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[請益] 美國直債YTM問題

看板Foreign_Inv標題[請益] 美國直債YTM問題作者
alaga
(alaga)
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想在美國券商買直債,持有到期當作退休收入來源,但是對購買時上面顯示的YTM有些疑問。

我如果買美債 上面的YTM就等於我每年能拿到的固定利息殖利率嗎? 或是那是跟發行時的價格的價差去比較,在到期日時能拿到的本金去算出來的?

舉個例子 美債發行價是100元 票面利率2%, 一年領$2利息, 後來掉到80元, 我還是領$2利息,所以殖利率變2.5%,到期日拿回本金100,等於多賺了$20,那所謂YTM,是每年拿到的2.5%利息,還是另外把到期後賺的$20也加上去才有的?

在美國券商買直債時,要看什麼才能知道每年拿到的利息錢呢?
感謝協助直債菜雞的疑惑

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.203.73 (臺灣)
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ohyakmu10/12 09:08coupon rate

ErnestKou10/12 09:11YTM包含價差獲利

ErnestKou10/12 09:12有到期需求還是買會到期的債ETF比較好

alex197310/12 10:30你去查一下 YTM 的算法,就算看不是很懂或者不想動手自

alex197310/12 10:30己算,至少也知道它的計算基礎在那,就不會有太多的錯

alex197310/12 10:30誤期待

謝謝大家回覆,看來YTM是包含利息加上本金價差獲利,所以如果買長債,希望每年有一 定的利息進來,就不能單看YTM

※ 編輯: alaga (1.160.203.73 臺灣), 10/12/2023 11:29:13

thelegada10/12 13:24單純要看殖利率就用 票面利率/(購入價-前手息)

icelaw10/12 13:25就 current yield啊

icelaw10/12 13:26current yield就是你實際每年能拿到的配息的殖利率

icelaw10/12 13:27不是coupon rate,coupon rate是票面利息

icelaw10/12 13:29回你的問題 不管你什麼價格買,你買一張就是配兩元,

icelaw10/12 13:29所以你入手價格越低,當然殖利率算起來就越高啊

icelaw10/12 13:31債券到期後 可以領回回票面價格100元,所以YTM也會把20元

icelaw10/12 13:31的價差的資本利得算入總報酬裡

icelaw10/12 13:32current yield你在買直債的時候 也會跟YTM一起秀給你看

Kewseq10/12 13:32YTM你就想成年化報酬

Kewseq10/12 13:32票面利率乘本金則是每年現金流

jack70100510/12 16:50我自己是買接近100元的,比較像股市殖利率的%數,就

jack70100510/12 16:50不用去管YTM,有些YTM很高,但票面可能是5.60元,領

jack70100510/12 16:50到的債息太少,要靠到期的價差回補

elven10/12 19:47YTM包含了配息和到期還本的價差(還本可能是正報酬,也可能

elven10/12 19:47是負報酬),理論上YTM一樣報酬是同等,但是配息現金流不同

elven10/12 19:47,還本正報酬愈高的,配息現金流愈少。

deolinwind10/13 12:45複製貼上去問chatGPT

goldenred10/13 17:27錢放在美國券商,有一個問題,適用的是美國的法律,遺

goldenred10/13 17:28產稅[萬一],那可能適用的是美國法律,扣稅也許可能會

goldenred10/13 17:29扣到讓你的下一代覺得很遺憾。如果超過6萬美元以上,可

goldenred10/13 17:30能按18%~40%扣稅,可謂重稅,不可不知。尤其長債!

goldenred10/13 17:32尤其是如果你不是美國人或是預計在美國生活的話!

goldenred10/13 17:33非美國人,或是沒有明確未來可能在美國生活的外國人,

goldenred10/13 17:33一定要考慮到美國的遺產稅,非美國人在美國的資產遺產

goldenred10/13 17:34稅是多到很可怕的喔!不可不考慮!

goldenred10/13 17:35小弟沒有任何意圖或是規劃成為美國人,因此,不敢把錢

goldenred10/13 17:35放到美國的券商或是銀行。就算是台灣陸沉,小弟也與台

goldenred10/13 17:36灣共存亡。不會落跑!

daze10/13 18:25美國公債直債是不課遺產稅的。雖然還是要跑probate就是了

daze10/13 18:27因為美國公債不算 U.S. situs assets

icelaw10/13 20:09樓上講的正確 股票要課稅 房地產也要課稅 黃金車也要課稅

icelaw10/13 20:09直債債券不用課稅 我查稅法也是這樣 CC

peter9810/13 21:08都叫YTM yield to maturity了,當然是含價差啊......

jciw10/14 02:33不過YTM沒有算手績費,所以實際投報會略低於YTM