[標的] 8427.TW 基勝-KY

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1. 標的：8427 基勝-KY

2. 分類：養樂多多多

3. 分析：

各位股版大大好，最近發現低調好標，首po就分享給大家了。

標的名稱： 8427 基勝-KY
產業別： 戶外休閒傢俱專業服
目前股價： 45.1

重訊日期： 110/02/04
基勝開曼控股股份有限公司（股票代號: 8427）於民國110年2月4日董事會決議通過，處分子公司基勝工業上海有限公司位於上海青浦區趙巷鎮崧華路707號之土地使用權、建物及廠房，該不動產將出售予啟迪科技城集團旗下啟迪青谷（上海）企業發展有限公司。
本次不動產處分的目的係為配合當地政府產業升級政策，處分閒置資產整合本公司
資源，進而創造資產效益。 　
本案交易總金額為人民幣15.36億元；初估處分利益扣除預計稅費後約為人民幣10.3億元，實際處分利益將待交易完成依會計原則入帳並揭露。 　 　

重訊日期： 110/06/30
根據資產購買協議，啟迪青谷（上海）企業發展有限公司將分三期向子公司基勝工業（上海）有限公司支付資產購買協議項下之價款總額。因啟迪青谷（上海）企業發展有限公司集團內部資金調度緣故，未能如約全額支付資產購買協議項下之第二期付款，啟迪青谷
（上海）企業發展有限公司同意向基勝工業（上海）有限公司支付人民幣3000萬元做為補償金。雙方依據此簽署補償協議。

重訊日期： 110/08/06
在啟迪青谷（上海）企業發展有限公司完全支付補償金人民幣3000萬元的前提下
，各方同意資產購買協議項下之付款，調整至西元2021年11月30日，交易總金額
維持不變，且基勝工業（上海）有限公司僅在足額收到依補償協議及資產購買協
議項下之全額款項後，始有配合辦理不動產過戶登記之義務。

歷年股利情形
年度 現金股利 EPS 盈餘分配率
2021 0 -1.15 0%
2020 0.37 0.46 80.4%
2019 0 -0.48 0%
2018 0.35 0.43 81.4%
2017 4 8.16 49%
2016 2.8 4.28 84.1%
2015 1 -0.18 -833%
2014 1.4 2.14 88.8%
2013 2.53 4.02 87.1%

股利分配率： 49%-88.8%

股權結構：

資料日期 集保 總股東 平均 >400張 >400張 >400張 400 600 800 >1000張 >1000張 總張數 人數 張數/人 大股東 大股東 大股東 ~600張 ~800張 ~1000張 人數 大股東
持有張數 持有百分比 人數 人數 人數 人數 　 持有百分比
20210820 104,261 690 151.1 95,188 91.3 13 1 0 0 12 90.75
20210813 104,261 689 151.32 95,188 91.3 13 1 0 0 12 90.75
20210806 104,261 691 150.88 95,188 91.3 13 1 0 0 12 90.75

目前持有1000張的人數很固定，都是12人，都是大股東，流動性很低，實際上在市場流動的股票只有不到9,644張
主要股東都是姓劉，估計是家族企業，股利配息也會相對大方。

處份資產
座落地址： 位於上海市青浦區趙巷鎮崧華路707號之土地使用權及建物
交易金額： 交易總金額:人民幣$15.36億元
處份利益： 初估處分利益扣除預計稅費後約為人民幣10.3億元

計算：
處份利益 匯率 處份利益(台幣) 稅率 所得稅
處分資產損益 1,030,000,000 4.3 4,429,000,000 0%
補償金 30,000,000 4.3 129,000,000 20% 25,800,000

稅後利益 股本 EPS 目前股價 本益比
4,429,000,000 104,261,000 42.48 45.1 1.06
103,200,000 104,261,000 0.99 45.1 45.56
合計 43.47 45.1 1.04

預計分配率 未來股利 目前股價 殖利率
50% 22 45.1 48%
80% 35 45.1 77%

結論：
此行業旺季大概落在Q4和Q1，以現在來看，目前本業也是賺錢的，

Q1賺$1.32，Q2賠0.77，前半年賺0.55，目前淨值約$37.14，

預計處份資產後，淨值將提高至$80，以現在股價45.1買的話，

風險極低，未來獲利高(目前"本益比"差不多才"1倍多"

，市場上目前應該沒有本益比這麼低的吧！！)

風險提醒：1.此為KY股，務必小心，不可重壓。
2.成交量低，有流動性風險。
3.此為一次性處份資產交易，非本業收入

4. 進退場機制：

預計停利：70~80
預計停損：除賣地交易無法順利履行外，不停損！！

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