[心得] 我終於想通FED為什麼是採取升息了
這幾天其實我一直在苦思
面對目前的情勢
當初為何FED採取的是先升息 後縮表的策略
而非先縮表 後升息的策略
這一切是為了保護長債端
通膨影響最大的 就是長債端 會導致殖利率上揚
若是放任通膨持續擴大 那麼長債就會持續的走揚
假如當初FED採取是先梭表 後升息的策略
就有可能引發削減恐慌 造成長債端殖利率更高 整體的殖利率曲線更為陡峭
而現今採取的策略就是先升息 後梭表的策略
就可以讓短債端上揚 長債端受通膨預期而下壓
進而殖利率曲線走平
那麼為何FED要保護長債端?
應該是美國政府長債的部分比重過重 把債務都拖到10~30之後
如果這時長債殖利率不斷上揚 將會造成債務問題
加上FED目前公開的資料的也顯示 他們所持有的長債份額也較大
故才會讓FED採取先升息 後縮表的策略
其實這種狀況馬上就反應在目前英國的處境類似 日本則是整體債務量太大則不太相同
所以我個人判斷
目前罩門是美國公債長債
即使未來市場哀嚎
FED也會持續既定利率政策
直到殖利率曲線徹底倒掛 才是危機解除的時間點
至於會不會倒掛 要看通膨有沒有減弱
因此我可以很大聲的說
未來
FED會不會因為通膨削弱 就放鬆緊縮政策?
Ans:不會 除非他們有眼睜睜看到長債殖利率穩定下跌
FED目前利率政策是否可以讓長債端下行?
Ans:可以 但非常緩慢 所以緊縮政策可能會拖得非常久
FED緊縮政策時間縮短的關鍵是什麼?
Ans:例如美國加稅來解決長端債務的問題 或者讓FED持有更多的長債
以上個人見解 好像還有哪些要講的忘了 想到再說
--
...
唉…
已知用火
走火入魔了
勇於思考是好事,幫你推一個。
好像有點道理...有請了解的大大來解說一下...
你怎麼不早說
至於觀念若有誤的部分就記起來
討論區就是用來交流的
又瘋了一個
票面利息...
看到頭兩段就不用看了
看標的程度就知道內容
坐等市場跌到瘋搶長債 科科
無奈
......?
你知道上次是升息一年後 才開始縮表嗎
我怎覺得你講反了
※ 編輯: epson5566 (1.171.139.145 臺灣), 09/30/2022 13:41:47聽恐嚇仔的話乖乖跟著疱耳去做空喔乖乖
過了兩三年還是沒什麼進步,找一份總經分析的入門工
作進步會快一點
所以你買多少
FED政策都會公佈理由還要猜 你以為他跟某斑馬一樣
想炒房不敢承認喔
說的那麼多,簡單兩個字啦!割!韭!菜!
恭喜你前進了一步
想通了真的是一件很開心的事
※ 編輯: epson5566 (1.171.139.145 臺灣), 09/30/2022 13:45:21套瘋了嗎
鮑仔拐人嘴已說,低成長,高通膨。所以最終還是追
求節制成長而不是衰退,降通膨期間可能會比預期長
樓上 他賺翻了好嗎.. 喊空的時候 ㄧ堆人嗆他
推
又一個瘋
完全顛覆總經常識耶
請問 讚 要在哪邊按?
鍵盤按2
※ 編輯: epson5566 (1.171.139.145 臺灣), 09/30/2022 13:51:12欸欸欸欸低調好嗎
嗯
FED目的就是操控美元,降通膨都是話術
2015年12月開始升息 2017年10月開始縮表
操控美元,美國才能在世界股市來回割韭菜
美元回高點,彈藥填好了就可以QE了
好 所以妳是做多還是放空
原來
這裡是股版 不是總經版
縮表比升息早 已知用火?
我跨出了自己的一大步
※ 編輯: epson5566 (1.171.139.145 臺灣), 09/30/2022 14:00:38現在是殖利率曲線倒掛變平緩~ 不是等他變倒掛...
所以你知道FED有多窘了吧
※ 編輯: epson5566 (1.171.139.145 臺灣), 09/30/2022 14:02:24不用這麼麻煩 預備降息前債券價格就會上升
有自己想法總比風向蛙強很多倍了
雖然看不懂,但願意分享就給推
我跟你想的差不多,創造債市套利空間
之後自己才縮表和拋售債券
只有球員兼裁判能這樣玩
這次的QT是採到期不增持方式縮減 相對溫和 也是考
量到急升息後債市崩潰 到時又要停升回頭救債
我覺得之後可能會有停止縮表的可能性 利率會不會停真的要看通膨
※ 編輯: epson5566 (1.171.139.145 臺灣), 09/30/2022 14:10:41股匯債這段滿有趣的 可以群組研討
已知用火,倒掛已經很久了
一直升息要怎麼救債市 不明白你論點
升息頂多影響短債端 但可以影響到通膨預期 自然可以救到長債
※ 編輯: epson5566 (1.171.139.145 臺灣), 09/30/2022 14:12:48你查資料就知道 縮表已經開始了 但很緩慢
一句話 塊陶啊
Fed只管兩件事 物價穩定與充分就業
被你發現惹
恭喜
你為何要把簡單的事情搞複雜
而且縮表四月就開始了
長債殖利率不影響已發的啊 還是你認為會重蹈上次停
滯性通膨
新債要還舊債阿
※ 編輯: epson5566 (1.171.139.145 臺灣), 09/30/2022 14:21:522年/ 10年殖利率早就倒掛了吧
信不信未來會倒掛得更大 你長債還在接近4% 通膨預期要壓到2% 還早
※ 編輯: epson5566 (1.171.139.145 臺灣), 09/30/2022 14:23:50正解:為了要割韭菜
殖利率是依照當時配息/債券價格 配息還是依樣阿
新債利息高 舊債利息低 虧錢阿 而且長期平均利率是維持在2%
※ 編輯: epson5566 (1.171.139.145 臺灣), 09/30/2022 14:31:26你肯定是研究滯脹的專家 見解不凡
真的 滯脹我研究了不少
※ 編輯: epson5566 (1.171.139.145 臺灣), 09/30/2022 14:32:18八奇是尼!
