Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多
※ 引述《samurai1994 (荼靡花開)》之銘言：
: 引用大大的文回覆一下目前據我所知的海運狀況，
: 目前台灣三大的現況應該如下
: 長榮跟陽明以直客為主的美線去年運價高漲沒有吃到太大的利潤（簽約關係）
: 而萬海則是打游擊收了很多非簽約貨，價格漲幅較有彈性，所以獲利大幅提升
: 今年陽明長榮換約價格有上漲，所以利潤會大大增加，萬海則是減少
: 以基本面來說的話航運今年到年底運價不會有太大的波動，（運價800砍到100的狀況），: 唯China的封閉政策是運價主要變動因素，罷工的部分不太會影響客戶裝載頂多變遞延: 整體來說貨櫃三雄的基本面還是不錯的，eps也可以維持高檔，但就看股票市場買不買單: 其實大部分的人都只看到運價的問題，忘了還有貨量，貨櫃船跟客機是一樣的有易逝性的: 問題，如果量有起來其實整船的營收是非常可觀的，尤其是大船，所以為何長榮一直是穩: 定的增加營收
: 個人淺見美國的政策與罷工行為的影響有限，主要還是China百分之百開放口岸，如果開: 放可能就會有量，量出來價格一定就會上漲
: 弱弱的附上今天買的期貨
: https://i.imgur.com/BAJMVO2.jpg
補充一些新消息
剛剛拜登發推特說他會解決運費問題
https://twitter.com/POTUS/status/1534919703864528899
只是這影片好像被美國人罵爆了
實際上要做的好像也只是簽署先前的海運改革法案（增加FMC的權力）
然後FMC 5/31 才發了針對海運市場壟斷的調查報告
結論是海運市場沒有壟斷現象，公司間的競爭關係非常蓬勃
運費高漲都是來自於市場機制，
https://reurl.cc/55EpK7
可能沒多久就會有拜登打運價的新聞（當然不會提到FMC的報告）出現，大家坐穩惹
--
運價市場機制這兩年就是航運商業務炒運價 先跟A報價
A同意後拿他同意的報價 再去報給B 然後加價 此時跟
C說抱歉 倉位沒了 除非你加價 C加價了 回頭告訴A說
因為你沒加價 所以要延後
聽起來怎麼很像採購在當年在砍運價的手法
※ 編輯: Zzell (36.234.31.22 臺灣), 06/10/2022 01:10:55這種惡性哄抬 遲早會出事 油價漲通膨那就算了 運價
害東西通膨佔的比例太高 那根本就是魔鬼
這就是市場機制
凍漲人力萎縮更慘
運價對於供需變化的敏感性很高 供需只要失衡一點
運價的反應就很明顯
實際上近兩年運力需求也才多供給的10~15%不到 運價
拜登打運費差不多就是胡自強向黑道挑戰
直接翻了10倍...
而且這種惡性哄抬並非一開始就有 是運價漲到後來船
商公司食髓知味 反正我就是海盜 你不要別人會要 所
以才有風聲說要查 聯合壟斷 憑什麼其他東西漲要考慮
下游或終端消費者能否承受 航運運價卻需索無度的加
價 航運商自己如果不能節制 等到其他公權力伸手進來
訂個航運公道價 直接沈船
其實運價沒有漲到零售商/供應商無法接受的程度
即使翻了十倍 對很多小體積商品來說 成本還是5%以下
組裝家俱(如ikea)那種體積大單價低的特例除外
拜登不是以前也說過要解決運費問題嗎
FMC老早講2022整年塞港，看ISM指數，客戶端庫存仍然
很低，下半年美國會持續補庫存，尤其是民生用品，從
西台灣買比較便宜
不過歐盟碳交易法案沒通過，為海運業運力供給蒙上一
層陰影，如果歐盟沒辦法向舊船課碳費，運力將在2023
過剩，運費砍半
畢竟運價再怎麼漲 對比空運還是俗夠大碗
連美國人都不信拜登這失智老頭了吧
他本人大概也覺得自己只會做這一屆
很難想像他會有什麼大動作的建設出來
講這麼多沒用，直接all in空下去，有賺錢說話就大聲
海運不就漲最簡單的供需失衡 要能壟斷抬價早就做了
就看供需什麼時候回到平衡 海運就會下去了
重點在於平衡是多少錢
※ 編輯: Zzell (36.234.31.22 臺灣), 06/10/2022 01:52:28油價今年不會下去 糧食也是
引領出的高通膨 會導致歐美本土製造業無法跟中競爭
所以需求一定到明年都無解 供給就要看碳排法案了
塊 陶 啊
供需平衡不是運費的問題，而是供應鏈的問題，尤其
這個供應鏈還包括後端的陸運運量
港口的基礎建設跟不上船隻升級也就罷了，貨運司機
的缺工，也是難題
這都還是去年美國自己發生的問題，幾年內都很難改
善
短時間要有解就是經濟大衰退讓需求大幅下行，只是
現在是錢回美國的時代，美國要經濟大幅下坡？
股價應該是現實的，zim兩天噴掉20%除了散戶應該還有
機構也都棄守了
ZIM這種跌法不用想也知道機構做的
美國庫存到底是太高還是太低啊？好亂喔
惡性削價到倒閉你們當正常，漲價了你們怪航商。
難怪台灣股民動不動成立自救會不是沒道理
跌停多 不要不信
