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Re: [美股] UPST APPS SQ 多

看板Stock標題Re: [美股] UPST APPS SQ 多作者
abc2090614
(casperxdd)
時間推噓84 推:84 噓:0 →:72

※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言:
: Pro forma 營收 (calendar Q)
: Q1 Q2 Q3 Q4
: 2021 -- 292 310 (guide 355)
: APPS 法說會看完了。幾個重點:
: 蘋果的IDFA有個位數的負面營收影響,比我想像中多,但是是單季的影響。下一季 guide: 中點 353 代表 YoY成長率會回歸破 70
: 整體感覺:這季比想像中差,但不到爛。有點像是這季被蘋果踹一腳,下季根據展望看恢: 復正常。成長率一樣不錯。毛利率跟想像中的多1%。
: 如果從下季展望來推測,這季有幾成長率 YoY 63%,下季會推回破 70%。
: 我上篇推文在未看法說會前猜測錯誤:Fyber成長率這季其實也是很高,約90%,但沒像剛: 收購時的破百(180% 這種大概跟 Covid 有關)。AdColony有一部分業務的營收因為蘋果: 收購時的破百(180% 這種大概跟 Covid 有關)。AdColony有一部分業務的營收因為蘋果: 影響是下滑的,但這點是可以預料的,整體成長也不高約20%,這我倒覺得無所謂,算是: 收購時就知道的事。
: 幾個法說會內容我看到的點
: 1 跟 T mobile 的合作關係還沒開始,CEO説在下季會看到實際營收影響。所以我猜 on d: evice 還有加速的可能。是好事。
: 2 營收在 Android 跟 Apple 的占比從 65/35 變成 75/25,但比例改變原因主要是因為: Apple IDFA,CEO說很多以往在iphone上投廣告的業者預算砍很多在觀望。這點我認為接: 下來影響不明朗,算小逆風(跟SNAP/FB這種大逆風比)。逆風算壞事。
: 3 CEO 說毛利率會持續往上推,會保持在 30%以上(記住Fyber目前毛利只有15)。有說Fy: ber毛利開始上升中。算好事。
: # 財報季看法
: 這兩週財報季是根據實際證據調整對公司看法的時期,也是沒新聞時唯一能影響對公司信: 心的時期。
: 根據目前 APPS 這份報告,我心中大概從長這樣
: UPST > APPS > SQ
: 變
: UPST >> APPS = SQ
: 看接下來的財報情形。如果假設其他家沒有任何變化,那就是我會把 APPS 從一線踢到一: 點五線,原因是有機成長率約 70%,低於 Monday,SQ的毛利率成長,和 DDOG持平。PLTR: 跟NET成長率都是 50%,偏向買夢想(未來展望),是第三線。
: MNDY下週我也相當期待。算是可能會爬到 1.5線的公司之一。我認為他們解決的是IT以外: 的工作效率問題,代表他成長幅度很高。跟 Asana 比,目前以局外人的角度看是各項數: 據都勝過。
: 買成長股的核心思想還是看成長率
: Monday 如果還是有 90% 成長,那就能爬到我心中1.5線的位置。 APPS目前看起來成長率: 會保持在 70 左右,但估值比同是 70% 附近的 DDOG,和最近全部出掉的 CRWD 相比都低: 很多。如果你用上篇科斯托蘭尼的狗鍊角度來想,就是 APPS 的狗鍊很短,然後 DDOG C: RWD 的狗鍊很長。
: 我不會因為 APPS 盤後下跌或明早漲跌就砍。這次財報沒有重大壞消息,單純成長率變化: ,而且是廣告業整體逆風(業者抽掉的廣告費遲早會回來),所以做法是跟CRWD類似,慢: 慢調配部位大小,跟價格無關,也不是 FSLY成長率大幅下降或LVGO併購新聞那種直接砍: 掉。我目前感覺大概是縮回20-25%左右,手上APPS部位因為八月 LEAPS 的關係已經衝到: 接近 35%。續看多,但不像 UPST 無腦多。
: UPST 如果這季還是有超誇張成長率,那就是無腦買。有明顯太強,無腦多的公司,就會: 把其他公司擠下去。這並不是說其他公司不好,單純機會成本問題。也可能狗吃屎全部砍: 掉。總之下週見真章。
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上篇有重大錯誤需要更正:APPS根據下季展望中點,年成長率會是36%左右而非我原本腦袋速算的70%。因此決定把APPS信心降到跟PLTR,NET,GLBE同級,為5%部位,非20%

