Re: [請益] 美債 美元關係提問
: 市場會擔心的就是後面有很多銀行都排隊在挫哩等可能會發生類似的問題,只要超過存款保障上限的客戶想要保護自己突然提領大額存款,銀行而被迫賣債券,債券部位由持有到期價值一下變成反映市場價格,就有立即被接管可能,就是不知道FDIC可以撐多少銀行同時退場。
: SVB Financial 是全美第16大銀行,上星期三資本適足率還充足,星期四CEO還在寫信給存款戶説公司沒有問題不用擔心,星期五就被流動性吃掉自有資本,立即倒閉了。
: 最近會提領鉅額存款的多是資金可能會臨時有需求的新創公司,尤其是虛擬貨幣行業,為了公司營運安全,先保護好自己從天使投資人那裡拿到的錢。
: 那這些新創公司把鉅額的錢領出來放在那裡呢?當然就是直接買美國債券或債券ETF囉,所以美債突然上漲是這個道理。
: 這個故事告訴我們,過去壓力測試可能是不夠的,資產重分類就看不出來了,應該還要作流動性風險分析和客戶行為解約率分析,尤其是超過存保公司或安定基金保障上限的客戶,要抓出來作KYC。
其實美元跌 跟長債漲的原因可以很容易理解
針對SVB這樣的狀況 美國是有能力可以處理的
透過回購協議就可以解決了
在2019還是2020左右 FED就已經有預想這樣的狀況
致力於國債現金化 不過目前只針對短債的部分
長債目前還沒有規劃
SVB的問題在於 長債的比例過高 導致無法直接跟FED取得週轉的現金
不過短債現金化只侷限在美國的金融機構 與特定的各國央行
所以自然各國的金融機構也會緊張
為了安全 當然會增加多一點的現金在手上
所以美元自然就會跌了
以上是自己對美元跌 公債漲的看法 不一定正確
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擠兌怎麼靠repo擋下 大咖如Peter Thiel看到你一家
銀行滿手長債完全沒有避險就喊跑了 再怎麼repo也無
濟於事
清楚明瞭 專業
為了安全,各國央行增持黃金的趨勢蠻明顯的
美元跌 外資不會賣股湊現金 鞏固本業嗎
推
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首Po昨天因為SVB銀行倒閉,導致很多資金進入美債避險 那麼照理說,美元也是避險,為什麼反而從105.7跌到104.5呢? 想了一整天, 也Google一整天, 還是想不出來 有大大知道是什麼原因嗎? >.< 因為大家的答案不盡相同,所以我聽大大的建議,去問ChatGPT,得到的答案如下:42
這兩間剛出問題的美國銀行已經被美國存款保險公司FDIC接管,星期一就會正常營運,市場不會受影響,受影響的會是超過存款保障上限的存款戶,但是只要這些大型存款戶相信FDIC或FED穩定美國金融系統性風險的決心,應該不會被立即執行存款保障上限。 市場會擔心的就是後面有很多銀行都排隊在挫哩等可能會發生類似的問題,只要超過存款保障上限的客戶想要保護自己突然提領大額存款,銀行而被迫賣債券,債券部位由持有到期價值一下變成反映市場價格,就有立即被接管可能,就是不知道FDIC可以撐多少銀行同時退場。 SVB Financial 是全美第16大銀行,上星期三資本適足率還充足,星期四CEO還在寫信給存款戶説公司沒有問題不用擔心,星期五就被流動性吃掉自有資本,立即倒閉了。 最近會提領鉅額存款的多是資金可能會臨時有需求的新創公司,尤其是虛擬貨幣行業,為了公司營運安全,先保護好自己從天使投資人那裡拿到的錢。11
: : : 市場會擔心的就是後面有很多銀行都排隊在挫哩等可能會發生類似的問題,只要超過存款保障上限的客戶想要保護自己突然提領大額存款,銀行而被迫賣債券,債券部位由持有到期價值一下變成反映市場價格,就有立即被接管可能,就是不知道FDIC可以撐多少銀行同時退場。 : : SVB Financial 是全美第16大銀行,上星期三資本適足率還充足,星期四CEO還在寫信給存款戶説公司沒有問題不用擔心,星期五就被流動性吃掉自有資本,立即倒閉了。 : : 最近會提領鉅額存款的多是資金可能會臨時有需求的新創公司,尤其是虛擬貨幣行業,為了公司營運安全,先保護好自己從天使投資人那裡拿到的錢。 : : 那這些新創公司把鉅額的錢領出來放在那裡呢?當然就是直接買美國債券或債券ETF囉,所以美債突然上漲是這個道理。
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Re: [新聞] Fed宣布無限量買進債券等第二波寬鬆行動2020QE 對美國政府針對企業破產 失業率惡化是一劑苦藥 但對其他各國政府 金融業 一般民眾呢? 美元計價資產 外匯存底 現金 通通價值減損45
Re: [心得] 以總體經濟和債市的角度來看市場關於CPI、長天期國債的走勢和貴金屬走勢 實際的數據和你的文章有不小出入 美國CPI的低點是在五六月,到八月已經回升止穩 六月初到八月初發生了幾件互相關聯的事: 1. 實質利率(10年期公債-核心CPI年增率)從四到六月的-0.75下降到-1.244
[閒聊] 美元指數與流動性爬了一下文,好像沒有討論到這個問題 為什麼美元指數一直漲? 為什麼所有資產包含債券、黃金都在下跌?為什麼FED這麼著急在 市場一直釋出流動性?這個想法或許可以提出一些解釋。 首先附上一篇文供參考17
[標的] 00864B中信美債0-1年 多1. 標的:00864B 中信美債0-1年 2. 分類:多 3. 分析/正文: 懶人包: 匯率築底,股市態勢不明,長債未升息至頂,故轉往能吃升息紅利的短債 評估目前保守投資方式:14
Re: [請益] 中國為何不全力反制美國?真不懂,為啥 一堆人認為 上兆美債 是攻擊武器似的 這些美債 就是中國的外匯存底阿,不買美債難道要改持有現金 坐等通膨? 而且又不能要求美國提前還債,頂多在市場上拋售 突然拋售會發生什麼事 三月份 已經表演過了 美國國債 投資公司債 會輪番跳水,大幅崩盤個兩三成13
Re: [請益] 資產配置下的債券組合借個標題問一下 我個人台股跟美股都有買,同時也是使用美國長期公債進行資產配置 但近來美國將利率壓到這麼低,又一直QE跟發債,不曉得如果股市再次崩盤,公債是否還 有上漲的空間?而且,利率持續地降低也造成如此低的殖利率,使得配息也相對應減少, 不論是價差還是配息看來都不利,如此一來不曉得是否減損了配置美債的意義?7
Re: [請益] 為什麼要配債如果是談要配股債,還是要配股現 對於機構投資人來說,There is no alternative. 持有現金 0.1%,持有5年債 1.24%。 如果利率環境一年後完全不變,展望也不變,持有現金觀望就是虧了1.7% (考慮到roll-down,如果一年後利率不變,steepness也不變3
Re: [新聞] 升息末段投資 瞄準A級美元債先不論基金或是ETF的差異 單純一點看法分享 其實作債券投資時 都會因個人喜好/風險承受度,或是當時市場狀況分門別類去選債 可能是信評的高低 可能是區域(美/歐/亞/新興)
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