[請益] 只進不出的標的？
大家好，最近開始投資美股，使用的券商是FT跟嘉信各半以分散風險。
標的部分，目前規劃VT跟AOA各半，採分批進場只進不出buy&hold的方式，投資時間抓20年（目前35歲預計55歲退休）
使用的投資資金都是閒置資金，原則上不會有急用變現的情況。
請問以上的配置，有無問題或什麼盲點呢？
我個人有些小疑慮的部分：
1、AOA似乎在2021年某個月份之前總內扣優惠後是0.25％，之後會調回0.31％，這樣的總內扣跟台灣的ETF比還是算偏低，但跟VANGUARD比則偏高，如果要抱20年只進不出，AOA是否是合適的標的呢？
2、承上問題，所以是有規劃用VT做搭配，分散風險以及降低整體內扣費用。不過，這部分就沒有債券ETF跟VT搭配了，最近看了一些書對於再平衡、再配置有概念，但是實際要做好像沒那麼簡單。因為這又牽涉到賣出＆買進的時機問題（個人想法是交易動作越多，錯誤的機會就越有可能會增加），這樣的話，有其他方法解決嗎？
3、承1跟2，如果要只進不出長期投入，除了我想到的VT＋AOA之外，有其他的建議或標的嗎？
4、股利預扣30％，對於20年的投資影響會很大嗎？是否有必要因此去買扣稅比較少的英國ETF呢？
以上問題，懇求幫忙解惑，感謝！
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嘉信 FT 有英股?
交易造成錯誤通常是指判斷失誤, 再平衡沒有人為判斷
國外劵商沒有手續費，為何不買債券跟VT配，AOA就不用了
。再平衡就一年一次就好
我自己是用富邦複委託英股。
你其實不應該只算二十年，難道你退休就把資產賣掉全部換
現金？應該是年紀大，債券或現金比例增加
是的，持有時間將會超過20年，基本上這是優點。
除非對配置比例有偏執，不然自己處理就可以了。完全不再
平衡也是一種選擇。若以2%配息計，透過愛爾蘭每年比直接
投資美國省0.3%，不計複利20年是6%，VT差異再少一點。
英股只有IB賣
https://bit.ly/31llq1D 對於再平衡真的是越簡單越好，
歷史數據供你參考。
3.既然你都打算分兩個標的了，那真的不需要AOA,改成VT跟
債券ETF(看你想要哪種），至於英股確實有稅務優勢，不過
也有大的買賣價差，都不錯。
上面各位的推文我都看完了，目前傾向於調整成8成VT＋2成BNDW。 確實VANGUARD的低內扣及其長期的口碑很吸引人，因此AOA就先暫時打住吧，我電匯的銀 行電匯一次僅200元台幣，搭配免手續費的FT、嘉信，標的再選VANGUARD，長期投入的開 銷節省很OK。 至於再平衡的部分，我爬了些文，目前打算以固定投入新資金時來維持平衡。除非比例偏 離太大，不然不需很制式的一定要定期平衡＆賣漲的買跌的，這樣也算減少了我前面提到 的疑慮。 另外，若想省些稅買英股的ETF，只有開IB才能買到對嗎？英股ETF有投資全球市場的標的 嗎？謝謝
※ 編輯: JOHN2188 (42.72.106.157 臺灣), 08/22/2020 14:13:16 ※ 編輯: JOHN2188 (42.72.106.157 臺灣), 08/22/2020 14:14:47英股的VT有VWRA不配息型累積 VWRD配息型供你參考
很羨慕你電匯才200
另外台灣常用的國外券商只有IB能買英股
那看來我考慮來開IB專買不配息型的好了，請問英股的稅也是只針對股利做預扣嗎？VWRA 總內扣請問是多少呢？謝謝
