PTT推薦

Re: [請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去？

epson5566 發表於 2023/8/7 上午8:51:34
看板Stock標題Re: [請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去？作者
epson5566
 (ep)時間推噓11 推:18 噓:7 →:32

※ 引述《vipman (vipman)》之銘言：
: ※ 引述《stu88001 (怪獸大大)》之銘言：
: : 大家好啦，先說我也有買一些美債20，
: : 還記得前幾個月的時候很多ytr與投顧都一直吹美債20年穩賺不賠，是個很好的投資: : 也因此美債20年(00679B)規模突破千億，上半年受益人爆增10萬人，
: : 結果信用評級下調，美國投資大老公開放空，股價破了新低，
: : 是不是映證了人多的地方不要去？

買美債 基本上 只要不要自己自身資金鏈斷鍊 不然不會有損失

只是效率問題 他就是種無風險利率 賺多賺少的問題

所以關注的點只在於 目前的殖利率還會再高 還是會回到過去歷史水平而已

以20年的來看

如果一個早半年進場3.5%好了 一個晚進場4% 差了0.5%

雖然你可能早賺了這半年的機會成本 但以長期20年來看 就少賺了0.5%X20=10%的報酬

那假如殖利率未來看得更高 相差的報酬就更可觀了


那美債長債到底殖利率多少才算合理????

過去長債長期平均殖利率約為2%

簡單說就是美國政府 借錢的成本就是抓2%

所以FED或是美國財政部 未來都會想辦法 將長期公債的殖利率 壓回到2%左右

這樣才不會導致財政出現問題 借越多結果利率越高 評級越低

因此 所以FED才會不斷地強調 未來還會持續升息

以目前來看 長債殖利率不降反升

這完全背離FED 與 美國財政部的意志

未來繼續升息之路 必然是百分百確定的
-----------------------------------


那會有人說 為什麼不一口氣升好升滿

因為過度升息導致民間資金鍊斷鍊 經濟衰退 那麼政府稅收大幅減少

那麼政府稅收減少>公債利息支出 這也是不符合財政需求的


所以現在買公債 我不覺得有什麼不妥的

就長期來看買在2%以上 都是穩賺的 剩下就是效率問題而已

你殖利率買在越高點 資金被鎖死的時間就越少

至於倒債??? 美國倒債??? 那各國銀行會先倒一片 然後投資市場全爆

沒有人可以倖免好嗎 所以假議題

等真的有辦法去美元化在來提美國倒債這個議題

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.45.144 (臺灣)
※ PTT 網址
→

underspin 08/07 08:53長期平均是從那開始算是長期?

推

mecca 08/07 08:530.5% 少年股神都是1天10%的

噓

knives 08/07 08:55要騙人就買長天期國債就好了

推

ab4daa 08/07 08:59拿幾張紙印成鈔票就沒事了還在倒債

噓

pttccbbs 08/07 09:00過去30年，30年期的美國公債，平均利率是4.08%，看

→

pttccbbs 08/07 09:00越長的時間，利率就會越高

→

pttccbbs 08/07 09:01以目前30年期美國公債的利率而言，非常合理，利率

→

pttccbbs 08/07 09:01繼續往上走，也是有可能

推

guest0079 08/07 09:02看不懂 升息完全是為了解通膨問題 與美債殖利率啥

→

guest0079 08/07 09:02關係

→

pttccbbs 08/07 09:022%數據，從哪裡來的？
→

ffaarr 08/07 09:03過去長債平均2%是怎麼算的？？2%是少數時段吧。

→

ffaarr 08/07 09:042020年以前30年長債殖利率從來沒到到2%以下過

推

PIGGY5566 08/07 09:0470年代停滯通膨時期拉高長期美債殖利率平均，我是

→

PIGGY5566 08/07 09:04覺得不會回到那時候的情況，這十幾年還是都是以低

→

PIGGY5566 08/07 09:04利環境為主，突然回到以前高利環境市場也會受不了

推

guest0079 08/07 09:05上個世紀是高利率環境 這個世紀是低利率環境 原po可

→

guest0079 08/07 09:05能只是想表達現在是低利率時代而已 表達能力不好你

→

guest0079 08/07 09:05要自己腦補

→

guest0079 08/07 09:06也不用跟這篇認真 谷版什麼妖魔鬼怪都有

推

ck326 08/07 09:06要回到過去十幾年的低利率環境也不可能

→

ck326 08/07 09:07最可能是3%左右的中性利率

噓

pttccbbs 08/07 09:08過去40年，30年期美國公債平均利率6.23%，最高利率

→

pttccbbs 08/07 09:08到達13.45%（1984年9月28日）

推

H2 08/07 09:09多長期？https://i.imgur.com/jsxOjiv.jpg
→

jasonkey123 08/07 09:12AI人不多嗎??

推

H2 08/07 09:12線應該看得懂吧https://i.imgur.com/iFfot56.jpg

噓

lovejiyeon 08/07 09:12現在殖利率拉高是因為利率倒掛、公債拍賣跟降評吧

→

lovejiyeon 08/07 09:14目前還是以525-550為機率最高，一堆數據還沒開就覺

→

lovejiyeon 08/07 09:14得未來還會升息，言之過早了

推

pttccbbs 08/07 09:14全球化降低通膨，逆全球化，提升通膨，非常合理，

→

pttccbbs 08/07 09:14長期利率在4-6%區間，都還在非常合理的範圍內

推

lalalahu 08/07 09:18美國始終維持高利率，這個通膨加速成長的區域就變

→

lalalahu 08/07 09:18全球性的

推

newvote 08/07 09:19半年前...股票一堆送分題 幹嘛買債券.......電子

→

newvote 08/07 09:19食品金融 隨便撿...是股票多不熟

噓

IBIZA 08/07 09:25不知道在講甚麼

→

Leo4891 08/07 09:29美債殖利率要打下來 是要降息吧

推

jyan97 08/07 09:30這id好幾次了，常常講一些很奇怪的話

→

Leo4891 08/07 09:31看準美國負擔不起高利利息，未來降息可期，美債也

→

Leo4891 08/07 09:31有資本利得的空間
推

heyjude1118 08/07 09:52你的長期是過去10年嗎

→

guteres 08/07 10:05沒記錯的話，美國公債還是有3大風險來決定價格

→

h228228 08/07 10:13長期平均2%？你是不是誤會了什麼

→

CORYCHAN 08/07 10:19你的資料串接還真奇怪

推

davidrick 08/07 10:52數據錯誤，不過利率從長期來看是一直降沒錯，通貨

→

davidrick 08/07 10:52越來越寬鬆，沒本錢也沒意願回高利時代

噓

Liux 08/07 10:53自我安慰，那幹麻不買短債，短債利率比長債好太多，

→

Liux 08/07 10:53明明就是想偷雞賺債券上漲的錢

推

nowitzki020708/07 11:25殖利率是因為物價高使升息預期高

→

nowitzki020708/07 11:26通膨降就會下來了，不然就是衰退發生

推

stocktonty 08/07 14:42就是有人把過去10幾年QE當又低通膨當作常態化啊

→

gest7240 08/07 16:39你在說啥

推

bagaalo 08/07 17:44繼續升息？應該是維持現有利率機率較高

→

BRIGHTDREAM 08/07 17:45這次不show你的神秘數據資料庫曲線來輔助說明了?

噓

green0953 08/07 23:24啥

推

Petrovsky 08/08 15:24美債殖利率 脫離下降趨勢了 大趨勢出現
同系列文章
[請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去？
其他人也閱讀了
PTT 熱門相關
Stock最新熱門推薦
🔥🔥🔥