Re: [美股] UPST APPS SQ 多
※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言：
: Pro forma 營收 (calendar Q)
: Q1 Q2 Q3 Q4
: 2021 -- 292 310 (guide 355)
: APPS 法說會看完了。幾個重點：
: 蘋果的IDFA有個位數的負面營收影響，比我想像中多，但是是單季的影響。下一季 guide: 中點 353 代表 YoY成長率會回歸破 70
: 整體感覺：這季比想像中差，但不到爛。有點像是這季被蘋果踹一腳，下季根據展望看恢: 復正常。成長率一樣不錯。毛利率跟想像中的多1%。
: 如果從下季展望來推測，這季有幾成長率 YoY 63%，下季會推回破 70%。
: 我上篇推文在未看法說會前猜測錯誤：Fyber成長率這季其實也是很高，約90%，但沒像剛: 收購時的破百（180% 這種大概跟 Covid 有關）。AdColony有一部分業務的營收因為蘋果: 收購時的破百（180% 這種大概跟 Covid 有關）。AdColony有一部分業務的營收因為蘋果: 影響是下滑的，但這點是可以預料的，整體成長也不高約20%，這我倒覺得無所謂，算是: 收購時就知道的事。
: 幾個法說會內容我看到的點
: 1 跟 T mobile 的合作關係還沒開始，CEO説在下季會看到實際營收影響。所以我猜 on d: evice 還有加速的可能。是好事。
: 2 營收在 Android 跟 Apple 的占比從 65/35 變成 75/25，但比例改變原因主要是因為: Apple IDFA，CEO說很多以往在iphone上投廣告的業者預算砍很多在觀望。這點我認為接: 下來影響不明朗，算小逆風（跟SNAP/FB這種大逆風比）。逆風算壞事。
: 3 CEO 說毛利率會持續往上推，會保持在 30%以上（記住Fyber目前毛利只有15)。有說Fy: ber毛利開始上升中。算好事。
: # 財報季看法
: 這兩週財報季是根據實際證據調整對公司看法的時期，也是沒新聞時唯一能影響對公司信: 心的時期。
: 根據目前 APPS 這份報告，我心中大概從長這樣
: UPST > APPS > SQ
: 變
: UPST >> APPS = SQ
: 看接下來的財報情形。如果假設其他家沒有任何變化，那就是我會把 APPS 從一線踢到一: 點五線，原因是有機成長率約 70%，低於 Monday，SQ的毛利率成長，和 DDOG持平。PLTR: 跟NET成長率都是 50%，偏向買夢想（未來展望），是第三線。
: MNDY下週我也相當期待。算是可能會爬到 1.5線的公司之一。我認為他們解決的是IT以外: 的工作效率問題，代表他成長幅度很高。跟 Asana 比，目前以局外人的角度看是各項數: 據都勝過。
: 買成長股的核心思想還是看成長率
: Monday 如果還是有 90% 成長，那就能爬到我心中1.5線的位置。 APPS目前看起來成長率: 會保持在 70 左右，但估值比同是 70% 附近的 DDOG，和最近全部出掉的 CRWD 相比都低: 很多。如果你用上篇科斯托蘭尼的狗鍊角度來想，就是 APPS 的狗鍊很短，然後 DDOG C: RWD 的狗鍊很長。
: 我不會因為 APPS 盤後下跌或明早漲跌就砍。這次財報沒有重大壞消息，單純成長率變化: ，而且是廣告業整體逆風（業者抽掉的廣告費遲早會回來），所以做法是跟CRWD類似，慢: 慢調配部位大小，跟價格無關，也不是 FSLY成長率大幅下降或LVGO併購新聞那種直接砍: 掉。我目前感覺大概是縮回20-25%左右，手上APPS部位因為八月 LEAPS 的關係已經衝到: 接近 35%。續看多，但不像 UPST 無腦多。
: UPST 如果這季還是有超誇張成長率，那就是無腦買。有明顯太強，無腦多的公司，就會: 把其他公司擠下去。這並不是說其他公司不好，單純機會成本問題。也可能狗吃屎全部砍: 掉。總之下週見真章。
