[請益] 年輕人槓桿請益

wave1et07/20 15:17記得書上是寫深度價內的call

daze07/20 15:50 你可以看一下 #1YmzgvU7

XDDDpupu556607/20 15:57書也有提到槓桿ETF，不過書建議槓桿上限2倍，理論

XDDDpupu556607/20 15:57上應該用SSO

Radiomir07/20 16:15人往往會高估自己的抗壓能力, 目標槓桿減1~2級較適合.

linandydog07/20 16:28最近信貸核的到總費用率1.8%以下的，無腦扔VWRA感覺可

linandydog07/20 16:28以考慮。確保薪資還貸不會被掃出場槓桿率就隨他去。

zxc9037607/20 19:10各位前輩好，由於小弟剛出社會並沒有足夠的信用，所以信

zxc9037607/20 19:10貸就先不考慮了，另外小弟也很怕開太大會爆，所以一般設

zxc9037607/20 19:10定在1.2到1.5倍，熊市的時候才可能加倉到2倍或以上

Capufish07/20 19:14現在不就是熊市了，你現在就算開槓桿也沒多少錢

Capufish07/20 19:14你會怕槓桿爆就用槓桿ETF，可以一直凹下去不用理

Capufish07/20 19:15重點在於每個月的現金流能不能過，有沒有緊急預備金

Capufish07/20 19:15若各項條件都可以，你現在開1.2～1.5都是低估的

foxkincbk07/20 20:4200631L 輕鬆開兩倍槓桿

rahim07/21 00:05我信貸+期貨給您參考

cp29663307/21 14:29要槓桿玩期貨就好啊 還不用利息 小心換倉價差就好

cp29663307/21 14:31做多怕正價差 做空放逆價差

cp29663307/21 14:31 怕

uranus9907/21 17:27我反而建議別玩期貨，新手玩期貨挺容易爆的

uranus9907/21 17:27etf只需要考慮自己心理壓力，期貨是真的會被斷頭

uranus9907/21 17:29雖然說理論上本金放夠多就行，但實際跟理論常常不太相同

uranus9907/21 17:31更實際的問題在，ETF可以放著不看，期貨不每天跟很危險

slchao07/21 19:41在all in的前提, 我會選UPRO而非期貨, 補錢不方便

slchao07/21 19:41台股就會考慮小台, 補錢方便, 股票範圍更全面

slchao07/21 19:43補充: 補錢是從非投資部位的備用金or貸款

slchao07/21 19:45至於槓桿+現金組合, 反而造成cash drag(貸款金額變高)

slchao07/21 19:50也許我邏輯有誤XD

w90174107/21 19:55用CFD買槓桿etf

w90174107/21 19:56槓桿*槓桿

soulism07/21 20:47UPRO+TMF是經典之作.把TMF改成現金失去債的對沖不是好事.

soulism07/21 20:50沒有股債的對沖,波動會變大,夏普值會降低.更加抱不住.

