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[請益] 股債關係?

看板Foreign_Inv標題[請益] 股債關係?作者
Intension
(心感)
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最近想買IEF配置防守資產部分,
請問IEF美國公債應該是跟股市負相關吧?
可是為何最近觀察股市漲,IEF也跟著漲,
股市跌,IEF也跟著跌,雖然幅度不大,
是我理解錯誤嗎?
這樣是否防守資產的部分用現金代替比較好呢?至少現金只是輸給通膨,
但如果股市大幅下跌,還可以有資金入場,不會股債一起下跌。謝謝

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ruve08/25 22:29越短期的公債反應的是利率政策,長期債券才是反應市場較為負

ruve08/25 22:30相關,但即使長期債也不是一定股票跌債券就漲

ruve08/25 22:30長期債券 ==>長期公債

ruve08/25 22:33只能說當經濟、股票市場一段時間被看衰,那投資人會轉而擁抱

ruve08/25 22:33長期公債

GQman08/25 22:35因為利率已經降到0了,FED又說沒負利率,債券失去保護效果了

jeeyi34508/25 23:15沒有關係 債券還越來越像股票了

maxboy0608/25 23:22公債歷史高點fed又0利率 公債不會再漲了

maxboy0608/25 23:23現在買公債幾乎都買來套而已 等升息循環再買吧

ffaarr08/25 23:28股和美國公債相關度大約是-0.2 當然不可能每天都相反

lovebridget08/26 00:36買東西要知道買的東西本質是什麼 只看相關那跟看星座

lovebridget08/26 00:37歸納個性一樣

lovebridget08/26 00:38利率0.5%時買債 就是買一個0.5%且固定不會上升的東西

lovebridget08/26 00:39當然還是可能會漲 像黃金沒產出還是能漲

lovebridget08/26 00:40但這已經和書上利率7-8%時代完全不同了

lovebridget08/26 00:40現在買債券跟彼特幣差不多 就是傳炸彈

lovebridget08/26 00:44利率0.5% 等於PE 200的股票

abyssa108/26 00:51三月底疫情惡化最高峰 市場缺現金 流動危機 連債券都崩

david2091808/26 07:00其實債券跟股市也不一定完全是相反走向的,應該還是看

david2091808/26 07:00投資人的去向吧

Intension08/26 07:14看來現在似乎防守部分現金比較安全,但有疑問的是為何

Intension08/26 07:14今年債券的績效還是比大盤好呢?現在IEF是11.多,voo

Intension08/26 07:14還是-3.多,是因為那時還沒有0利率嗎?另外,長債看波

Intension08/26 07:14動也是蠻大的,和短債相比,請問還有保護作用嗎?為何

Intension08/26 07:14現在會選擇長債呢?

s14823508/26 08:13防守資產確實可以選擇現金,除了現金輸通膨外,股市大幅

s14823508/26 08:13下跌可能跌到你現金耗盡,沒錢加碼仍繼續下跌,這個情況

s14823508/26 08:13下你還抱的住股嗎?可以的話就沒問題。至於美國公債,不

s14823508/26 08:13是要求負相關,而是圖其波動「未來可能」當股市大跌時上

s14823508/26 08:13漲產生保護,不應把近期股債齊跌現象預測未來亦會如此。

heavenbeyond08/26 09:04大QE時代,請把「股債平衡」這種觀念丟到垃圾桶!

avigale08/26 09:0899% SHV+1% TLT,跟SPY近三年負相關也達到-0.43。

JOHN218808/26 09:10看來還是先買VT即可

SweetLee08/26 09:48只要相關係數小於0就叫負相關了

david2091808/26 13:49你去看歷年整體股市和債券績效就知道股市債券走向不一

david2091808/26 13:49定相反

pas79621008/26 15:27剛剛跑去拜讀哆啦王的文章,還是決定配置債券,未來的

pas79621008/26 15:27走向如何不可知,確切的做好資產配置才是王道~

WorkForFree08/27 07:49“現在”才想股債平衡太晚了,價格過高+不會負利率

Intension08/27 08:08那就用現金代替吧

XDDDpupu556608/27 14:34QE股債齊漲(股漲多),升息股債齊跌(債跌多)

ken9000708/28 16:24配置不是找負相關,而是貼近0相關。才有防守的意義在

ken9000708/28 16:25負相關就好像你同時買0050跟0050反,根本沒意義

gn0029101008/28 19:39樓上似乎誤解了甚麼 最佳的資產配置就是找到負相關且

gn0029101008/28 19:40正報酬的標的 甚至不需要正報酬 稍微負報酬都可以接受

gn0029101008/28 19:41負相關的比率越高越好 如果真的有-1的標的那就等同聖

gn0029101008/28 19:41杯了

s14823508/28 22:23ken 大誤解了,若兩資產類別個別報酬呈負相關,且此二資

s14823508/28 22:23產預期報酬率有「同時」高過通膨率,則同時持有將大大提

s14823508/28 22:23升risk adjusted return,而你說的情況不在此列。

s14823508/28 22:24同時持有0050 與0050反 不如把錢丟到水裡。