電匯200是台新VIP嗎？
是的，d大內行。 再請問，VT(0.08%) vs VTI(0.03%)+VXUS(0.08%)，各位覺得呢？若VTI跟VUXS比例各半 ，總內扣是0.055％，而VT的0.08％也足夠低了，還多了比較無腦的優點XD，還是說這兩 者都可以無須糾結？
※ 編輯: JOHN2188 (42.72.106.157 臺灣), 08/22/2020 14:48:08 ※ 編輯: JOHN2188 (42.72.106.157 臺灣), 08/22/2020 14:51:38總內扣多少我沒特別去查抱歉，但樓上講述的0.3%差距就是
指考量到美股與英股的總內扣再加上美股多扣的30%稅率與英
股扣的15%（有錯請更正）所算出的一個大概結果。 至於VTI
+VXUS各半跟VT是不同的策略（美國比重不同），就看你自己
的考量，都是好的標的，不用太糾結的確
了解，感謝回答。
hold做起來可能比想像難 backtest 可以玩玩
這是3月股災沒辦法全數抄底的省思XD。所以才打算採取投資全巿場、分很多批進場、只 進不出的策略。至於HOLD不HOLD的住，我認為應該是可行，主因是人生的大額開銷都完成 了，短中期內不會有，所以這些資金確實算閒置可長投。分批分得細一些＋有預留加碼金 ，而且3月股災的另一個啟發是判斷太難了徒增心力很煩又增加犯錯機會，這也能保持HOL D住的信念XD
※ 編輯: JOHN2188 (42.72.106.157 臺灣), 08/22/2020 15:45:53appl可以只進不出
個人傾向以全市場指數投資為主，個股頂多衛星配置。
※ 編輯: JOHN2188 (42.72.106.157 臺灣), 08/22/2020 17:56:24最近發現ray dalio all weather 測起來蠻穩
只是要配超過兩隻 可能複委託不划算
借問要如何電匯只要200？ 怎樣才能變台新VIP?
只要你錢夠多，能變成銀行大戶，就能成VIP或VVIP
成為財管會員，中信門檻最低只要50萬，其他銀行有百萬
也有三百萬，最省錢是直接飛美國開花旗用全球速匯免匯
費
一般小資還是國泰800全額到匯最省
左邊是300vip，右邊是100vip，全額匯費雙電報分別是200和4
00，即期美金優惠分別是0.03和0.02
關鍵字是：一般客戶收費標準全心全意尊爵會員收費標準全
心全意富裕會員收費標準現金跨行匯款手續費，但發布時間
不明，可能會有更新的版本
之前一直覺得台新匯差讓分不好，原來是用vip分級，玉山
國泰 富邦 凱基網銀就直接0.03
電匯怎麼樣才可以200? 上次在台新被收了1200
超級貴
有去美國的一定要順道開花旗，全球速匯很爽。
只是花旗的匯率相較之下比較差，大額匯出可能利差就吃
掉匯費了，而且全球速匯免費只到12月，不確定明年還會
不會持續
這麼年輕不需要配債券 只是拖累績效而已 單壓VOO或IVV就好
怕風險 就多留一點現金在手上就好 債券是給老人用的
或是資產配置狂 不配就混身不對勁的那種