我今天吃午餐時把他併購前兩家公司(Fyber, Otello/AdColony)的財報拿出來看

Fyber下季去年同期為$109M (90M 歐元)
AdColony為$65M
Appreciate約1M
APPS本身業務88M

以整體來看 去年同期總營收約 $263M,展望中點353來看,成長率只有34%

這代表買APPS不再是完全看業績的高成長股。而是期待他下季會大爆發。

根據一分證據說一分話的原則,降低持股比例。我會注意看他11月中的Analyst Day 根據他們利潤藍圖看是否要完全清掉。

財報季因為其他家公司還沒出來不明朗,還不會換標題,等兩週後再看。但APPS正式脫離一線多的公司。


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※ PTT留言評論
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Eriri 11/04 03:48太遲了 今天直接崩盤XD

Eriri 11/04 03:49不過前陣子有abc大信心加持 從50進場 還是要感謝您

abc2090614 11/04 03:50有時就是這樣 我以前有說過成長股都是paper gain

abc2090614 11/04 03:50出現要出場的消息時都要繳費,不可能讓你賣在高點

abc2090614 11/04 03:50哪天UPST DDOG之類出現壞消息或嚴重減速,也是會被

abc2090614 11/04 03:50砍頭。

truevines 11/04 03:51謝謝分享

abc2090614 11/04 03:55跌深這兩天會不會彈我不知道,我對這種猜測完全無

abc2090614 11/04 03:55法,但根據新的證據(算我自己蠢,之前沒好好際錄

abc2090614 11/04 03:55併購前營收)該脫出就要脫。賣阿呆谷也無所謂。

RedFlower 11/04 03:59感謝分享

Eriri 11/04 04:02沒有啦 這種展望變化本來財報前就無法預測XD

Eriri 11/04 04:03反而前陣子跌到50 還能判斷公司體質並沒有改變 比較

Eriri 11/04 04:04厲害~ 反正我的option買在50已經賺了不少 沒賣在高

Eriri 11/04 04:04點就算了

Sugimoto556611/04 04:04今天跌太兇了吧@@

darlost 11/04 04:27感謝分享

donkilu 11/04 04:28再慘也沒有Z慘 QQ

avecmoi 11/04 04:36-19%

Grammy 11/04 04:53有更好的標的吧 比如UPST MNDY LSPD

kirry 11/04 06:30推 感謝abc大 清楚的邏輯分析 進出紀律教學!

nicejerry 11/04 06:37還是感謝abc大帶領分析

purplvampire11/04 06:42謝分享

bjk 11/04 06:49謝謝更新,感恩~~~

a1379 11/04 06:51一天19% 大部分都獲利都沒了 哭啊

非常貴的功課,YTD從+49%一天掉到+34%

Mimii 11/04 07:01謝謝abc大思考邏輯

n19881112 11/04 07:10感謝分享

hduek153 11/04 07:26先減碼了 照往例這種都會再殺一下

raulyuyu 11/04 07:33LSPD 今天盤前要財報了

a12442112 11/04 07:42感謝abc大 跟你有賺到

chaosset 11/04 07:46盤前減碼2成,然後開盤傻眼反應比想像大太多XD

popolili 11/04 07:46謝謝分享

thinlong 11/04 07:47謝謝分享

eberts 11/04 07:47照慣例apps會一直陰跌

briankch 11/04 07:52先回到40再開車

wweking2002 11/04 07:57感謝分享

teddyissad 11/04 08:04其實建議減碼 apps都跌一堆時間才會停

jacktedrule 11/04 08:07感謝分享心法,apps已經減碼,轉入upst

brianzzy 11/04 08:19推原PO 從文章學到蠻多的 我昨晚盤前看財報成長力度

brianzzy 11/04 08:19大減就掛84全數售出了

youbee 11/04 08:26謝謝分享

doranako 11/04 08:29這波有做賺超多,昨日早盤有賣還是賺

oxfoo 11/04 08:48財報普通盤前就要先掛單逃命

ranmoon 11/04 09:11謝謝分享~~

tim96tim 11/04 09:23Apps 上禮拜出謝謝分析!

n1234567810 11/04 09:26

Syndrome 11/04 09:37有跟有推 謝謝大大

MDCCLXXVI 11/04 09:38剛好趕在財報前以90以上清倉 感謝abc大

redhot99 11/04 09:53基本面分析的盲點....

