Re: [新聞] 升息末段投資 瞄準A級美元債
※ 引述《pupuliao (pupu)》之銘言:
: 剛好在結算手上資產的變動
: 無聊分享一下 我手上兩檔債券基金跟三檔債券ETF的這個月的變化
: (9/20~10/20 我自己是每個月第三周末去結算統計)
: 復華全球債券基金 -1.8%
: 野村鑫全球債券組合基金 -1.4%
: 00724B群益10年金融債 -10.9%
: 00723B群益15年科技債 -10.7%
: 00722B群益15年電信債 -10.2%
: 這五檔債券基金ETF 覆蓋範圍有些差異,就不細細比較的有興趣的可以去研究
: 這個月三檔群益債剛配息 年化約 5%左右,季配息 所以大概要向上修正1%左右
: 基金部分沒配息
: 誰再跟我說債券ETF風險比較低的...直接拿結果丟她臉
: 直接持有債券 就算殖利率上升,你還可以抱到到期
: ETF 該虧損就虧損 直接讓你炸
: 基金還可以把部分換回現金,或是購買期貨反向避險
先不論基金或是ETF的差異 單純一點看法分享
其實作債券投資時
都會因個人喜好/風險承受度,或是當時市場狀況分門別類去選債
可能是信評的高低
可能是區域(美/歐/亞/新興)
可能是存續期的長或短
甚或有的訴求是有抵押
或者是特定產業(如金融債)
抑或是主權債或公司債
美元債或當地貨幣債
這些差異在作績效歸因分析時
都是重點
就像今年利率大幅彈升
長債跌幅大於短債
美元的強勢連帶對新興市場造成壓力
亞高收績效依然疲弱
因此 在比較債券基金或ETF好或不好時
不是單純看他當年度績效好或不好去判定
就像今年短債一定比長債少跌很多
而短債本來就只買短債
但長債因為主題本來就設定好
只能透過一些避險操作或稍微增持現金方式少跌 但無法大幅降低存續期
所以是短債基金很好 長債基金不好嗎?
不是
因為等明年停止升息時 長債的反彈幅度一定較大 風水就輪流轉了
所以基金也好 ETF也好
還是看資產 看市場表現
投資人在買進時 還是要有一些想法
主動式操作的基金 經理人還是可以作一些加減碼的動作追求較benchmark較好的績效 但空間相當有限
投資人對於自己投資的資產 以及當前市場環境的狀況
還是要有認識 才能作對的決定
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雖然我認同你說的 但是在這件事議題上辯論許久 現實就是,你不可能找到完全相同範圍的ETF 跟基金 因為最現實的就是兩者性質完全不同 ETF完全遵守指數規則1
再次借題發問一下 以元大00679b長債ETF為例 以上期配息0.29 殖利率接近4% 比起實債4.6%低不少 請問可能是什麼原因?3
借題請教一下 像TLT這組長債ETF 在08雷曼時刻利率瞬降到0價格上漲後 為何又會回落? 理論上利率長期維持在013
推文講不清楚,完整回文。 重點有3 1、債券類型和範圍。 2、直接買債券和債券ETF長期持有比較 3、主動基金績效風險問題。 ※ 引述《pupuliao (pupu)》之銘言:13
剛好在結算手上資產的變動 無聊分享一下 我手上兩檔債券基金跟三檔債券ETF的這個月的變化 (9/20~10/20 我自己是每個月第三周末去結算統計) 復華全球債券基金 -1.8% 野村鑫全球債券組合基金 -1.4%8
補充幾點我的想法歡迎討論,先說我自己之前也亂買野村特別時機,還好那時候台幣算便 宜多少彌補了不少虧損... 1、主動型債券基金vs被動型債券基金(ETF) 主動經理人比較能凹單,被動條件一到只要不符合就會換券(基金條件十年券變九年), 但其實對投資人來說不影響,因為只是用相同價格換另一個符合條件的券(十年以上),8
繼續借題請教 如果是美國公司長債相關標的(如00720B) 最佳的買入時機 是升息循環末端的現在 還是等到經濟衰退主跌段
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[情報] 勞動基金今年前6月投資收益-4,455.9億元1. 標題: 勞動基金今年前6月投資收益-4,455.9億元 2. 來源: (公司名、網站名) 勞動基金運用局 3. 網址: (請善用縮網址工具)26
[情報] 勞動基金今年前6月投資收益-4,455.9億元作者: ilovelol (我愛蘿) 看板: Stock 標題: [情報] 勞動基金今年前6月投資收益-4,455.9億元 時間: Mon Aug 1 10:12:36 2022 1. 標題: 勞動基金今年前6月投資收益-4,455.9億元28
[心得] 關於主動型基金 與 ETF首先聲明 我只有購買 台股 ETF 以及在台灣有上市的 基金 那些要透過複委託 或是 海外券商購買的 美股ETF 我沒買過 我說的東西 主要是我的感受與經驗,當然想要拿數據打我臉的我也沒意見 我的投資方式很簡單,買入>感受+研究> 最後決定加碼/退出/持有...13
[討論] 關於基金與ETF關於基金跟ETF的比較 從以前到現在 從來也沒少吵過 我也直接說 ETF的費用較低 對投資人較有利 較友善 ETF屬於被動式投資 直接COPY大盤表現 較直觀12
Re: [心得] 關於主動型基金 與 ETF先講關於標題, 我前面寫過,ETF是一種「交易形式」的基金,其實和主動型 被動型沒有必然的 關係。 開放型基金也可以是被動追蹤指數,ETF也可以是主動操作或使用主動策略指數。 然後開放主動型基金雖然費用率平均較ETF高,但個別其實不一定,6
[請益] 債券ETF紅通通?改存金融債?【升息投資攻略3】現在穩賺5%殖利率等降息再賺價差 債券ETF紅通通 文|歐陽善玲 攝影|董孟航 相較台股開高收低,16日債券ETF表現卻是滿江紅。(示意圖,本刊資料照) 美國聯準會15日會議一口氣升息3碼,從利率預測最新「點陣圖」可看出,未來升息節奏