上面推文我都看完了，感謝大家回覆。 電匯的部分有部分版友提到了，各家銀行門檻不一，針對自己的資金去找符合門檻的，相 信都能遠低於800元，相信這家海外券商的話，資金一次匯總費用幾百元，接下來免手續 費要一股一股買都ok，現在美股的點位我就是每天零股買才覺得比較放心XD 版友提到是否要配債券，但我看了一些書籍（投資前最重要的事、投資人宣言、漫步華爾 街、我用死薪水輕鬆理財賺千萬），這些書都有提到適度配一些債（譬如股8債2），長期 而言對報酬率頂多輸全部都股票一些些，但對波動性的減少卻有明顯幫助。 我目前年齡35，但考量股票長期而言報酬完勝債券、用來投資的都是閒置資金、短中期無 大額開銷花費，所以至多配置2成債券其餘8成股票。還是說其實若資金長期而言絕對不會 用到可以長投，直接100％股票是更理想的配置？剛好有版友提到這部分所以我也很好奇 。
※ 編輯: JOHN2188 (42.72.106.157 臺灣), 08/23/2020 08:37:00AOA本身就有自動再平衡的效果了
配置是降低心理壓力的 海嘯來腰斬卻要花兩年恢復都可能
承受得了全股最後是賺最多
如果確定能抱20年，且對波動性較不敏感，再考慮VT
長期投資20年應該任何股票都會經歷上沖下洗的波動不限VT吧@@，還是大大有其他含意? 另外，請問FT跟嘉信會自動退稅嗎?譬如說標的是VT/BNDW/AOA這些，美國預扣30%， 我爬文看版友討論退50%，這樣就等於股利扣了15%對吧?還是這兩家券商要自己主動 申請退稅呢? 稅務的部分，台灣這邊股利若不併入綜所稅一起報，稅率是28%然後還有健保補充保費， 加上台股植利率普遍高一些，這樣一來一往，是不是美股的稅影響其實沒有那麼大(對 長期報酬的影響來說)?當然我也開始研究愛爾蘭ETF究竟是甚麼@@ btw，爬文中有看到VANGUARD版的AOA=VASGX，我發現嘉信買得到FT買不到，這支總內扣 0.14%，不曉得版友有人買這支嗎?覺得如何呢?感謝 這版真的相見恨晚，討論風氣比股版好多了XD
※ 編輯: JOHN2188 (42.72.106.157 臺灣), 08/23/2020 09:15:38VASGX是一般基金吧? 非美國人買不到
嘉信搜尋得到也有trade選項，但我沒按下去XD
※ 編輯: JOHN2188 (42.72.106.157 臺灣), 08/23/2020 09:52:08股利30%是指美國部分，VT非美國國家股利沒這麼高，多預收
的隔年退稅退還
VT美國股票占了快五成，殖利率約2趴。粗略地算，可以理解成美國公司配發的股利可能 只佔了快1趴，然後就這部分要扣30趴而且有機會退稅，至於另五成非美國的就不扣30趴 ，請問是這個意思嗎？感謝。
台灣股利合併所得申報，有8.5%折抵，28%等級應該會有利，
可以算看看
VT預扣全球國家30%股利，美國稅30%退還0，日本稅0%退還30%
，台灣稅20%退還10%，某國稅x%退還30-x%，全球各國家按比
例算完加總=退稅金額
所以，雖然VT是美國公司發行的ETF，但因為成分股有一部分是非美國公司，所以這些 非美國公司發的股利，是不會課30%稅，不知道我這樣的理解是否正確?
AOA持有美國公債的部位，每年也會自動再平衡
相對於VT來說，有大幅度的修正出現時，AOA可能會抱的
比較心安
舉VT是因為內文以VT為參考標的，若代換成其他全股標的
也是成立的
可能我表達的不好，讓您疑惑了，不好意思：）
關於退稅的部分，s大提供的連結有較詳細的說明：）
VASGX是一般的共同基金，由於Vanguard公司政策的關係，
僅限本國人申購
若我的理解有錯誤，還請版友不吝指正：）
感謝b大熱心回覆，AOA/VT+BNDW只要能長抱，都是好標的 現在在了解稅的部分。 1、開IB買愛爾蘭ETF 2、買美國ETF，成分股有一部分是非美國公司的 這樣理解正確嗎?