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: Sent from JPTT on my iPhone
上篇有重大錯誤需要更正：APPS根據下季展望中點，年成長率會是36%左右而非我原本腦袋速算的70%。因此決定把APPS信心降到跟PLTR，NET，GLBE同級，為5%部位，非20%
我今天吃午餐時把他併購前兩家公司(Fyber, Otello/AdColony)的財報拿出來看
Fyber下季去年同期為$109M (90M 歐元）
AdColony為$65M
Appreciate約1M
APPS本身業務88M
以整體來看 去年同期總營收約 $263M，展望中點353來看，成長率只有34%
這代表買APPS不再是完全看業績的高成長股。而是期待他下季會大爆發。
根據一分證據說一分話的原則，降低持股比例。我會注意看他11月中的Analyst Day 根據他們利潤藍圖看是否要完全清掉。
財報季因為其他家公司還沒出來不明朗，還不會換標題，等兩週後再看。但APPS正式脫離一線多的公司。
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Sent from JPTT on my iPhone
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太遲了 今天直接崩盤XD
不過前陣子有abc大信心加持 從50進場 還是要感謝您
有時就是這樣 我以前有說過成長股都是paper gain
出現要出場的消息時都要繳費，不可能讓你賣在高點
哪天UPST DDOG之類出現壞消息或嚴重減速，也是會被
砍頭。
謝謝分享
跌深這兩天會不會彈我不知道，我對這種猜測完全無
法，但根據新的證據（算我自己蠢，之前沒好好際錄
併購前營收）該脫出就要脫。賣阿呆谷也無所謂。
感謝分享
沒有啦 這種展望變化本來財報前就無法預測XD
反而前陣子跌到50 還能判斷公司體質並沒有改變 比較
厲害~ 反正我的option買在50已經賺了不少 沒賣在高
點就算了
今天跌太兇了吧@@
感謝分享
再慘也沒有Z慘 QQ
-19%
有更好的標的吧 比如UPST MNDY LSPD
推 感謝abc大 清楚的邏輯分析 進出紀律教學！
還是感謝abc大帶領分析
謝分享
謝謝更新,感恩~~~
一天19% 大部分都獲利都沒了 哭啊
非常貴的功課，YTD從+49%一天掉到+34%
謝謝abc大思考邏輯
感謝分享
先減碼了 照往例這種都會再殺一下
LSPD 今天盤前要財報了
感謝abc大 跟你有賺到
盤前減碼2成，然後開盤傻眼反應比想像大太多XD
謝謝分享
謝謝分享
照慣例apps會一直陰跌
先回到40再開車
感謝分享
其實建議減碼 apps都跌一堆時間才會停
感謝分享心法,apps已經減碼,轉入upst
推原PO 從文章學到蠻多的 我昨晚盤前看財報成長力度
大減就掛84全數售出了
謝謝分享
這波有做賺超多，昨日早盤有賣還是賺
財報普通盤前就要先掛單逃命
謝謝分享～～
Apps 上禮拜出謝謝分析！
推
有跟有推 謝謝大大
剛好趕在財報前以90以上清倉 感謝abc大
基本面分析的盲點....
還是謝謝分享！
謝謝分享
請問是根據什麼在90以上清倉的呢?謝謝！
謝謝abc大，apps也抱好久了
認真分析 推
感謝分享
謝謝 有部分賣到91
優質推一個
謝謝分享，但也好奇如果現在減碼會傾向立刻加碼其
他成長股?(如UPST)還是先觀望，如UPST財報如果出來
成長不如預期豈不再被巴一次 囧
看你覺得是現金好還是公司好？對我來說是公司好：現金不會成長，所以我手上不留現金部位。昨天砍掉後平均加到手上部位，UPST來到40%... 晚上睡覺起來決定開盤把剩下的APPS出掉。留5%不如不留，應該大部分會加到SQ/MNDY
謝謝分享
同z大疑問 upst不知道要不要再加碼
推一個 學到很多
我的apps默默開始賠錢 fsly 默默開始賺錢 兩樣情啊
反正已經長一波了 拔掉就是
財報到底開出來好不好事前我猜不到
我能做的就是願意承受多少虧損放多少部位
然後期望自己眼光別太差多配置些好公司.....
