[心得] 低利環境為什麼要投資
利率、經濟與面對循環
高利率與低利率差別在於對經濟活動的抑制或擴張，高利率環境人會傾向信用緊縮：不負債、多存錢，低利率環境人會傾向信用擴張：多負債、少存錢。
兩種傾向造成的影響，就是獎勵節約或獎勵生產，由於一個人的支出等於另一個人的收入，在高利環境中，當每一個人只消費剛剛好甚至為了存錢賺取利息撙節消費，那麼整體收入將下降，產品沒人買，再來就是減薪、裁員、關廠，收入下降支出更下降，死亡螺旋於焉誕生。
反之，低利環境讓人擴張支出，促進了整體經濟螺旋上升。只要經濟擴張過程累積資產的速度大於負債速度，對經濟發展有好無壞。
只有在市場過熱，太多浪費性的投資，以及太多沒生產力的人過度消費，投入再生產的效益低於成本，負債累積比資產快，央行就需要透過升息讓沒效率的投資，與沒生產力的消費者被淘汰，只留下有競爭力的產業與有生產力的消費者。這個階段是去槓桿化。
去槓桿化會讓資金流向更有效率的地方，然而反面效果就是對弱者的殘酷，社會福利降低、工作機會減少、懶人被迫工作或降低階級、年輕人無法借錢投資創新，只能出賣低價勞力服務老人。（沒錯就是22K時期）
因此如果覺得自身是窮人、弱者、輸家，對自己最有利的環境反而是低利環境，低利環境中大量沒效率的資金會外溢到每一個甚至是最弱的人，透過社福、補助、基礎服務業轉移財富。
提高利率對有資產與良好負債的人最有利，他可以立刻清算債務，只抱著淨資產就可以以低廉的價格換取服務與產品。
對個人而言，最好的策略是在低利期擴張資產，等到高利環境清算負債，等待去槓桿化尾聲大量收購低價資產，進入資產再擴張。
低利率環境獎勵：
投資者（特別是股票）
低效率的生產者
負債者（即使是惡性負債）
低利率環境懲罰：
孳息或年金領取者
高效率的生產者
無負債者
高利率環境獎勵：
孳息或年金領取者
高效率的生產者
無負債者
高利率環境懲罰：
投資者
低效率的生產者
有負債者
台灣目前是低利率環境，可以透過這樣的檢測方式，來確定自己對經濟環境的不滿是出了什麼問題，為何會被懲罰而錯過獎勵，並隨著利率環境做出相應的調整。
有可能你是努力的勞工，卻因為害怕風險沒有進行基礎的指數化投資，那經濟發展就跟你無關，反而承擔物價上漲的壓力。物價上漲主因不一定是通膨或炒作，也可能是社會實質財富增長。
目前不滿的現實可能是最好的現實，去適應環境變化調整策略，才能在每一個階段立於不敗之地。
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跟我想的差不多
確實要開最大槓桿
推一個
推
推 好文
不是這樣非黑即白的方式一刀切。
好文推～
推
其實會是窮人 弱者 輸家的 根本就沒有任何總經概念
所以必須學會讀書（非考試） 這是唯一翻身的方法
不用那麻煩，就最大化增加資產度過循環
雖然有點爭議，不過當做是市場的簡化版給新進投資
者看還是不錯的～給推
推 槓桿就是你人生最大的助力
真的要靠這篇賺錢 要再加一點市場預期心理 提早反映
但是政府鼓勵槓桿化
風險自負 政府抽頭
低利環境也只剩中台日了，其他地方已經不是了
富人能更早借到更多的錢並推高資產泡沫，等窮人進
場大概率是當韭菜的份。
糕點不宜槓桿(比如目前的1萬9千3)，但在相對低點、
低利率的時候，槓桿是你人生最大的助力
目前還是適合原型指數化投資 只要央行利率不超過4% 指數化投資永遠持有是最基礎的好策略
※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 13:45:46只是需要時間
白話文：低利就是要開槓桿，不開是白癡
至少原型指數化投資，能保持分享市場報酬
現在明明是高利環境，應該要清理負債減少投資？結果
股市一直噴，也是很神奇
台灣是低利環境喔 台灣國債比27% 超級無敵健康 而且國民還逼政府多還債
※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 13:46:56 ※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 13:48:03看房貸族有可能央行會市場高利嗎
政府根本不升息
居住美國的台灣人都跑回台灣借錢
推
懲罰努力員工XDDD
請問利率低於多少稱為低利環境？
小於台指年化報酬率or小於美債的年化報酬
短天期美債利率=無風險利率 高於這個並大於3%就還債 低於這個就指數化投資 央行3%以下利率都是低利 因為正常就會有3%通膨
講都是這樣講 其實就是割正常上班的韭菜 然後讓資產
階級財富瘋狂堆積而已
推這篇
然後再設計制度降低持有成本跟利率 房價物價完美推
進 持續狂收割
叫那堆一天到晚被騙的韭菜大開槓桿 你是不是想害那
些韭菜跳樓自殺呀! 哈哈哈哈!