※ 編輯: JOHN2188 (42.72.106.157 臺灣), 08/23/2020 16:37:54VT不能退稅。
對台灣人來說，愛爾蘭註冊ETF在稅務上優於美國註冊ETF。
VT不能手動退稅嗎?我是看rib的文章
你看Bogleheads論壇，沒有人在講美國ETF退稅的，只有在講NRA
可以買愛爾蘭註冊ETF避稅的。
主要是QII可以退，IB基本上只要有人反映過就會自動退QII不用
手動退，但VT基本上是沒有QII的部分的。
感謝回答。 剛好也有版友發英股ETF的文。自己也爬文後，若是選VANGUARD的標的，兩者總費率大概 落在0.6x％跟0.5x%，差異沒有很大，跟台灣ETF比也算還OK。而且英股ETF還是有些手續 費（IB, ETORO, 複委託）。 資產配置、全市場、分批、長抱，美股跟英股ETF相信都是好標的。
※ 編輯: JOHN2188 (42.72.106.157 臺灣), 08/24/2020 17:39:07不懂那數據哪來的，我自己算VUSD省0.3%，VWRD省0.5%。
抱歉抱歉，應該是差0.22％。
應該沒差到這麼多吧，VT近年調降費率很多，我前幾天算VT
跟VWRD差0.2x%
找到這篇，差了0.22％。 不過英股只有IB跟複委托能買，手續費也可以考量進去。
※ 編輯: JOHN2188 (42.72.106.157 臺灣), 08/24/2020 18:56:08 ※ 編輯: JOHN2188 (42.72.106.157 臺灣), 08/24/2020 19:01:18手續費是單利，稅是複利
2%的殖利率對全球股市是低估, 算法還忽略VT的L1TW.
再平衡其實有些違反人性。像去年年底台積電一直漲，我就
沒辦法在那時把台積賣掉來買跟廢物一樣的債券。
我做不到的，AOA會幫我做，但是多收0.1x%@@
所以樓上AOA跟VT都買嗎？
※ 編輯: JOHN2188 (114.137.30.229 臺灣), 08/27/2020 22:46:08vt每年成本多0.22%，20年績效就落後4.3%，1000萬就差了43萬
，所以才一堆人推薦愛爾蘭註冊的etf
債券PE200 GG再漲PE也沒200 再高也沒債券高
買債券等於買再漲八倍 3400塊獲利沒增加的台積電
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[請益] 台股ETF vs 美股ETF各位前輩大家好： 之前看過很多版友分享投資美股的心得，最常聽到的投資標的是VTI、VOO、QQQ、S&P500 等等，其理由是手續費低、報酬率佳。 原本自己也一度以為ETF肯定是美優於台，但剛跑回測後發現，其實台股一點也不弱啊。![[請益] 台股ETF vs 美股ETF](https://i.imgur.com/Oz1Cy1Eb.jpg "[請益] 台股ETF vs 美股ETF")
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[請益] 有必要投資美國外全市場指數嗎？正統的指數投資者喜歡說美國市場未來不一定勝過非美市場，因為美國曾經也有不如非美的時候，所以資產配置一定要包括非美，例如vxus 然而指數投資者一方面強調費用率有多重要，像0050費用率0.45%太貴了等等，卻另一方面一直買費用率+股息稅高達1.1%（以一般台灣人30%的股息稅計算）超貴的非美etf vxus，而且1.1%還沒把各國政府對於美國etf額外課的股息稅算入，如果算進去1.1%只多不少 反觀vti費用率+股息稅也不過0.47%就還算合理 1.1%的超貴股息稅明明就對長期的報酬傷害很大，可是為何卻很少看到指數投資人強調股息稅的重要性呢？ 況且未來非美市場能不能贏過美國市場誰都不知道（至少過去平均報酬是輸的），有必要為了對於全球配置的堅持用兩倍的代價去買非美市場的指數etf嗎？25
[請益] 英股ETF vs 美股ETF小魯已經投資美國ETF快三年(之前是Firstrade)，近來看到很多轉英股ETF的資訊分享， 也開始計畫以國內複委託和美國券商的方式(只是剛好才轉到嘉信，想說過一段時間再改 去IB，不知道各券商有沒有什麼時間限制，能不能剛轉過來就又立刻轉走)， 主要是想問 大家在討論英股ETF跟美股ETF的優劣，好像都著重在每年15%跟30%的股息稅，長期下來雖 然會有一定的差距，但是美股ETF最讓人擔憂的應該是40%的遺產稅，試想如果我們都是長20