當初惡性競爭到運費一櫃一鎂，搞到航商倒一堆的時
候，有人跳出來說「嘿！我們來升點運價，免得以後
航運被少數公司把持時聯合漲價」嗎？
就如同去年負油價搞垮一堆油商，導致今天殘存的油
商一點也不想花錢擴產不也一樣？
再退一萬步說，航商可比油商多花萬把鈔票在“擴產
”上面耶
有道理啊 以前運費低客戶爽爽過日子怎麼不講
油價沒人要時跌到負,那時有人想到現在會炒到120嗎
就自由市場競爭 說三小惡性哄抬 怎不說以前惡性殺價
如果這兩年的海運榮景是靠哄抬炒作起來的，那去年美
國早就查到些什麼而運費大跌了，近期的上海封城也應
該要造成大砍運費才對，但偏偏就不是如此，你不爽運
費高漲跟市場追價力道強勁是兩回事吧。
以前shipper講話很大聲 航商因為彼此競爭報價只能在盈虧線附近游走 但後來大家賺了錢，不需要隨便砍價時 眾多shipper才發現自己才是那個沒了對方會直接死亡的那方
※ 編輯: Zzell (36.234.31.22 臺灣), 06/10/2022 14:02:05 ※ 編輯: Zzell (36.234.31.22 臺灣), 06/10/2022 14:02:29就因為可以跑歐美的船商好幾家而不是一兩家，在封城
或是查價這種事件發生就很難串好隻手遮天，運費高檔
我寧願從庫存指數去解讀，事實上從去年的推文或在歐
美的網路影片看，居家修繕的確遇到很嚴重的缺貨潮，
一些平價高污染的建材製造都是從東南亞大陸這些經濟
比較落後的地方生產運出來賣的，想當然爾一些生活用
品玩具電子商品也是要面臨同樣的問題。
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換人接手 最近一連串利空(運價.中國限電等等) ZIM一路從60滾回50以下了 老實我說還真沒想過今年還會有50以下的ZIM 基本面來看 Q1 5 Q2 7.5 Q3目前平均預期是7.5，所以Q3財報應該又是大幅度beat (Q3大概9~10塊)19
首Po1. 標的： ZIM.US 2. 分類：多/空/請益/心得 超級多 3. 分析/正文： 基本面![[標的] ZIM.US 複製台股航海王多](https://i.imgur.com/S95s2w8b.jpg "[標的] ZIM.US 複製台股航海王多")
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今天ZIM除息，答案提早出來了 因為Q4開始的dividend是以regular diviend的名義發放，所以不會調整合約價格 (只有special dividend才會調整合約價格) 除息2.5元，strike price仍然是18塊 原本的假設是strike price隨著不斷發放special dividend可能變成負的![Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多](https://mma.prnewswire.com/media/1458457/ZIM_Logo.jpg?p=facebook "Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多")
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不知不覺ZIM又回到55左右 我因為停損再重進，損失了1.5塊的價差..這先不提 我也不是po文叫人進場的，都漲這麼一大段還喊人抬轎太沒良心 主要是最近注意到ZIM遠期put的神奇價格，發文討論一下問問大家的意見 事情是發生在2022年12月16日，大概一年多之後到期的遠期PUT17
引用大大的文回覆一下目前據我所知的海運狀況， 目前台灣三大的現況應該如下 長榮跟陽明以直客為主的美線去年運價高漲沒有吃到太大的利潤（簽約關係） 而萬海則是打游擊收了很多非簽約貨，價格漲幅較有彈性，所以獲利大幅提升 今年陽明長榮換約價格有上漲，所以利潤會大大增加，萬海則是減少![Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多](https://i.imgur.com/BAJMVO2b.jpg "Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多")
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這可能是ZIM被殺頭的主因之一 原文： review-expensive-charters/ 短網址![Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多](https://theloadstar.com/wp-content/uploads/zim-bermuda-credit-vesselfinder-1-680x0-c-default.png "Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多")