看清楚文中的槓桿 是指國家調控總體經濟的角度 個人投資 在低利環境至少要原型指數化投資 或是買房 否則財富增長推升的物價會懲罰你
※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 14:23:00 ※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 14:24:53 ※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 14:25:40優文推！真的是這樣
結論 努力工作是笨蛋，借錢歐印賭場才有價值
找喜歡的工作 做剛剛好 薪水多寡不重要 主要是養信用來信貸
※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 14:36:21好文推
沒工作哪裡來條件可以貸款，工作也要認真啦。
優文推
本業的確要顧一下 才能拿到好貸款利率
觀念上大致OK啦，不過我查了一下，上次利率3%已經是
2001年的11月了，就是23年前，你說的22K時期仍是
低利率時代唷....
的確，但文中指的是去槓桿化時期 （在去2000年的泡沫） 1990-2000年這段泡沫經濟時期 台灣政府居然是在降息循環 不僅泡沫被吹更大 等泡沫破掉沒武器再降息救市 這樣磨磨蹭蹭拖了好幾年 市場才去完槓桿恢復健康
※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 14:50:30太兩極化 扣掉這點沒啥問題.至於為什麼一堆人沒有在
環境找到出路 主要原因是定位(層級)錯誤 有產自以為
無產 無產自以為有產 造成錯誤的方向 再怎努力都吃
大便的情況...太多人被"非自身階層"的文化洗腦過頭
難怪我們政府很有錢,懂了
一個利率各自表述，住台灣太久才覺得是高利，現在就
借才真的低，懂得就懂
好文
謝謝分享
推
說的好像投資就會賺一樣
好文 推
推
但不投資一定虧啊，即使不投資股票，也該進行合理
資產配置，不然就是等著被市場甩開
這文章寫法 有點像AI寫的
我親自想跟寫的。 主要是整理Ray Dalio 《經濟機器是怎樣運行的》一片。並融合自身對指數投資與經濟循 環的理解。
https://youtu.be/rFV7wdEX-Mo?feature=shared
※ 編輯: onekoni (1.163.105.60 臺灣), 03/04/2024 16:33:35
好文好觀念 推 參與市場經濟增長 適時槓桿放大資產
正二哥部落格好像有談過
推
推好文
原po有回文了 難怪覺得跟我看過的YT內容好像XD
是的，這是一個人人要被迫進入風險投資的年代，否則
要是你站錯行(加薪幅度沒追上通膨)手上無資產就是乖
乖的吞通膨直到被打到貧窮階級。當然開槓桿到太誇張
泡泡爆掉時也是有跳樓的風險就是。所以長期低利環境
對人民是不利的，只是還沒輪到自己的每個都在開趴中
就是。
投資不一定是風險投資 原型指數化投資賺取的市場報酬 在長期而言只有政治風險（武統） 這是實打實的財富累積 泡泡破完還是有10%年化報酬 不離開市場長期低成本持有即可 風險投資 是為了賺取比市場報酬 更高的風險溢酬 這才有跳樓那些問題
※ 編輯: onekoni (1.163.105.60 臺灣), 03/04/2024 18:43:40什麼是低利環境？我記得好像也是Ray dalio 講的通膨
>利率，可稱為實質負利率，例如定存年息2%，通膨年
增率3%，你那筆定存存在銀行一年實質購買力-3%+2%息
=-1%，實質負利率可定義為低利環境。
對，因為利率高低是相對的 比方說相對於暴力升息 停止升息的美國是低利率 但相對於未來降息，停止升息是高利率 跟生產者的承受債務能力有關 （美國公司現在是5.25%照樣借得起） 也跟當下通膨有關 總之目前台灣利率高於3%前都是低利
※ 編輯: onekoni (1.163.105.60 臺灣), 03/04/2024 18:47:07 ※ 編輯: onekoni (1.163.105.60 臺灣), 03/04/2024 18:53:40投資股票算儲蓄，嘻嘻
高利率懲罰投資者?將資金放在銀行都5%以上的利率，
這樣需要再投資?如此都不會比現在美債少了不是?
那是孳息年金類 這邊投資比較指股票等發展性資產
不過投資跟儲蓄本身有辦法明確區分?