[心得] 用矩陣複製投資組合比例各位股神好， 最近兩三年越來越多基金公司推出目標到期(ex:2040、2050…)退休基金，其投資組合會 利用各種不同的資產組成一個均衡的配置(如圖一)，其中的資產多半不會直接持有股票而 是持有各類型基金(意思是你花錢請人買一坨基金)，查了兩支不同公司的退休基金內扣約 落在0.7%左右。而國外的目標到期基金，以Vanguard為例內扣為0.15%，身為一個愛比價![[心得] 用矩陣複製投資組合比例](https://i.imgur.com/5i6JeZlb.jpg "[心得] 用矩陣複製投資組合比例")
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[請益] 新手複委託買英股ETF的配置因為英股對台灣人而言有15%的稅賦優勢，所以選擇了英股ETF而去開富邦複委託。 初步規畫: 資金:2萬鎂/年 (長期投資20~25年以上) 時間:每年1月底投入1萬鎂，剩下一萬鎂則伺機而動，但一定要在年底前買入。 標的選擇:英股VWRD (費用0.22%) vs.VWRA (費用0.22%) vs.VUSD (費用0.07%)![[請益] 新手複委託買英股ETF的配置](https://1.bp.blogspot.com/--DdGgMYeoJc/XU5IC-1OhrI/AAAAAAAAEo0/EVFqUcenWognxoI1nA6a60YVTRZT9xzaACLcBGAs/w1200-h630-p-k-no-nu/Image%2B2.png "[請益] 新手複委託買英股ETF的配置")
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[請益] 新手投資分配規劃小弟目前 33 歲，預計投資會持續至少 30 年，以穩健投資為主。 目前已有 80 萬緊急預備金，使用定存。 投資方式：定期定額 投資資金與標的規劃： 簡單、懶人、容易持續為主。![[請益] 新手投資分配規劃](https://i.imgur.com/LF737x2b.jpg "[請益] 新手投資分配規劃")
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[心得] 如何觀察iShares AOA ETF與投資的4個理由收看過版上很多關於AOA的介紹，也分享自己的整理 也從2018年開始做定期定額買AOA ETF 經過今年3月的大波動後，AOA的波動性也從這次有所觀察 也了解到長期投資不要亂買亂賣卡安心 分享一下今年對於AOA的觀察與檢視![[心得] 如何觀察iShares AOA ETF與投資的4個理由](https://1.bp.blogspot.com/-UrwrN-8t5mE/X-iOO1DMZbI/AAAAAAAAK9M/VQbR8vZn0jMgd95irtFe6gFxCrZbEAplQCLcBGAsYHQ/w1200-h630-p-k-no-nu/DSC09797.JPG "[心得] 如何觀察iShares AOA ETF與投資的4個理由")
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[心得] 用ETF來做資產配置的最佳解(?我最近花了些時間研究美股/英股各個ETF的差異及成本細節 得到了初步的結論 對於柏格頭投資理念的長期投資人而言 (先撇除AOA這類股債無法分開交易的標的 最佳解就是 英股 VWRA + AGGU 兩者都是累積型ETF，可以想成是股息自動再投入的概念2
Re: [請益] 27歲女資產配置請益(美股ETF)建議妳基金可以贖回，跟儲蓄險到期之後贖回改投全球型ETF，VWRA或VT，因為基金內扣 費用太高，長期下來會拖累到妳的報酬率，相反的市值型ETF內扣費用極低，長期(20年) 下來平均年化報 酬率有6%-8%，孩子教育金一樣可以用這個方式處理 : 3年前就開了Firstrade帳戶但一直沒轉錢進去，最近準備開始投資美股ETF，預備先匯1![Re: [請益] 27歲女資產配置請益(美股ETF)](https://yp-finance.com/wp-content/uploads/2019/05/20210527.jpg "Re: [請益] 27歲女資產配置請益(美股ETF)")
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[請益] 有必要將富邦美債ETF移到豐存股債券ETF嗎大家好，最近永豐豐存股推出的ETF，大部分指數投資的重點配置ETF都有了，滿適合小資 族定期定額 而過去為了方便，我以富邦的美債作為配置，手續費如下： 富邦美債20年 00696B 0.20% 富邦A級公司債 00746B 0.26%