Re: [閒聊] 投資真的就跟賭博差不多嗎?

※ 引述《keel90135 (尼可)》之銘言：
: 先上圖
: https://i.imgur.com/AFfUJw0.png
: https://i.imgur.com/1akgE1j.png
: 投資就跟賭博差不多
: 就算賺不回來也沒辦法
: ......
: 蛤? 真的假的
: 投資跟賭博是差不多的嗎?
: 還是不太一樣吧！
: 投資真的就跟賭博差不多嗎?
無聊來認真回一下，這篇沒什麼洽點不知道會不會被桶。

對投資有深入研究的各項數據都顯示一件事，
大多數正常人類沒辦法做到低買高賣、擇時進出這種超能力者才能做到的事情。
那怕是你看有名的基金經理人，都沒辦法保持長期贏過"大盤(指數)"的成績。

所以伯格的指數基金出來以後，才會有這麼多人奉為佳餚，
既然投資人贏不過大盤，那我為什麼不乾脆買大盤主要成分股就好?
所以從原理上來說不管經濟怎麼波動，只要目標標的未來經濟發展還是正面的，
基本上就是跟著獲利躺著賺錢，當然如果整個世界都是悲觀進入經濟大蕭條，
那該死的還是得死，差別在於指數投資人還可以期待蕭條結束，重回正軌。
https://i.imgur.com/le2UPOj.jpg

既然如此，那為什麼這麼多韭菜覺得自己看什麼老師，
讀幾本投資理財的書就能做到擇時進出賺大錢，
視戰勝大盤易如反掌?
一個最簡單的問題，什麼時候該賣?什麼時候該買?
除了超能力者誰有辦法知道明天會發生什麼事情?
你有看到川普這波抽風有新聞指出有人提前逆向做空賺成台灣首富嗎?

因為"夢想"，指數投資長期平均年報酬率去掉近兩三年指數呈飆股型態的神經盤勢，
幾十年來長期年報酬率平均都在1x%左右，
是少數一般上班族規劃退休相對勝率較高的，
拉個Excel算一下每年投入金額跟複利，就能知道距離目標還有幾年的投資標的。
https://i.imgur.com/HfFXGD3.jpg

但既然能夠規劃，赤裸裸的現實就出現在許多少年股神的面前，
"長期投資時，當投資報酬率能夠預估之後，最後就是本多終勝。"

隨便計算都能知道，如果你的資金累積不夠，那怕每年固定有1x%報酬，
距離不看老闆臉色，退休吃紅利過活，
都起碼要十幾年甚至幾十年的工作資金累積複利效果。

講白一點就是，假設你年薪百萬想要取代這份年薪，以年報酬率10%計算，
你的資金積累起碼得要累積到千萬才能達到這個夢想。
那怕以每年投入50萬資金，報酬率10%來說，你都得12年左右才能瀟灑走人。
https://i.imgur.com/Wlxwyx7.jpg

雖然這勝率相對個股來說已經高得離譜，但仍舊陷入少年股神最不想看到的局面，
我就是沒錢又不爽老闆想走捷徑快速累積資金才來股市，
你跟我說股市勝率較高的策略，還是要我被老闆摧殘十幾二十年，
自己存夠錢(從上面範例來看，最終投入金額也到600萬)才能退休，
那這股市我不是白來了?
https://i.imgur.com/3MU1DJr.jpg

所以自然會從投資往投機的方向走，執著於低買高賣、擇時進出這種超能力者專用方法。對這種人來說，股市真的就是賭場，因為他們總是有著今天投資，明年退休的美夢。
https://i.imgur.com/FWyreBL.jpg

而對指數投資人來說，投資就像玩樂團一樣，到達目標也只是一個休息點，
還是得繼續持續，至死方休。
https://i.imgur.com/TXHeXi3.jpg

但比較有趣的是，台灣的整個投資環境基本上投機才是顯學，
你到哪都看到大家在談什麼線什麼線，什麼老師，什麼交叉，什麼止損，什麼紀律。
那怕是相對弔詭的存股派都是少數中的少數。
只能說大環境就是這樣，大家都在追逐一塊變一百的傳奇之路，
只是這會讓很多投資新人因為大環境走上歪路，成為下個韭留美。
https://i.imgur.com/9NLGiB5.jpg

我不否認市場可能會有真的高手可以避過每一波虧損，賺到每一波上漲，
但這種人那怕有，也不可能多，更無法複製。
那怕專業的經理人拉開成績單都幹不過大盤勒，散戶怎麼會以為自己比這群人厲害。
https://i.imgur.com/fLUSsta.jpg

PS:照著做能得到差不多結果的是科學，
每個人按照相同作法，能得到幾百種結果的，那個叫玄學。
台灣最有趣的就是有太多人用玄學在投資，但都自以為很科學。

--

這是真的，寫完年報然後想一想要波什麼在社交軟體直觀顯示今年收益， 最後扔出去0050、VTI的走勢圖，他賺多少我賺多少，他賠多少我賠多少，完。 毫無操作、毫無話題能聊。 不像韭留美的作者X，都快比漫畫還要緊張刺激。

傳奇之所以稱為傳奇，就是難以模仿(點頭)

指數投資的重點就是投資標的國家要是長期穩定成長，不然也可以再退一步，直接投資整個世界@VT之類報酬低一點，穩定性更高一點。

指數投資賣出只有股債比偏差過大再平衡的時候，跟你缺錢生活的時候，剩下時間就是參與市場，不去動它，不然跟低買高賣的猜漲跌是一樣的，你怎麼知道什麼樣的高點算高?低點算低? 沒有操作就是最好的。不過指數投資人的投資長度通常都是五年十年在算就是，所以一般急用錢通常不推薦放長期投資。

能不動就不動，躺著等經濟帶我起飛，是我指數人。

長期投資複利就是很簡單，你投多少就是多少收益，越多複利滾得越恐怖，但前提是你標得是對的。 個股沒研究，不予置評。

指數ETF另外一個好處是你晚上睡得著，不然長期投資最大問題個股就是投資長度拉到十年幾十年的產業輪動，HTC之類你放當年正夯的時候，你會覺得他會有今天嗎?但他就是衰退了，那怕台積電都沒人敢說他能再撐幾十上百年。但長期投資人需要用錢的時候，多是退休以後的幾十年後..。