推，昨天差點想進場
LSPD -20%.....
跟APPS情況雷同 併購後有機成長大幅下滑
想請問abc大 您決定在某天大部位砍倉時 會設定很多
價位嗎 還是市價就全出呢
看你部位大小 你平常設limit fill 如果一次就能fill到就市價出 不用凹那幾角
※ 編輯: abc2090614 (76.243.0.152 美國), 11/04/2021 20:02:00 ※ 編輯: abc2090614 (76.243.0.152 美國), 11/04/2021 20:03:17謝謝 再請問abc大 喜歡在盤前或盤後交易嗎
謝謝分享
SQ昨天放了一個大新聞：美國13-17青少年有父母同意
，可辦自己的CashApp帳戶。Venmo現在還是18+才能用
剛剛出了 然後看著APPS往上衝....(捶心肝
呃呃 真的下去了QQ
最近廣告商有點慘耶 MGNI也被砍得不要不要的
APPS全賣了 持股比例更新
UPST 43 SQ 22 MNDY 15 DDOG 8 PLTR 5
NET 4 GLBE 3
現金爲0
謝謝您分享！昨天獲利幾乎吐回就全砍了當夢一場XD
希望UPST財報開大!
謝謝A大分享
感謝分享 現金0是通通分配進其他了？
再推
我也出清了 感恩
謝謝分享 確實沒人能賣在高點 有+34%也是很不錯的
繼續挑選好公司
SQ財報沒什麼亮點 Cash App gross profit 倒退嚕，
可能跟7-9月BTC低點有關。我應該不會有動作，不是
買成長率。反而是昨天開放13-17歲用CashApp我認為
是大新聞。短期不會有什麼影響。
DDOG成長速度回到75
bill
加入觀察清單
目前看不出來Afterpay年底併購完成前會不會財報，
等於是SQ第三個業務
現在應該減倉UPST等開獎嗎？
我覺得除非你upst部位大到你覺得風險難以承受，不
然你為什麼要賣出你看好才買的股票呢？
DDOG跟瘋狗一樣
才一下子SQ就補回來
SQ假摔
Net 跟 ddog還可以買嗎
最近財報完開市前掛單閃人，不要貪漲，不然賺的也會
變虧損。NET就是個好例子。
感謝abc 大無私分享
SQ看來也不行啊，把剩下的1%都出掉了
我也賣了點，樓上大大也轉到upst？
我upst已經20%,要加到30會怕爆雷 就白幹了
我發現公司內有在用Amplitude $AMPL 會試買個2% 研
究 我公司還滿會挑stack CRWD DDOG NET SNOW 都在
用
請問abc大在哪間公司？
推推
感謝
哪個產業
我貸款公司最重蒼 怕爆雷 現在每跌一點就小加一點
不敢加多了
第二大蒼餐廳公司已經暴雷一次 現在才剛靠第三第四
蒼瘋狗cover住
MNDY讚讚讚
我決定把PLTR先全部出清了，這季revenue growth 極
低，不太可能會得到SaaS類的估值，等所有公司公布
財報後，下季前可能會再加回來。整體看法沒變，但
覺得現在錯過UPST跟MNDY很可惜
算了一下UPST來到48%總部位0.0 今晚就知道
48%真猛 賭一波了
48%捏一把汗…
蠻衝的@@
我有跟mndy~這幾天逆勢上漲~很猛
mndy 10%倉位就cover一堆今天跌的了…
after hour -13%
好慘….
take care... 48% ...
UPST QoQ +17% 目前AH -15% 但我覺得沒這麼不堪？
數字來說我覺得還不錯 下季guide+16% 大概有人看
盤後下跌跳船 目前沒打算盤後賣
還謝謝了
upst真扯，盤後加碼了
先不動, 主要是q4就預期中吧
可能大家預期是大爆發
上季增10倍的期待值放在那
跌股的主因是因為債務爆表, 一季就增持了700M負債
要去聽電話說明確認相關細節
慘賠重倉
我也到60%
不敢加
現在賣掉那六十趴也不知該買誰 先觀望
從七十跌到六十
能賣 還是繼續加倉星期一也看各家說法決定
十月mndy350全換upst380真嘔.....