跟著政府永遠是對的
回70F，但是高利時代，如果生產者沒有提供更好產出
有可能失業，或者企業外移來找尋適合生產者
對能力普通的人高利環境很殘酷
如此政府也可能要有額外補貼
「超額儲蓄=儲蓄-投資，其中儲蓄約等於GDP減消費，
而投資是實體投資（建廠房、買設備、修橋鋪路），
不同於投資股市、房地產這類金融性投資」
推
台灣還是負利率
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Re: [新聞] 美通膨飆升 學者示警台灣若貿然升息代價很多人都學過經濟學好嗎？ 這樣說一半的一半 你也不能說他錯！ 但是如果是考試答卷最多25分！ : 不過，吳大任提醒，升息將對經濟成長產生副作用，以家庭經濟角度來看，升息讓房貸、 : 車貸成本增加，若家庭支出增加幅度過大，勢必排擠其他消費，廠商營收遭致負面衝擊， : 最後可能造成經濟衰退。27
Re: [新聞] 央行本22日召開會議 房貸利率將突破2%諾貝爾獎得主克魯曼直接預告了 (是說克魯曼在得諾貝爾獎以前 他的書在台灣就賣很好了) 諾貝爾經濟學獎得主保羅克魯曼今天表示，從實體經濟面來看，「沒什麼證據支持高利率![Re: [新聞] 央行本22日召開會議 房貸利率將突破2%](https://money.udn.com/static/img/moneyudn.jpg "Re: [新聞] 央行本22日召開會議 房貸利率將突破2%")
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Re: [新聞] 央行本22日召開會議 房貸利率將突破2%現在大部分人其實對高利率是沒甚麼好恐慌的 因為 高利率環境 不可能撐多久 跟低利率不一樣 低利率環境可以一撐十幾二十年![Re: [新聞] 央行本22日召開會議 房貸利率將突破2%](https://i.imgur.com/v1kw9UIb.gif "Re: [新聞] 央行本22日召開會議 房貸利率將突破2%")
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Re: [心得] 通膨數據可能需要再注意一下 ~看起來都是因短期需求造成的暫時性通膨，但是為什麼全球房價在漲呢？ 菜雞對總經真的無法理解，包含疫情會讓股市創新高這點也是 來回應一下推文的問題 我用美股當例子 因為美股受此次疫情及政策影響最大 首先要知道疫情對經濟有沒有傷害 有的 肯定有 那為什麼經濟受傷 美股卻大漲? 那當然是因為政策! 什麼政策 利率調降至接近0以及號稱無限QE的實施![Re: [心得] 通膨數據可能需要再注意一下 ~](https://i.imgur.com/w0NfCOub.png "Re: [心得] 通膨數據可能需要再注意一下 ~")
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Re: [閒聊] 台美央行同步升息！央行宣布升息半碼 未加碼房市管制房地產的延遲性一直都是保命符 而且又是經濟爆發創高之後的沉澱池 這波半碼可能是想預留7月在半碼以及之後的狀況 FED不是有放出2024可能降息 講實際如果沒有通膨的危機 大家都喜歡低利 這沒爭議8
Re: [問題] 遇到經濟危機時大家都怎麼避險呢 ?要懂得避險，首先要了解經濟循環是如何發生的。建議所有投資人都應該看這部影片 How the economic machine work 從影片我們可以得知，經濟循環的主要驅動力為債務循環及生產力的預期。 短期債務循環約五到十年，長期債務循環約為七十五年至一世紀。![Re: [問題] 遇到經濟危機時大家都怎麼避險呢 ?](https://img.youtube.com/vi/PHe0bXAIuk0/mqdefault.jpg "Re: [問題] 遇到經濟危機時大家都怎麼避險呢 ?")
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Re: [請益] 利率對銀行的影響?利率對銀行的影響是一個複雜而重要的話題。 讓我們明確一點，利率是指借貸交易中利息的百分比，它可以是固定的或浮動的，而且是 由中央銀行等機構通過貨幣政策來控制的。對於銀行來說，利率的高低對其業務績效和利 潤有著直接的影響。 首先，讓我們看看利率對銀行的存款業務的影響。當利率上升時，銀行需要支付更高的利1
Re: [問卦] 美國利率可能升到18%嗎？現在大部分人其實對高利率是沒甚麼好恐慌的 因為 高利率環境 不可能撐多久 跟低利率不一樣 低利率環境可以一撐十幾二十年
![Re: [標的] NVDA/AMD 討論 多哪隻](https://img.youtube.com/vi/VP2-8jIurUE/mqdefault.jpg "Re: [標的] NVDA/AMD 討論 多哪隻")
![[請益] 個股是否可以線上更改股利帳戶?](https://www.zrbros.com.tw//wp-content/uploads/2023/11/ETF-banklist-jpg.webp "[請益] 個股是否可以線上更改股利帳戶?")