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應該真的是最後一篇ZIM文了 近兩日受到利空襲擊 美股海運大規模拋售 ZIM又重新來到一個有投資機會的價位 但大概也是最後一次了 基本面來看，到年底預估淨值58~60不變![Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多](https://i.imgur.com/aGQp9Mib.jpg "Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多")
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殺破50更新一下判斷，思路還沒有很完整 基本面大致上有反映前次預估的worst case 所以年底淨值落在58上下我覺得不用調整 籌碼面今天這樣殺下來應該乾淨不少 但市場的情緒在惡化，未來一兩年全球經濟衰退的可能性在增加28
3/25的60SP最後沒有行權，我以為我的大航海就到此為止了 沒想到世局總是多變，資本市場總是有驚喜… 原本沒吃到的魚尾居然重新長成了一條魚(!) 簡直就像沙威核一樣讓人震驚呢 既然都回到55了，還是來更新一下看法30
兩天前的財報 Earnings per share (diluted EPS) ($) Q2.22 Q2.21 1H.22 1H.21 11.07 7.38 25.26 12.56 Q2發4.75![Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多](https://i.imgur.com/vyHUTUxb.jpg "Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多")
爆
Re: [問卦] cheap以前的主管在想什麼？八卦是cheap還真的是被主管罵走的 也就4我自己 我上班族時期的薪水是月薪三萬含勞健保 公司在綠sogo旁邊 工作內容是美工+前端 畫公司海報和設計網頁 公司是負責接政府標案的 2018年10月我在這公司也快6年了![Re: [問卦] cheap以前的主管在想什麼？](https://i.imgur.com/55hcgQSb.jpg "Re: [問卦] cheap以前的主管在想什麼？")
爆
[請益] 進市場幾年後才發現技術分析師的預測是屁話我從2020年底開始股票市場 本來聽技術分析，好像很有道理 但今天忽然發現都是屁話 技術線型是集體共識的展現 三陽開泰，四海遊龍，八方雲集爆
[閒聊] 沒跟完航海王的都是在哪個章節棄追小時候看航海王我都是買漫畫的，海賊團從2個人到後面 人越來越多，後來看完月光摩利亞篇章後我就沒再買了 之後電視上的動畫我也很少看，後面發生的事情很多 剛好看到網路上講的都是看才知道，發現好像也是很多人 都沒跟完航海王全部，航海王章節超級多，73
[標的] 2603.TW長榮 從ZIM看出Evergreen的優勢多1. 標的：2603長榮 2. 分類：多 3. 分析/正文： 今天在網上亂逛 看到一篇彭博評論文章![[標的] 2603.TW長榮 從ZIM看出Evergreen的優勢多](https://i.imgur.com/QMwdLXQb.jpg "[標的] 2603.TW長榮 從ZIM看出Evergreen的優勢多")
79
[情報] 2023年及其之後：海運市場的展望1. 標題：2023年及其之後：運力、運費，以及海運市場的展望 2. 來源：MoreThanShipping 3. 網址： 4. 內文： 今天在網上閒逛，![[情報] 2023年及其之後：海運市場的展望](https://www.morethanshipping.com/wp-content/uploads/2022/02/shipping-supply-issues-2023-outlook.jpg "[情報] 2023年及其之後：海運市場的展望")
55
[情報] DHL:貨櫃航運市場2022-2024之展望1. 標題： DHL:貨櫃航運市場2022-2024之展望 2. 來源： DHL 3. 網址： 4. 內文： 小弟今天在網上閒逛，![[情報] DHL:貨櫃航運市場2022-2024之展望](https://i.imgur.com/C9yC446b.jpg "[情報] DHL:貨櫃航運市場2022-2024之展望")