蠻特別的觀點
對
縮啦X
想通就好
???國中作業?
恭喜你進步。股票這種事,就像一張紙在你面前,沒捅
破這張紙之前,任何數據資料擺在你面前你都看不懂,
一但捅破這張紙,瞬間就會明白很多事,繼續捅破吧
升息沒有保護長債端的作用 聯邦基金利率上升一定會
推動長債 FED之所以先升息的理由其實異常單純
因為升息是熟悉的工具 QT是不熟悉的工具又難以預測
效果 FED本來就對通膨反應太慢 當然先選一定有效的
工具 而不是用QT這種變數很大的工具
另外 市場的長期通膨預期 (5y5y) 現在才2.2%
你說通膨預期要壓到2%還早...? 10yy不是通膨預期
如果通膨預期很高 10YTIPS根本就不該跌的
又一個輸到....
印錢就解決的事了
哥 熟讀總經
完了 我都看不懂
喔!!!原來如此,受益良多謝謝泥
你寫Fed升息是保護長債,那很好,有什麼問題嗎?賠
很多嗎?不然要想通什麼?軋尾老師,跌到骨折不是
神嗎?需要想通什麼?這二年賺那麼多你們到底需要
想通什麼不是隨便買隨便賺,天國一揮都還有三百多
塊的光景
All in 就對了需要想通什麼?
你知不知道光升息對通膨有沒有用都有反向結論了O.O
結論有點怪,但思考債務和利率的關係是好事
等你說的發生,美國經濟打回石器時代了。這不只七
傷拳,是百傷拳XD
有在思考又願意分享
已知磐古開天
升息只是為了降低流動性 拿你的錢再分給你
簡單講就是去槓桿
和長債無關就是要壓下來通膨,升息只是其中一個手段
,還有縮表,未來通膨太高消費者買不起就會造成通縮
,市場就不會有流動性資產,經濟也就跟著停滯甚至衰
退
說的真好,之前我也在想這個問題
幹就欠太多錢,又不想工作還,陷入兩難還拖債主死
爆
[心得] FED升息後 一些利率上的觀察5/5號 FED將聯邦基金利率目標調整到0.75~1.00%之後 5/5號利率變動如下 有效聯邦基金: 0.83% 隔夜銀行資金利率: 0.82% SOFR: 0.79%57
[心得] 推估FED未來的操作與目前現況從六月起開始 FED在公債部分 每個月減少300億資產 三個月後增加到600億 那麼按照這樣的速度 我們計算到11月時 FED在公債部分的資產變化會如下圖 從圖中可以明顯觀察到 到今年的11月份時 FED的資產負債就會有明顯的下降47
[心得] 近期對美國利率的看法近期美國公債殖利率確實有點異動 稍微整理一下自己的看法 圖一. 黃色框框為4/1日到昨日 道瓊與通膨預期之間的走勢 可以明顯觀察到4月份對於通膨預期又開始增加47
[心得] 通膨可能還未觸頂最近觀察利率的變動 個人研判未來通膨可能尚未觸頂 理由如下 1.透過公債殖利率與TIPS之間的關係得知的通膨預期 在今年第一季時 5y-7y-10y-20y-30y的曲線43
[心得] 今晚CPI公布後的走向 看法首先附張圖 1.目前市場對於通膨預期是下降的 2.但我們可以從2003年至今的長期通膨預期看到 平均值是落在2%左右 即FED的控制通膨範圍之內20
Re: [新聞] 鮑威爾說Fed將採取必要措施解決通膨問題在一月份時個人當時認為由於即將進入升息循環中 預估第二季時通膨會明顯減緩 但近期已經調整看法 通膨問題可能更加頑固且長久 以下圖為例18
[請益] FED升息跟美公債殖利率關係各位 stock 版的大大與先進好 很久以前就想買進台積電 但股價太高 近期看到台積電股價向下走 現金部位在能力範圍內 達到可以買了 開始密切注意 2330個股動態及新聞 與全球總體經濟 同時也一直看財經報紙 工商 經濟 或財經新聞 像 google 或 yahoo 的13
Re: [請益] 二年期十年期美債殖利率倒掛擴大 大崩短期公債受利率政策影響 長期公債受通膨預期影響 我直接用一張圖全部解釋 倒掛的可能因素 首先我們直接把各期公債的權重粗略設定 越短期公債 利率影響權重越高 越長期公債則 通膨預期影響權重越高5
Re: [請益] FED升息跟美公債殖利率關係調升基準利率 基本上短期公債利率也一定會跟著調整上升 而中期長期公債殖利率 則不同 中長期公債殖利率 其中包含了通膨預期+利率預期 比如:當基準利率不斷上升時 貨幣緊縮導致對未來的通膨預期下降 景氣有反轉的跡象時