redhot99 11/04 09:53還是謝謝分享!

longkiss061811/04 10:05謝謝分享

microhard 11/04 10:06請問是根據什麼在90以上清倉的呢?謝謝!

mixegg321 11/04 10:19謝謝abc大,apps也抱好久了

bagaalo 11/04 10:25認真分析 推

won73 11/04 10:35感謝分享

picher 11/04 10:45謝謝 有部分賣到91

qwre9854 11/04 10:55優質推一個

z256418 11/04 11:05謝謝分享,但也好奇如果現在減碼會傾向立刻加碼其

z256418 11/04 11:05他成長股?(如UPST)還是先觀望,如UPST財報如果出來

z256418 11/04 11:05成長不如預期豈不再被巴一次 囧

看你覺得是現金好還是公司好?對我來說是公司好:現金不會成長,所以我手上不留現金部位。昨天砍掉後平均加到手上部位,UPST來到40%... 晚上睡覺起來決定開盤把剩下的APPS出掉。留5%不如不留,應該大部分會加到SQ/MNDY

jerry61729 11/04 11:28謝謝分享

xyz11108 11/04 11:42同z大疑問 upst不知道要不要再加碼

qazwsxyu 11/04 11:48推一個 學到很多

guppys2005 11/04 11:52我的apps默默開始賠錢 fsly 默默開始賺錢 兩樣情啊

a89182a8918211/04 13:01反正已經長一波了 拔掉就是

thefire2000 11/04 14:42財報到底開出來好不好事前我猜不到

thefire2000 11/04 14:43我能做的就是願意承受多少虧損放多少部位

thefire2000 11/04 14:45然後期望自己眼光別太差多配置些好公司.....

billiechick 11/04 17:27推,昨天差點想進場

※ 編輯: abc2090614 (76.243.0.152 美國), 11/04/2021 18:17:36 ※ 編輯: abc2090614 (76.243.0.152 美國), 11/04/2021 18:19:50

raulyuyu 11/04 19:22LSPD -20%.....

跟APPS情況雷同 併購後有機成長大幅下滑

zo33 11/04 20:01想請問abc大 您決定在某天大部位砍倉時 會設定很多

zo33 11/04 20:01價位嗎 還是市價就全出呢

看你部位大小 你平常設limit fill 如果一次就能fill到就市價出 不用凹那幾角

※ 編輯: abc2090614 (76.243.0.152 美國), 11/04/2021 20:02:00 ※ 編輯: abc2090614 (76.243.0.152 美國), 11/04/2021 20:03:17

zo33 11/04 20:19謝謝 再請問abc大 喜歡在盤前或盤後交易嗎

IamLittleJJ 11/04 20:27謝謝分享

abc2090614 11/04 20:54SQ昨天放了一個大新聞:美國13-17青少年有父母同意

abc2090614 11/04 20:54,可辦自己的CashApp帳戶。Venmo現在還是18+才能用

mdkn35 11/04 21:31剛剛出了 然後看著APPS往上衝....(捶心肝

mdkn35 11/04 21:34呃呃 真的下去了QQ

mdkn35 11/04 21:38最近廣告商有點慘耶 MGNI也被砍得不要不要的

abc2090614 11/04 22:11APPS全賣了 持股比例更新

abc2090614 11/04 22:13UPST 43 SQ 22 MNDY 15 DDOG 8 PLTR 5

abc2090614 11/04 22:13NET 4 GLBE 3

abc2090614 11/04 22:13現金爲0

ali18 11/04 22:25謝謝您分享!昨天獲利幾乎吐回就全砍了當夢一場XD

longkiss061811/04 22:51希望UPST財報開大!

a1598742002 11/04 23:11謝謝A大分享

hduek153 11/04 23:29感謝分享 現金0是通通分配進其他了?

italy4710 11/05 00:20再推

Jotarun 11/05 00:45我也出清了 感恩

sunalmon 11/05 01:03謝謝分享 確實沒人能賣在高點 有+34%也是很不錯的

sunalmon 11/05 01:03繼續挑選好公司

abc2090614 11/05 04:23SQ財報沒什麼亮點 Cash App gross profit 倒退嚕,

abc2090614 11/05 04:23可能跟7-9月BTC低點有關。我應該不會有動作,不是

abc2090614 11/05 04:23買成長率。反而是昨天開放13-17歲用CashApp我認為

abc2090614 11/05 04:23是大新聞。短期不會有什麼影響。

abc2090614 11/05 04:24DDOG成長速度回到75

tbrs 11/05 05:24bill

tbrs 11/05 05:25加入觀察清單

abc2090614 11/05 06:25目前看不出來Afterpay年底併購完成前會不會財報,

abc2090614 11/05 06:25等於是SQ第三個業務

cloudwu 11/05 12:20現在應該減倉UPST等開獎嗎?