又有350能買啦
80
# 持有等於買進，空手等於賣出 分享個股時最常遇到的一個問題，就是某支股票短期漲了很多以後，「請問這支股票，在這個ＸＸＸ價位還可以買嗎？」 謹記一句話：持有等於買進，空手等於賣出 如果我覺得手上公司不值得持有，接下來幾年價位都是平的或是衰退，那我當然砍掉啊，如果我還握在手上，不就是覺得這家公司還大有可為？又何必問我在這個價位時還可以買嗎？這是很簡單的邏輯問題。 如果要理解對公司的看法，看部位大小就能知道。61
看多了abc大的文，由於同樣也是買成長股為主 想說也硬著頭皮分享一下自己的持倉，還有持有的理由 美股就是大家一起賺，希望一點淺見可以讓版上潛水大神也發表一下看法 想鞭也可以盡量鞭，不用憐惜我 ※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言：爆
# 如果股市休市一年？ 上周讀到 FCIC 美國金融海嘯對策委員會在2010跟巴菲特的訪談。一百頁。裡面好東西很多，我這次只節錄一段。 第34頁 > When I buy a stock, I don’t care if they close the stock market tomorrow for a couple of years because I’m looking to the business, Coca Cola, or whatever it may be, to produce returns for me in the future from the business 巴菲特說他買股是買公司：就算明天股市停止交易，持續兩年，他也沒關係。我認爲這想法很值得借鏡。![Re: [美股] UPST APPS SQ 多](https://i.imgur.com/VowNsSDb.jpg "Re: [美股] UPST APPS SQ 多")
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差不多又到了一年兩次的空頭時間。寫一下。 # 市場的費用 我非常喜歡 Morgan Housel 去年出版的 Psychology of Money。裡面談的不只是投資，還有很多跟錢相關的看法。非常推薦。 其中第15章說到進入股票市場的費用到底是什麼？是跟券商下單的手續費嗎？不是。 只要進入股票市場，想在裡頭賺到錢的人，都必須付出一筆費用 - 這筆費用叫市場的波動 (Volatility)![Re: [美股] UPST APPS SQ 多](https://i.imgur.com/qDdNZ5Mb.jpg "Re: [美股] UPST APPS SQ 多")
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CRWD 過去幾季營收 Q1 Q2 Q3 Q4 2020 96 108 125 152 2021 178 199 232 265 2022 303 337![Re: [美股] UPST APPS SQ 多](https://img.youtube.com/vi/Im6xQyglYuU/mqdefault.jpg "Re: [美股] UPST APPS SQ 多")
68
上週第一次讀科斯特拉尼的書：一個投機者的告白。 他在英語世界知名度接近0，還好有中文譯本。 這老先生故事真的很多，但其中有不少值得探討的想法。有機會會慢慢寫。 對我最有共鳴的是以下這點 # 何謂有錢爆
UPST財報出來後盤後暴跌25%，先紀錄一下。 本季 QoQ 約16%。 Fee revenue 比較沒那麼高。下季 guidance 給+17％。 1 營收是不是還是成長很快？是，而且是一線的成長率（年化85%) 手上沒比他快的公司 （除了上季的 Monday.com) 2 開拓新市場中 （車貸，房貸）![Re: [美股] UPST APPS SQ 多](https://i.imgur.com/OshRFknb.jpg "Re: [美股] UPST APPS SQ 多")
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Pro forma 營收 (calendar Q) Q1 Q2 Q3 Q4 2021 -- 292 310 (guide 355) APPS 法說會看完了。幾個重點： 蘋果的IDFA有個位數的負面營收影響，比我想像中多，但是是單季的影響。下一季 guide 中點 353 代表 YoY成長率會回歸破 7088
財報日期差不多都出來了 11/2 APPS 11/4 DDOG, SQ, NET 11/9 UPST, PLTR (premarket) 11/10 MNDY![Re: [美股] UPST APPS SQ 多](https://i.imgur.com/VwwBor6b.png "Re: [美股] UPST APPS SQ 多")