zxc9037607/21 21:09各位前輩的建議，小弟都覺得非常受用，期貨跟CFD我還是

zxc9037607/21 21:09很怕爆倉，所以也不考慮，目前主要還是考慮以ETF來做槓

zxc9037607/21 21:09桿，另外小弟想請教各位前輩使用PSLDX呢？

zxc9037607/21 21:12基本上他的策略也是使用類似upro+tmf然後再平衡，重點是

zxc9037607/21 21:12一包非常方便，另外還有小弟觀察今年股債負相關性越來越

zxc9037607/21 21:12低，才在思考用cash取代tmf，還望各位前輩指教

jyan9707/22 06:46改成現金部位就沒有對沖效果了，就變成類似大盤純槓桿，

jyan9707/22 06:46像你的方案跟120%spy+60%cash差不多

jyan9707/22 06:47幾乎就是120%spy

w90174107/22 08:23覺得還是搭配現金好些，這一波TMF沒有起到對衝的作用

w90174107/22 08:26雖然用60%UPRO+40%CASH和120%SPY曝險相同，但多了CASH的

w90174107/22 08:26部位可以隨時使用加碼

w90174107/22 08:29更正，是40%upro+60%cash

jyan9707/22 09:34我不認為有加碼這件事，40%upro下跌時現金買入，跟120%sp

jyan9707/22 09:34y下跌時換一部份成upro有什麼區別嗎

jyan9707/22 09:37只要曝險算起來一樣其實都差不多

jyan9707/22 10:10而且槓桿etf會有類似損失premium 的問題，理論上因此40%u

jyan9707/22 10:10pro長期不如120%spy，我在想也許用90%spy+10%upro可以達

jyan9707/22 10:10到原po想要的？

jyan9707/22 10:11關於槓桿etf的premium損失，可以參考daze大之前幫我們解

jyan9707/22 10:11釋的那篇

jyan9707/22 10:12#1YmzgvU7

slchao07/22 10:33同意樓上j大的觀點，持有現金會是cash drag，如果資金來

slchao07/22 10:33自貸款，還會有利息成本

slchao07/22 10:33假設曝險部位，可以由槓桿（期貨or槓桿ETF）達到目標，理

slchao07/22 10:33論上，剩餘的現金（不含備用金）應還貸款，留現金只是增加

slchao07/22 10:33資金流動性

slchao07/22 10:33我數學不夠好XD 不知道怎麼用算式來表達這個思維

slchao07/22 10:33我也同意先前c大說的，有部分現金，心理上會比較安穩，方

slchao07/22 10:33便加碼（ETF）或補錢（期貨），特別是海外券商，但在沒加

slchao07/22 10:33碼/補錢的平行時空，就會是cash drag

slchao07/22 10:33是否划算？要精算ETF管理費/內扣費vs貸款成本；期貨處理

slchao07/22 10:33的時間成本（查看保證金剩餘額度？）vs貸款成本

slchao07/22 10:33台股先挪用備用金，立刻申請房貸/信貸/質借，時間上是可以

slchao07/22 10:33的，但要注意額度（不要超過現金流）

slchao07/22 10:33匯款到海外，雖然最快也是可以當天到達，但心理上怕有出差

slchao07/22 10:33錯 ex.匯錯券商，匯款失敗，解款時間延後

slchao07/22 10:33當然，先前d大也有提過，期貨被清倉=被迫停損，不一定是壞

slchao07/22 10:33事；某投顧：停損本身不是錯，錯的是上漲沒有認錯買回來XD

slchao07/22 10:33關於槓桿，期待能看到更多觀點和優缺點

slchao07/22 10:33我比較想知道槓桿ETF的真實內扣費，UPRO管理費0.91%，SSO

slchao07/22 10:33管理費0.89%，後者感覺不太划算XD

XDDDpupu556607/22 13:48之前有測過UPRO-VOO 50/50

XDDDpupu556607/22 13:48接近SSO效果，這一對季再平衡即可

XDDDpupu556607/22 13:48不知道這樣對節省內扣有無幫助？XD

soulism07/22 22:1750UPRO-50VOO等於是2倍的VOO,只要您抱的住沒什麼不好.

zxc9037607/22 23:49謝謝j大及s大的解析，先前我用短債upro+vgit來取代現金

zxc9037607/22 23:49的部位，確實夏普率是下降的，然而只要使用長債不管是tm

zxc9037607/22 23:49f或者tlt基本上都可以讓夏普率上升

zxc9037607/22 23:52回xd大，我用67%upro+33%tmf是跑贏100%sso

ffaarr07/23 00:06長債很強那個是過去的狀況，不代表未來也是。

XDDDpupu556607/23 02:33原po大，我不是要比投資組合績效

XDDDpupu556607/23 02:33純粹是用UPRO-VOO pair複製出SSO效果

XDDDpupu556607/23 02:33因為很多人嫌SSO內扣佔比高

XDDDpupu556607/23 02:33如果想投SSO又想省內扣可以試試這招

XDDDpupu556607/23 02:33也不是太麻煩，一季調整維持他們1:1

slchao07/23 10:27菜雞發問，指數ETF搭配債券ETF，配置的sharpe值，短期3-5

slchao07/23 10:27年和總績效正相關，長期10-15年和總績效負相關，是我的錯

slchao07/23 10:27覺？該不會我發現聖杯了XD

zxc9037607/23 23:43回xd大，沒有要比較哈！

zxc9037607/23 23:43只是想說提供給您一個想法，因為sso也是我的預期標的之

zxc9037607/23 23:43一，所以想要跟各位前輩多多討論

zxc9037607/23 23:48回s大我自己也有發現，reddit上給的理由是長債長期與股

zxc9037607/23 23:48票成0相關性，但是今年upro+tmf、upro+tlt、PSLDX皆跑輸

zxc9037607/23 23:48sso