Re: [標的] 8427.TW 基勝-KY

※ 引述《exheking (軒)》之銘言：
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: 1. 標的：8427 基勝-KY
: 2. 分類：養樂多多多
: 3. 分析：
: 各位股版大大好，最近發現低調好標，首po就分享給大家了。
: 標的名稱： 8427 基勝-KY
: 產業別： 戶外休閒傢俱專業服
: 目前股價： 45.1
: 重訊日期： 110/02/04
: 基勝開曼控股股份有限公司（股票代號: 8427）於民國110年2月4日董事會決議通過，處
: 分子公司基勝工業上海有限公司位於上海青浦區趙巷鎮崧華路707號之土地使用權、建物
: 及廠房，該不動產將出售予啟迪科技城集團旗下啟迪青谷（上海）企業發展有限公司。: 本次不動產處分的目的係為配合當地政府產業升級政策，處分閒置資產整合本公司
: 資源，進而創造資產效益。 　
: 本案交易總金額為人民幣15.36億元；初估處分利益扣除預計稅費後約為人民幣10.3億元
: ，實際處分利益將待交易完成依會計原則入帳並揭露。 　 　
: 重訊日期： 110/06/30
: 根據資產購買協議，啟迪青谷（上海）企業發展有限公司將分三期向子公司基勝工業（上
: 海）有限公司支付資產購買協議項下之價款總額。因啟迪青谷（上海）企業發展有限公司
: 集團內部資金調度緣故，未能如約全額支付資產購買協議項下之第二期付款，啟迪青谷: （上海）企業發展有限公司同意向基勝工業（上海）有限公司支付人民幣3000萬元做為補
: 償金。雙方依據此簽署補償協議。
: 重訊日期： 110/08/06
: 在啟迪青谷（上海）企業發展有限公司完全支付補償金人民幣3000萬元的前提下
: ，各方同意資產購買協議項下之付款，調整至西元2021年11月30日，交易總金額
: 維持不變，且基勝工業（上海）有限公司僅在足額收到依補償協議及資產購買協
: 議項下之全額款項後，始有配合辦理不動產過戶登記之義務。
: 歷年股利情形
: 年度 現金股利 EPS 盈餘分配率
: 2021 0 -1.15 0%
: 2020 0.37 0.46 80.4%
: 2019 0 -0.48 0%
: 2018 0.35 0.43 81.4%
: 2017 4 8.16 49%
: 2016 2.8 4.28 84.1%
: 2015 1 -0.18 -833%
: 2014 1.4 2.14 88.8%
: 2013 2.53 4.02 87.1%
: 股利分配率： 49%-88.8%
: 股權結構：
: 資料日期 集保 總股東 平均 >400張 >400張 >400張 400 600 800 >1000張 >1000張
: 總張數 人數 張數/人 大股東 大股東 大股東 ~600張 ~800張 ~1000?
: 持有張數 持有百分比 人數 人數 人數 人數 　
: 20210820 104,261 690 151.1 95,188 91.3 13 1 0 0: 20210813 104,261 689 151.32 95,188 91.3 13 1 0 0: 20210806 104,261 691 150.88 95,188 91.3 13 1 0 0: 目前持有1000張的人數很固定，都是12人，都是大股東，流動性很低，實際上在市場流動
: 主要股東都是姓劉，估計是家族企業，股利配息也會相對大方。
: 處份資產
: 座落地址： 位於上海市青浦區趙巷鎮崧華路707號之土地使用權及建物
: 交易金額： 交易總金額:人民幣$15.36億元
: 處份利益： 初估處分利益扣除預計稅費後約為人民幣10.3億元
: 計算：
: 處份利益 匯率 處份利益(台幣) 稅率 所得稅
: 處分資產損益 1,030,000,000 4.3 4,429,000,000 0%
: 補償金 30,000,000 4.3 129,000,000 20% 25,800,000
: 稅後利益 股本 EPS 目前股價 本益比
: 4,429,000,000 104,261,000 42.48 45.1 1.06
: 103,200,000 104,261,000 0.99 45.1 45.56
: 合計 43.47 45.1 1.04
: 預計分配率 未來股利 目前股價 殖利率
: 50% 22 45.1 48%
: 80% 35 45.1 77%
: 結論：
: 此行業旺季大概落在Q4和Q1，以現在來看，目前本業也是賺錢的，
: Q1賺$1.32，Q2賠0.77，前半年賺0.55，目前淨值約$37.14，
: 預計處份資產後，淨值將提高至$80，以現在股價45.1買的話，
: 風險極低，未來獲利高(目前"本益比"差不多才"1倍多"
: ，市場上目前應該沒有本益比這麼低的吧！！)
: 風險提醒：1.此為KY股，務必小心，不可重壓。
: 2.成交量低，有流動性風險。
: 3.此為一次性處份資產交易，非本業收入
: 4. 進退場機制：
: 預計停利：70~80
: 預計停損：除賣地交易無法順利履行外，不停損！！

8427 基勝-KY

重訊日期：110/9/3
1.董事會決議日期:110/09/03
2.減資緣由:為調整資本結構及提升股東權益報酬率，擬辦理現金減資退還股東股款。
3.減資金額:新台幣542,610,000元
4.消除股份:54,261,000股
5.減資比率:52.04%
6.減資後股本:新台幣500,000,000元

https://mops.twse.com.tw/mops/web/t146sb05

根據公司最新重訊，減資退回股款，每人每股大約可以拿到現金5.2塊，

目前公司帳上現金充足，扣掉減資的現金5.4億，約還有35億，

且目前處份資產的現金也已經收到13億，有順利的進行，

等整個處份資產的款項收足後(約還有40~50億)，

流通在外的股份愈來愈少(減資後股本只剩5000萬股)

，現金約佔股本的10倍以上，加上大股東持股比例高，預計未來現金股利不會太低，以目前的股價47來看，可期待超過20%的殖利率行情。

以上僅是個人分析，若大大有其他看法，再請指教，謝謝。

基勝-帳上現金(損益表)
https://imgur.com/qpwng2O

基勝-已收款項(現流表)
https://imgur.com/E2WRL2t

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