Re: [請益] 信貸買債券是否合理

看這標題好幾天了，本來不想回的

但看完你這篇決定還是來分享一個故事，畢竟十幾年前我也曾經想當一個散戶救星

2019那年，歐洲某國名銀行理專跑來跟我推薦一項優惠方案

她說為了回饋多年來支持他們的優質客戶，他們拿出十億美金要來貸款給我們

年利率0.06%，年期我忘了，反正可以借很多年

她說以我的資產可以分配到200萬美金的扣打，要借的話趕快借，不然額度被搶完就沒了
聽到這邊我想說也太棒了吧，就問她有沒有什麼其他的條件

她就說有喔，借出來的錢只能買他們列出來的這幾檔債券，還要維持維持率

當然這種話術唬不到我這種股市老手，不過我還是默默記下這些債券，畢竟這麼有趣的事很難得

半年後，我再次去追蹤那些債券

有6成都違約或是市價跌破50塊了

顆顆

銀行永遠都是晴天撐傘，雨天收傘

你以為你賺到一點小利息，殊不知這只是你成為銀行轉移風險的替死鬼酬勞而已




※ 引述《asiguo》之銘言
: 真正做債券槓桿的人不是這樣做的，台灣銀行信貸要還本+息，你借的還是台幣。
: 真正債券槓桿要做要去香港、新加坡的私人銀行做。好處是：
: 1. 債券標的多、手續費低，免收信託保管費。
: 2. 借錢是用債券當抵押，每檔能借50%還是80%一開始都已經寫好。
: 3. 還本息現金流和債券現金流一致，沒有時間差。
: 4. 你可以借有聯匯制度的港幣或日幣，或直接借美金，利率差可以拉得更大，甚至可以: 賺到
: 匯差。
: 在台灣做，台灣的海外債券都要求投資級，為了拉高到有吸引力的殖利率，普遍都有債券久
: 期過長的問題。如果你要槓桿，會放大持有期間的風險。而且特殊目的信託制度下手續費
: +保
: 管費超高。非常不划算。
: 所以，最好就是趕緊湊個3000萬5000萬的身家，去海外開個私人銀行帳戶吧。有個香港人有
: 出一本書叫「現金流為王」，雖然不是非常專業，而且作法上可能也有很多風險，但不失為
: 一本了解這種槓桿套利作法的入門書籍。
: 以上，希望你要做之前還是三思再三思，槓桿下去投資時間很長，基本上就是我認為的最大
: 風險。
: *引述《BangGod5566》之銘言
: : ※ 引述《BangGod5566 (忠孝東路走九遍)》之銘言：
: : : 以爬過之前的文
: : : 目前債券算起來如果只考慮利息找到4.5
: : : 考慮到期的殖利率可以接近5%
: : : 信貸2% all in是不是不錯的選擇
: : : 缺錢要賣掉也比什麼儲蓄險容易多了
: : : 甚至十年內如果有qe可以短期套利
: : : 報酬率可能可以接近6%
: : : 就算我留一半信貸要還錢用的，我其實利率也才4%我還是有肉吃
: : : 我是不是少考慮什麼？
: : : 還是大家都覺得報酬率太低，信貸出來就是要10%以上才有意義
: : : 我是逢低賣出逢高追價的倒楣鬼
: : : 買來存股以現在水位不知道未來十年有沒有平均5%，就算有我也很怕看到綠色就想人陪
: : : 買債券是不是比較穩？
: : 看了很多人的回覆有思考過幾點
: : 1. 信貸槓桿來買股票壓力太大，債券的穩定是比較沒壓力的，利差也比美金定存高: : 長期的債券在中間QE還有價差波動可以賺
: : 短期債券可以部分回收現金重新投資
: : 2. 匯差：假設美金28-31之間波動吃掉10%利潤，十念來說只是讓債券從5%變成4%還是?
: : 台灣信貸利息吧，而且說真的31塊的美金沒有真的很高
: : 美金定存高但是有一樣的匯差風險，債券就是多貪2-3%
: : 3. 債券跳票，如果龍頭企業真的好死不死讓我倒一間，我覺得其他投資我只會更慘，?
: : 市只會更崩
: : 4. 風險：除了公司倒掉就是fed一路升息到9%導致台灣信貸利率超過5%, 不過信貸22倍底
: : 薪的意思就是咬緊一點兩年還完
: : 5.美金儲蓄險： 坦白說一個長期有4.x的美金儲蓄險把時間超過20年就贏債券了，因為他
: : 是複利滾利，債券是單利而且不保證以後可以買到這麼好的利率，不過就是彈性0
: : 6.為什麼不買股票？：不是不買，主要是現在還在觀望而且信貸還款的比例不到薪水的1/
: : 3，還是有錢可以投入股票市場，要等到下一次covid榮景還真的不知道要不要十年
: : 7.這麼好賺為什麼別人不這樣做？
: : 光借款這件事就是一堆人的心魔
: : 現今兩百萬拿去投資虧10%沒壓力
: : 信貸兩百萬去賺5%就覺得一個不小心會血本無歸
: : 跟銀行借一千萬買房就不會怕房子倒
: : 有時候可能跟投資的民風有關吧
: : 另外，能信貸200的人年薪都120以上，一年多10萬利息很多嗎？其實我覺得對生活完全無
: : 感，這個報酬率很多人完全看不上眼，但是跟你說短期七年儲蓄險最後給你4%利息應該很
: : 多媽媽馬上掏存摺吧
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