爆
[美股] UPST MNDY SQ 多這三週或許是投資高成長公司以來，對一般人最痛苦的三週，UPST股價掉了一半，其他公司也很慘(DOCU，ASAN 等等，甚至連 TWLO 都跌了20%+)。但我手上公司營運狀況我認為沒出現不良狀況，所以繼續持有並記錄。 上季財報後APPS成長率預估下滑到3X%，我認為這代表併購出現問題，短期內不會買回持有。但會繼續觀察情況。 先列出手上三家最大比例的持股原因，再列出今年到現在的投資狀況。 # UPST 1. 最重要的一點就是他們的數據模型有實際的資料背書，使用他們家工具放款的銀行，呆帳率比用FICO放款的低很多。UPST本身不是銀行，![[美股] UPST MNDY SQ 多](https://i.imgur.com/2ONUZ36b.jpg "[美股] UPST MNDY SQ 多")
爆
Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多APPS財報後從 65 跌到 55，很多恐慌的看法。 我對短線預測能力不行，所以說說我的看法。離我第一篇講 APPS 差不多剛好一年。 這是 APPS 過去財報的營收。我這季用併購前的部分（120）來比較 2018 -- 22 24 30 2019 27 31 33 3656
Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多# UPST UPST 的財報太誇張了 我其實有在觀望，但沒想到單一季可以成長 60% 吃掉市場的能力很扯 我決定開盤認錯把 PRVB 砍掉並清出1-2%的 SENS 加到 UPST 不管價格。 板友推的 Saul 阿公，我也會看，我認爲他的經驗跟敏感度真的無敵手。我個人不會照買，因爲每個人投資想法不同，他我不認為會買 SQ 跟 PLTR 這種我會 buy and hold forever 的公司，但今年他看的準度真的很屌。![Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多](https://i.imgur.com/BEikPzdb.png "Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多")
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Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多# CRWD 本季70%成長 這個成長率沒有給人「驚豔」的感覺 YoY成長率跟DDOG黃金交叉 跟UPST看到下巴掉下來的財報相比，我認為接下來UPST還有空間。CRWD要再看到90%成長大概難了。 因為70%成長跟DDOG 差不多 因此我決定把CRWD降比到10-12%左右，然後把DDOG加回10% 但其他全部投入UPST53
Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多財報季要到了，想寫一下 # 砍股票：出場的原則 這點是我認為投資公司很重要，或許是最重要的功課: 當公司出現跟你原本買進的原因不符的訊號時，不用管虧多少，要馬上砍掉。 今天 FSLY 發布的財報相當難看，YoY成長不到 20%。 我去年十月時手上還有 20% 是 FSLY，當時財報出來從前一天收 130 盤後跌到 85 左右，我開盤後直接全砍，轉進 SQ 跟 APPS 留一點現金。![Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多](https://gamma-assets.seespice.com/uploads/official/images/73a06971-0191-45c2-9877-06eab2b9e548.png "Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多")
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Re: [標的] 美股 $APPS 多 + Square $SQ這幾天$APPS漲勢很誇張所以很多人問我怎麼處理。 我目前的投資原則是無法抱超過一年以上的股我不會買（因美國資本利得稅問題），所以我po的看法都是以長期投資的角度來寫，我不會設定賣出價位，但會控制部位大小不然個股部位太大會睡不好覺 我以前為了預測個股短期漲跌自爆過很多次，現在學乖了，我自認預測這周或這個月的走勢的能力應該是板上PR25等級，因此我不會就短期漲跌分析。老實說我從來沒研究過線圖或技術分析，也無法給心得。 我賣股只有兩種情形 1. 個股情況有變：LVGO被併購後我隔天全砍掉（佔25%）@130，FSLY調降財測後我意識到它並非我認為的高成長股，也是隔天20%全砍@859
Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多SUMO 上篇推文把DDOG期權清掉後，在短中期買了不少SUMO，約5%。他上月暴跌50%後目前P/S約9，市值不到2B的情況下無負債且現金有300M。公司體質健康且估值以毛利超過70%的SaaS公司來說超低。 我公司DDOG跟SUMO都有用，也覺得它產品不錯。主要是去吃 Splunk的市佔。他上季成長率只有22%相當低，原因不明。Sales&Marketing上季佔比有提高的情況下，我認為短中期成長潛力不小。因此前幾天手中公司下跌時把估值特高的DDOG跟等同現金的HAAC轉了一些到這。但除非成長率大增，不打算持有SUMO超過一年，算短線機會進出。5/5財報。 MMEDF 我在1月10日提到的MMEDF 周二要在NASDAQ上市改為MNMD。這類型跟大麻類股一樣話題性很高，接下來波動會很大。我手中只有很早買的1000股觀察股，佔比極小可忽略。因為沒有實際產品新聞，也不會特別加碼。
84
[請益] 營建股還有救嗎![[請益] 營建股還有救嗎](https://i.imgur.com/yUESxe3b.jpeg "[請益] 營建股還有救嗎")
78
[標的] 國建83
[情報] 2882 國泰金 4月自結 0.96![[情報] 2882 國泰金 4月自結 0.96](https://i.imgur.com/BeRlojbb.png "[情報] 2882 國泰金 4月自結 0.96")
72
[情報] 0509 上市外資買賣超排行![[情報] 0509 上市外資買賣超排行](https://i.imgur.com/3zzycpCb.jpeg "[情報] 0509 上市外資買賣超排行")
54
[請益] 要怎麼選到+抱住華城這種飆股呢![[請益] 要怎麼選到+抱住華城這種飆股呢](https://i.imgur.com/OxutQMob.jpg "[請益] 要怎麼選到+抱住華城這種飆股呢")
57
[情報] 113年05月09日 三大法人買賣金額統計表![[情報] 113年05月09日 三大法人買賣金額統計表](https://i.imgur.com/5OWLzgqb.jpg "[情報] 113年05月09日 三大法人買賣金額統計表")
50
[情報] 2615萬海 Q1 1.6548
[情報] 0509 上市投信買賣超排行42
[請益] 出借股票怎麼知道被借走了？![[請益] 出借股票怎麼知道被借走了？](https://i.imgur.com/C63r2Ejb.jpeg "[請益] 出借股票怎麼知道被借走了？")
爆
[心得] 幫太太做賺, 自己做卻賠31
[情報] 2845 遠東銀 113年4月自結 0.08 累計:0.3921
[心得] 真心 給00940套牢者 的操做建議27
[標的] 2603.TW 長榮 多![[標的] 2603.TW 長榮 多](https://i.imgur.com/RJkrcgYb.jpeg "[標的] 2603.TW 長榮 多")
26
[情報] 2323 中環 處分長榮海運普通股24
[情報] 3114好德 Q1 EPS 0.611X
Re: [標的] 鴻海 短空 2317![Re: [標的] 鴻海 短空 2317](https://i.imgur.com/dOXdyFHb.jpeg "Re: [標的] 鴻海 短空 2317")
16
[情報] 2883 開發金 4月自結 0.15 累計 0.6420
[情報] 2731 雄獅Q1 3.4962
[請益] 美債利率還能稱為無風險利率嗎？20
[情報] 6761穩得 Q1 EPS:1.4915
[情報] 2382廣達 4月營收 月減年增16
[情報] 1513 中興電 Q1 EPS 1.9318
[情報] 2353宏碁 Q1 EPS 0.414
[情報] 1503 士電 Q1 2.27![[情報] 1503 士電 Q1 2.27](https://i.imgur.com/eJlvaJIb.jpg?fb "[情報] 1503 士電 Q1 2.27")
25
Re: [新聞] 快訊/月月配00944、00946雙破發! 2檔爆量![Re: [新聞] 快訊/月月配00944、00946雙破發! 2檔爆量](https://i.imgur.com/mawS6GIb.jpeg "Re: [新聞] 快訊/月月配00944、00946雙破發! 2檔爆量")
17
[情報] 1522 堤維西 Q1 2.0110
[情報] 8086 宏捷科 Q1 EPS:1.0915
[情報] 3293 鈊象 113年第1季EPS 14.4515
[情報] 2610 華航 Q1 0.5115
[情報] 4746台耀(生技那個) 113Q1 EPS -0.8