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Re: [新聞] 海運巨頭 看淡下半年運價中譯嚴格來說沒有錯 HLAG財測今年ebitda 14-16b Q1就5.3b 公司說Q2也很強勁 這樣扣掉之後，市場就可以腦補他們認為H2獲利會腰斬（只剩下4-6b） HLAG財長的確認為下半年"即期運價"會下降沒有錯![Re: [新聞] 海運巨頭 看淡下半年運價](https://static.seekingalpha.com/assets/og_image_1200-29b2bfe1a595477db6826bd2126c63ac2091efb7ec76347a8e7f81ba17e3de6c.png "Re: [新聞] 海運巨頭 看淡下半年運價")
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[情報] 波克夏再砍蘋果持倉![[情報] 波克夏再砍蘋果持倉](https://i.imgur.com/VXuXbgSb.jpg "[情報] 波克夏再砍蘋果持倉")
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Re: [新聞] 美超微遭會計師一槍斃命！謝金河：曾向![Re: [新聞] 美超微遭會計師一槍斃命！謝金河：曾向](https://scontent-tpe1-1.xx.fbcdn.net/v/t39.30808-6/447556127_7613476768739058_1745767635623909424_n.jpg?stp=cp6_dst-jpg_p600x600&_nc_cat=109&ccb=1-7&_nc_sid=b96d88&_nc_ohc=KU4VtkB0cxgQ7kNvgHJsHcC&_nc_zt=23&_nc_ht=scontent-tpe1-1.xx&_nc_gid=AVtPpzd2f68klwU6QLeqcDp&oh=00_AYCVwITjIHE17yyGgbPaY5tfGi6zVksXWoZxkccZCNVWHA&oe=672C1118 "Re: [新聞] 美超微遭會計師一槍斃命！謝金河：曾向")
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Re: [新聞] 非農就業弱得出人意料 美債殖利率卻先摔![Re: [新聞] 非農就業弱得出人意料 美債殖利率卻先摔](https://img.youtube.com/vi/G5y85I52HRg/mqdefault.jpg "Re: [新聞] 非農就業弱得出人意料 美債殖利率卻先摔")
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Re: [新聞] 非農就業弱得出人意料 美債殖利率卻先摔10
Re: [新聞] 「川普要的保護費遠超想像！」台積電壓![Re: [新聞] 「川普要的保護費遠超想像！」台積電壓](https://i.imgur.com/M06e4Epb.jpeg "Re: [新聞] 「川普要的保護費遠超想像！」台積電壓")
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Re: [新聞] 「川普要的保護費遠超想像！」台積電壓![Re: [新聞] 「川普要的保護費遠超想像！」台積電壓](https://i.imgur.com/DxsiNVLb.jpeg "Re: [新聞] 「川普要的保護費遠超想像！」台積電壓")
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Re: [新聞] 機身狂晃…星宇航班遇強颱疑落地重飛 民![Re: [新聞] 機身狂晃…星宇航班遇強颱疑落地重飛 民](https://i.ytimg.com/vi/A6J7ngJoU-Q/hqdefault.jpg?v=672500e7 "Re: [新聞] 機身狂晃…星宇航班遇強颱疑落地重飛 民")
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[情報] 00933B 國泰10Y+金融債 10月份收益評價7
Re: [新聞] 全球最妖股！ 單日飆漲6692635%![Re: [新聞] 全球最妖股！ 單日飆漲6692635%](https://i.imgur.com/JGMAV2cb.jpeg "Re: [新聞] 全球最妖股！ 單日飆漲6692635%")
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Re: [新聞] 統一急入股網家怕被買走？徐旭東：幾年回18
[情報] 1402 遠東新 新埔化纖廠火災事件3
Re: [標的] DJT.US
[標的] 岳豐 （6220）多