Re: [請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去？

epson5566 發表於 2023/8/7 上午8:51:34

看板Stock標題Re: [請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去？作者

(ep)時間Aug 7 08:51:34 2023推噓11 推:18 噓:7 →:32

※ 引述《vipman (vipman)》之銘言：
: ※ 引述《stu88001 (怪獸大大)》之銘言：
: : 大家好啦，先說我也有買一些美債20，
: : 還記得前幾個月的時候很多ytr與投顧都一直吹美債20年穩賺不賠，是個很好的投資: : 也因此美債20年(00679B)規模突破千億，上半年受益人爆增10萬人，
: : 結果信用評級下調，美國投資大老公開放空，股價破了新低，
: : 是不是映證了人多的地方不要去？

買美債基本上只要不要自己自身資金鏈斷鍊不然不會有損失

只是效率問題他就是種無風險利率賺多賺少的問題

所以關注的點只在於目前的殖利率還會再高還是會回到過去歷史水平而已

以20年的來看

如果一個早半年進場3.5%好了一個晚進場4% 差了0.5%

雖然你可能早賺了這半年的機會成本但以長期20年來看就少賺了0.5%X20=10%的報酬

那假如殖利率未來看得更高相差的報酬就更可觀了

那美債長債到底殖利率多少才算合理????

過去長債長期平均殖利率約為2%

簡單說就是美國政府借錢的成本就是抓2%

所以FED或是美國財政部未來都會想辦法將長期公債的殖利率壓回到2%左右

這樣才不會導致財政出現問題借越多結果利率越高評級越低

因此所以FED才會不斷地強調未來還會持續升息

以目前來看長債殖利率不降反升

這完全背離FED 與美國財政部的意志

未來繼續升息之路必然是百分百確定的
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那會有人說為什麼不一口氣升好升滿

因為過度升息導致民間資金鍊斷鍊經濟衰退那麼政府稅收大幅減少

那麼政府稅收減少>公債利息支出這也是不符合財政需求的

所以現在買公債我不覺得有什麼不妥的

就長期來看買在2%以上都是穩賺的剩下就是效率問題而已

你殖利率買在越高點資金被鎖死的時間就越少

至於倒債??? 美國倒債??? 那各國銀行會先倒一片然後投資市場全爆

沒有人可以倖免好嗎所以假議題

等真的有辦法去美元化在來提美國倒債這個議題

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.45.144 (臺灣)

※ PTT 網址

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underspin 08/07 08:53長期平均是從那開始算是長期?

推

mecca 08/07 08:530.5% 少年股神都是1天10%的

噓

knives 08/07 08:55要騙人就買長天期國債就好了

推

ab4daa 08/07 08:59拿幾張紙印成鈔票就沒事了還在倒債

噓

pttccbbs 08/07 09:00過去30年，30年期的美國公債，平均利率是4.08%，看

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pttccbbs 08/07 09:00越長的時間，利率就會越高

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pttccbbs 08/07 09:01以目前30年期美國公債的利率而言，非常合理，利率

→

pttccbbs 08/07 09:01繼續往上走，也是有可能

推

guest0079 08/07 09:02看不懂升息完全是為了解通膨問題與美債殖利率啥

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guest0079 08/07 09:02關係

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pttccbbs 08/07 09:022%數據，從哪裡來的？

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ffaarr 08/07 09:03過去長債平均2%是怎麼算的？？2%是少數時段吧。

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ffaarr 08/07 09:042020年以前30年長債殖利率從來沒到到2%以下過

推

PIGGY5566 08/07 09:0470年代停滯通膨時期拉高長期美債殖利率平均，我是

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PIGGY5566 08/07 09:04覺得不會回到那時候的情況，這十幾年還是都是以低

→

PIGGY5566 08/07 09:04利環境為主，突然回到以前高利環境市場也會受不了

推

guest0079 08/07 09:05上個世紀是高利率環境這個世紀是低利率環境原po可

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guest0079 08/07 09:05能只是想表達現在是低利率時代而已表達能力不好你

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guest0079 08/07 09:05要自己腦補

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guest0079 08/07 09:06也不用跟這篇認真谷版什麼妖魔鬼怪都有

推

ck326 08/07 09:06要回到過去十幾年的低利率環境也不可能

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ck326 08/07 09:07最可能是3%左右的中性利率

噓

pttccbbs 08/07 09:08過去40年，30年期美國公債平均利率6.23%，最高利率

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pttccbbs 08/07 09:08到達13.45%（1984年9月28日）

推

H2 08/07 09:09多長期？https://i.imgur.com/jsxOjiv.jpg

→

jasonkey123 08/07 09:12AI人不多嗎??

推

H2 08/07 09:12線應該看得懂吧https://i.imgur.com/iFfot56.jpg

噓

lovejiyeon 08/07 09:12現在殖利率拉高是因為利率倒掛、公債拍賣跟降評吧

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lovejiyeon 08/07 09:14目前還是以525-550為機率最高，一堆數據還沒開就覺

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lovejiyeon 08/07 09:14得未來還會升息，言之過早了

推

pttccbbs 08/07 09:14全球化降低通膨，逆全球化，提升通膨，非常合理，

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pttccbbs 08/07 09:14長期利率在4-6%區間，都還在非常合理的範圍內

推

lalalahu 08/07 09:18美國始終維持高利率，這個通膨加速成長的區域就變

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lalalahu 08/07 09:18全球性的

推

newvote 08/07 09:19半年前...股票一堆送分題幹嘛買債券.......電子

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newvote 08/07 09:19食品金融隨便撿...是股票多不熟

噓

IBIZA 08/07 09:25不知道在講甚麼

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Leo4891 08/07 09:29美債殖利率要打下來是要降息吧

推

jyan97 08/07 09:30這id好幾次了，常常講一些很奇怪的話

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Leo4891 08/07 09:31看準美國負擔不起高利利息，未來降息可期，美債也

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Leo4891 08/07 09:31有資本利得的空間

推

heyjude1118 08/07 09:52你的長期是過去10年嗎

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guteres 08/07 10:05沒記錯的話，美國公債還是有3大風險來決定價格

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h228228 08/07 10:13長期平均2%？你是不是誤會了什麼

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CORYCHAN 08/07 10:19你的資料串接還真奇怪

推

davidrick 08/07 10:52數據錯誤，不過利率從長期來看是一直降沒錯，通貨

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davidrick 08/07 10:52越來越寬鬆，沒本錢也沒意願回高利時代

噓

Liux 08/07 10:53自我安慰，那幹麻不買短債，短債利率比長債好太多，

→

Liux 08/07 10:53明明就是想偷雞賺債券上漲的錢

推

nowitzki020708/07 11:25殖利率是因為物價高使升息預期高

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nowitzki020708/07 11:26通膨降就會下來了，不然就是衰退發生

推

stocktonty 08/07 14:42就是有人把過去10幾年QE當又低通膨當作常態化啊

→

gest7240 08/07 16:39你在說啥

推

bagaalo 08/07 17:44繼續升息？應該是維持現有利率機率較高

→

BRIGHTDREAM 08/07 17:45這次不show你的神秘數據資料庫曲線來輔助說明了?

噓

green0953 08/07 23:24啥

推

Petrovsky 08/08 15:24美債殖利率脫離下降趨勢了大趨勢出現

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