Re: [心得] 2022,正二,0050,債券一次性比較
※ 引述《pigpigpig000 (Peter)》之銘言:
: https://upload.cc/i1/2022/12/31/Bartpo.jpg
: 一定要靠北ALL IN的左轉出去
: 活存利率懶得算小數點或是更高的數位活存,用1%算就好
: 0050 -21.37%
: 00675L (-34.64+1)/2=-16.82%
: 加權報酬-18.68%
: 00679 -22.08%
: 由此看的出來
: 在熊市正二持有一半現金的組合勝過無腦投資0050
: 就算股債配置好了,很明顯也是失敗
: 而且持有一半現金的正二派
: 進可攻,退可守
: 回顧牛市,沒有一年0050打得贏正二的,而且熊市還輸
: 選擇現金ALL IN0050的人,該思考是不是還要這樣持續下去了
For what it's worth, 我的 guesstimation 是:
以加權報酬指數為 benchmark
50%正二/50%活存這個組合 的 alpha 我猜 -50~50 bp,標準差姑且猜 300 bp
台指期持續轉倉 的 alpha 50~150 bp,標準差 100 bp
0050 的 alpha -100~-50 bp,標準差 200 bp
===
如果用這個 guesstimation 當 a priori
單一年份觀察到50%正二/50%活存這個組合勝過加權報酬指數 180 bp 左右
恐怕還不足以排除這個組合的 alpha 可能小於或等於 0
台指期持續轉倉,我倒是蠻有信心 alpha 大概是大於 0 啦。
--
So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.
--
好奇台指期持續轉倉的超額報酬來源是什麼
根據正二王的論點 是可以免費吃2倍的逆價差
台指期逆價差是避險需求大,不然找國外指數期應該
是正價差,正二的sharpe ratio可能比0050小
以上逆價差特指非除息月份的
台指的逆價差真的不錯 2008年跌的也比0050少
資金也更活用
不太能理解正價差,如果未來貴何不買現在(?)
正價差理論上應該才是合理的現像,資金借貸是要成
本的
理論上期貨扣掉股息點數應該要正價差,因為可以用
現在的錢買未來價,需要資金成本
超額逆價差是台指期特別的現象
推,這個估計比較合理。
槓桿ETF每天調整會多一項不確定變數。
正2去年光轉倉就賺了970多點
逆價差是台指特有的 拿別的商品來比都是腦殘到不行
每年300點+每月20快500點送你 轉倉大法很多老人在玩
理論上是正價差,台指看空自己應該也是世界第一
我是覺得比較像法人避險需求創造出來的現象啦,不然
的話這麼多人都知道的事情,沒有道理一堆大型資金
不過來吃這塊
謝謝D大分享
指數正逆價差這裡有解釋 配息跟利率都會影響價差
台灣銀行利率升到5%以上 台指應該就會長期正價差
感謝資訊
推 台50年度上漲10% 但波動>20% 正2真的會賺20%嗎?
國外槓桿ETF都會提 台股槓桿ETF都沒這問題 怪
爆
Re: [請益] 現在拿上千萬All IN 0050 5年後會?原 po 底下說 0050正二 不適合長期持有 來,我算給你看 完整文章: 從 2022 年初起算 0050 下跌 -21.65%59
[情報] (03/10 更新) PCS 2021選手登錄公告資料來源: PCS 2021 春季賽選手登錄名單及異動狀況將於每週三於本篇更新。 Week4(3/10) 本周登錄: ┌─────────┬─────┬────┬──────┬───┐39
[請益] 0050漲,結果0050正二跌?昨天1/6 0050漲1.08% 0050正二卻跌0.11%25
[請益] 為啥台灣人好像不愛看加權報酬指數?我昨天看到影片, 裡面說如果回測0050和spy,然後把股息再投資的話, 0050的報酬不會輸給spy,這個打破我長久以來美股比較會漲的認知了, 然後我就查了一下加權報酬指數,台灣50報酬指數,標普500,10
Re: [閒聊] 基金抗跌能力是否比較強?基金的抗跌能力是不是比較強? 這我們可以回歸到一個portfolio的風險係數來看 大多我們會看的風險係數有三 1. Beta 值(Beta Coefficient) Beta其實就是這個投資組合相對於大盤的波動程度。以0050來說他的beta幾乎等於1,也10
Re: [請益] 0050與006208混買兩個是一樣的東西 那買兩個都一樣 那買6208 跟0050 一樣 既然持續投入 又不是清倉 哪裡可惜? 累積10年0050 現在改成買006208 0050 這位藥師朋友 從頭到尾都在買台灣50指數 而且沒有停 他沒變阿6
[請益] 夏普值(Sharpe)越高越好?在看怪老子最新ETF的書裡面提到 在相同標準差的情況下,夏普值越高表示斜率越高報酬率越高 我查了一下台股ETF的夏普值排行 1 00647L 元大標普500單日正向2倍基金
爆
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