Re: [請益] 長天期與短天期債券選擇?
※ 引述《tensionship (nothing)》之銘言:
: 巴菲特遺言裡面寫到
: 我留給太太的遺產信託基金,就是投資在10%的短期政府債,以及90%的S&P 500「低成本
: 指數型基金」。
: 可是我去查ETF過往資料
: 美債1-3,跟美債20比較
: 不管是報酬率或是殖利率
: 都是美債20 美債1-3
: 是巴菲特說錯了
: 還是中間有什麼誤會呢?
這兩件事情是不同的市場跟目標
巴菲特是為了創造長期獲利 所以 9:1配置
9成股票 1成債券 債券選擇套現方便的短期債只是充當現金而已
另一個問題是債券長期市場跟短期市場
長期市場 我們通常指的是超過7年以上
短期市場就是7以下 還有的是1年為劃分
在債券市場
長期債券的購買人
跟短期債券的購買人是不同的族群
所以兩者在投資的表現目標要求是不一樣的
因此不是誰對誰錯 而就是珍奶跟綠茶的差別
就是喜歡什麼買什麼而已
舉個例子:
有些人很保守 你叫他錢不要放銀行 不可能
--
※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.138.152.218 (臺灣)
※ PTT 網址
推
各位有個幾千萬現金等崩盤也可以找銀行買短債parki
→
ng比直接放銀行好, 人家有錢人就是追求效率最大化
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Re: [請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?不是,股債配置的重點從來都是長期投資(至少10年,最好20、30年) ,獲得一定的報酬並在投資的過程中降低波動風險, 而不是幾年就要拿回本金或你後面說的短線賺價差。 股債(美國公債)的相關性是低負相關,本來就可能在某些時候 同跌,本來就不可能有兩種正報酬資產永遠反向。但長期而言35
Re: [心得] 綠角的股債平衡理論到底錯在哪?我認為一般本金沒有在1000萬以上的散戶,債券與其ETF的存在意義是可以被質疑的 由原文我們可以知道股市超長期必贏債券 所以債券的意義就只剩下短期保護使用 但短期股票和債券都有波動的風險 很多時候債的存在並無法保護股票部位的安全37
Re: [請益] 有必要投資美國外全市場指數嗎?有疑問的可以看看這個訪問伯格的影片 認真講 1.要不要投資非美市場? 指數投資之父 約翰伯格跟你說 只要投資美國就好16
Re: [心得] 2020年開盤至3/20 美股資產配置漲跌整理最近股市波動, 債券市場也跟著風起雲湧, 才發現有些債券波動起來也是很可怕的. 不管是公司債還是市政債, 只要投資者意識到可能違約, 即使降息也救不了. 目前唯一還能夠維持信心的只剩下政府公債, 但另一個爭論就是到底要長還是短? 在資產配置的經典-投資金律 書裡其實有提到, 「債券投資的最高原則就是盡可能的短期。」13
[心得] 今日市場的異動之處今日美國公布7月PPI數據 與昨日7月CPI相比 PPI的表現就顯得相當出色 特別在核心PPI部分甚至高出預期的0.5% 無疑會有助於長期公債的殖利率上行 在美股開盤時也確實如此表現 這就等同打消昨日CPI持平 核心CPI回落7
Re: [請益] 美國二十年公債收益的問題請教: : : 一直在這個版,跟著幾位學識淵博的大大學習,真的很感激。 : 小弟最近看一本書寫到關於美國長天期公債的收益,其中有段話大概的意思是: :6
Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位應該說,除非你持有存續期間很短的債券,不然這樣的風險是必然的。 你如果組成同樣存續期間,預期報酬類似的債券梯,整體會得到一樣的下跌結果。 : 要是以後債券又像今年一樣跟股票同時大跌, 今年股市到目前為止並不算什麼大跌,債券最終要面對的是更嚴重的大跌。 : 那到時只用定期投資的錢可以順利再平衡投資組合嗎?5
Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位使用債券梯作為股債長期投資的防守部位有個非常重要的優點 ── 彈性大 不管你投資期是固定還是不固定,再怎麼投資總會有個時候確定要了結獲利。 若是用債券梯,你可以事先充份控管那個部位回本的時機。 若不在用錢之前大幅調整部位的結構,只買賣全債券市場指數,那你不易保證這點。 未來多年後要用錢時,債券部位可能成長到很大的規模。
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[標的] 2610華航 景氣循環向上多63
[標的] 2886 兆豐金還有存股價值嗎?6X
[參選] BlueBird5566 選對的人 炒對的股☺27
[請益] 同樣價格有可能不按照時間優先成交嗎?47
Re: [請益] 憑良心說AI要怎麼賺錢?17
[標的] 台股AI還有投資的價值嗎21
[情報] 3443創意五月營收11
Re: [請益] 憑良心說AI要怎麼賺錢?10
[標的] LLY中長期持續看好-減肥藥的下一個戰場20
Re: [請益] 多檔持股才是王道??11
[情報] 2365昆盈五月營收10
Re: [標的] 台股AI還有投資的價值嗎10
Re: [請益] 憑良心說AI要怎麼賺錢?9
Re: [請益] 憑良心說AI要怎麼賺錢?14
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Re: [請益] 憑良心說AI要怎麼賺錢?5
Re: [請益] 同樣價格有可能不按照時間優先成交嗎?4
Re: [新聞] 台積電德國設廠 學者:當地反移民風氣不4
Re: [請益] 憑良心說AI要怎麼賺錢?4
Re: [請益] 憑良心說AI要怎麼賺錢?6
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Re: [請益] 憑良心說AI要怎麼賺錢?1
Re: [標的] 00713元大高息低波刀口舔血多X
Re: [請益] 憑良心說AI要怎麼賺錢?