部分是以富邦日本正一存放
通常這個錢是要預備期貨的標的下跌時可以補保證金
如果拿去買0050這樣下跌的時候會更容易爆倉
富邦日本正二的期貨+正一現貨剛好曝險是兩倍沒錯
你正二而已，放6倍保證金還會有50%附近的現金啊，
自己抓好槓桿應該來得及轉換
不管期現貨怎麼配, 目標要開槓桿都會剩下現金
我的問題是這些現金要放哪好, 因為不像基金可以用債
再把這些現金塞去同樣的現貨只會增加槓桿, 沒有解決
問題
有一種東西叫做追蹤誤差
買槓桿的就，嗯
好人
推
推這篇 所以美股的正二正三內扣超高 反而台股正二
持有的是期貨 成本低很多
追蹤誤差是0050這種指數型比較有討論價值
在學校追蹤誤差也很適合用來當教學範例
現金真的不想空著，放短期定存或短期債券
簡單說 相關性夠高的討論誤差 槓桿型應該討論耗損
IB先推
正本清源很重要
好奇原文在哪篇？
在閒聊
我只記得房版被ceca電爆後就跑到股版
樓上這樣說會讓人覺得原po很弱 但其實是思維不同
IB的思維是偏向專業法人或建商
高雄王是散戶霸主的思維 所以怪招層出不窮
有些招式IB根本沒想過 因為對專業法人來說不重要
IB跟CECA 也不算電爆吧 你是怎麼看得XD
ib ce 兩個都有料 都推
推
反正都被房版捅了XD
老媽送三千萬起家 搞了十幾年一億都沒有 霸個屁
他就是會鬼扯煽動人而已
房版有點咖位的 哪個會同意他?
而且你看久就知道 他就是一直改說法
每個正二都會有不一樣 一定要看詳細的
這種國際的還會有的問題如本文所說
爆
Re: [請益] 續扣0050還是換台股基金討論被動追蹤指數基金的ETF，跟主動式基金誰較好， 首先你必須要了解，基金跟銀行是怎麼靠銷售基金賺錢的。 而他們怎麼在你眼皮下扣除權益值，也就是： A. 交易成本類：手續費/稅費 B. 內扣費用：經理費、保管費、後收型分銷費、信託管理費(銀行)![Re: [請益] 續扣0050還是換台股基金](https://fund.cnyes.com/s/anue-og-360x360.png "Re: [請益] 續扣0050還是換台股基金")
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[其他] 還在長抱原油ETF？「轉倉成本」要注意！Yahoo奇摩股市2020年4月20日 16:12 作者：葉芷娟 近期金融市場原油話題實在火熱，連親戚長輩都跑來找我討論，想買原油相關ETF。 長輩：「最壞的狀況就這樣了吧？我現在買放到年底，不相信賺不到！」 這樣的想法似乎非常符合投資金律：「低買、高賣」。姑且先不論石油ETF如今折溢價的![[其他] 還在長抱原油ETF？「轉倉成本」要注意！](https://i.imgur.com/GoT92eqb.jpg "[其他] 還在長抱原油ETF？「轉倉成本」要注意！")
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