kukki 11/05 14:04我覺得除非你upst部位大到你覺得風險難以承受,不

kukki 11/05 14:04然你為什麼要賣出你看好才買的股票呢?

mdkn35 11/05 20:31DDOG跟瘋狗一樣

mdkn35 11/05 21:08才一下子SQ就補回來

dingdong 11/05 21:36SQ假摔

ABC0000 11/05 22:22Net 跟 ddog還可以買嗎

goenitz8 11/06 00:08最近財報完開市前掛單閃人,不要貪漲,不然賺的也會

goenitz8 11/06 00:08變虧損。NET就是個好例子。

ga525457 11/06 09:52感謝abc 大無私分享

wingstar 11/06 16:27SQ看來也不行啊,把剩下的1%都出掉了

italy4710 11/06 18:46我也賣了點,樓上大大也轉到upst?

italy4710 11/06 18:50我upst已經20%,要加到30會怕爆雷 就白幹了

abc2090614 11/08 06:50我發現公司內有在用Amplitude $AMPL 會試買個2% 研

abc2090614 11/08 06:50究 我公司還滿會挑stack CRWD DDOG NET SNOW 都在

abc2090614 11/08 06:50

lnnlool 11/08 08:48請問abc大在哪間公司?

lroxe 11/09 00:10推推

lroxe 11/09 00:12感謝

tbrs 11/09 03:41哪個產業

tbrs 11/09 03:42我貸款公司最重蒼 怕爆雷 現在每跌一點就小加一點

tbrs 11/09 03:42不敢加多了

tbrs 11/09 03:45第二大蒼餐廳公司已經暴雷一次 現在才剛靠第三第四

tbrs 11/09 03:45蒼瘋狗cover住

n19881112 11/09 08:57MNDY讚讚讚

abc2090614 11/09 22:41我決定把PLTR先全部出清了,這季revenue growth 極

abc2090614 11/09 22:41低,不太可能會得到SaaS類的估值,等所有公司公布

abc2090614 11/09 22:41財報後,下季前可能會再加回來。整體看法沒變,但

abc2090614 11/09 22:41覺得現在錯過UPST跟MNDY很可惜

abc2090614 11/09 22:49算了一下UPST來到48%總部位0.0 今晚就知道

h0541 11/09 23:0048%真猛 賭一波了

n19881112 11/09 23:1248%捏一把汗…

jacktedrule 11/09 23:24蠻衝的@@

jacktedrule 11/09 23:38我有跟mndy~這幾天逆勢上漲~很猛

casper50206 11/10 03:39mndy 10%倉位就cover一堆今天跌的了…

shawnfu 11/10 05:09after hour -13%

casper50206 11/10 05:11好慘….

javatea 11/10 05:16take care... 48% ...

abc2090614 11/10 05:17UPST QoQ +17% 目前AH -15% 但我覺得沒這麼不堪?

abc2090614 11/10 05:17數字來說我覺得還不錯 下季guide+16% 大概有人看

abc2090614 11/10 05:17盤後下跌跳船 目前沒打算盤後賣

italy4710 11/10 05:19還謝謝了

forbake1 11/10 05:23upst真扯,盤後加碼了

javatea 11/10 05:24先不動, 主要是q4就預期中吧

jayden1234 11/10 05:26可能大家預期是大爆發

jayden1234 11/10 05:33上季增10倍的期待值放在那

driftcreator11/10 05:41跌股的主因是因為債務爆表, 一季就增持了700M負債

driftcreator11/10 05:43要去聽電話說明確認相關細節

tbrs 11/10 05:44慘賠重倉

tbrs 11/10 05:45我也到60%

tbrs 11/10 05:46不敢加

tbrs 11/10 05:47現在賣掉那六十趴也不知該買誰 先觀望

tbrs 11/10 05:48從七十跌到六十

tbrs 11/10 05:50能賣 還是繼續加倉星期一也看各家說法決定

forbake1 11/10 05:55十月mndy350全換upst380真嘔.....

pttym 11/10 23:04又有350能買啦