Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)

先來談一下VTI與VOO
VTI因為涵蓋比VOO更多的標的
以2015年算到昨天
VOO可以領先VTO大概4%
不過2010年1月1日算到昨天
VTI領先3%

原因很簡單VTI的設計本身也是囊括VOO的標的
額外加一些小型股
但我認為大型股未來一定更具優勢

而VT我知道綠角常常會說什麼
你無法預測世界其他國家是不是會比美國更強
所以應該配置VT和國際股票
但就我看來其他國家都沒什麼好配置的
如果你真要配你乾脆配半導體ETF
為什麼？

因為美國全球化下都能封殺華為了
世界能對抗美國企業的可能只剩因封閉市場而無法全球化的中國大陸
否則美國GOOGLE到歐洲去也是獨霸
蘋果也是賣爆歐洲日本
你投資其他國家的在地企業都看不到有勝過美國企業全球化的利基
當然我這是預測
就綠角的觀點
就是要分散
但從VTI與VOO這麼接近的績效來看正是因為VTI的設計
也是權重高配置在大市值股票
才能有貼近的報酬率

而VT　
2018年後其實從升息周期來看
VOO一直領先VT
2015年1月1日算到現在已經領先18.7%
新興市場其實真正吃香的時候通常都是景氣真正噴出段
如2017年其實VT漲幅就會大於VOO
景氣越好新興市場等越吃香
景氣不好且美國如果持續做貿易收縮
對美國本身越有利
畢竟美國自己就是最大買家

黃金部分IAU會優於GLD
但兩者差不多只有差一點點
小散戶買IAU更優於GLD
但差距不到1%

債券部分真的要配置就TLT加進去配置
股漲賣股配置TLT
債漲賣債配置VOO
這比例看你自己抓
正常都會股多一點債少一點
黃金的性質就比較特別了
黃金最飆的時候通常是美元最弱＋ＱＥ和通膨配合
2011年就是那個環境才創造超強黃金

不過美國的貿易收縮實際會讓美元一直有強勁支撐
最近的美元弱成這樣可以看到結構是利於全球貿易
標普500最強的最近都是航空股
加上因為制裁中國大陸力度減弱所以近期的表現又看到了
VT近期強於VOO
交易美股最爽的就是手續費很便宜
沒有證交稅
所以換來換去的成本低很多

我是認為如果錢沒有很多
VOO + TLT 兩個比例配來配去
配得好的話
報酬率就很迷人了
弄一大堆那麼複雜其實都是減緩報酬
真的要增加報酬
可考慮半導體ETF或是QQQ
QQQ幾乎是生產力ETF
他不配置金融股
過去五年表現勝過VOO
13.94%
2015年1月1日至今累積報酬都沒有輸過VOO
但被動投資者都喜歡說不要預測不要預測

過去績效不保證未來
誰都可以說自己的資產未來最有爆發力
但看來看去我認為VOO+TLT這個組合已經很不錯了
要超越有可能但你用VOO+TLT大概只有在2018年那種強升息背景下
才有可能受傷
但一受傷FED馬上會來拯救你
FED PUT 就是這樣來的
事實證明股市崩盤有無限量QE還有緊急降息
反正債多不愁印就對了
借就對了

一點淺見參考參考
VOO+TLT = 美國500大企業+美國政府的投資組合

拜登如果當選再看看他的政策再來看看有沒有需要調整
這個策略大概可以一路用到總統大選完吧
到時候來看一下TLT50%+VOO50%可以大選後可以創造多少報酬

※ 引述《eric199199 (Eric)》之銘言：
: 各位前輩好，
: 小弟先前9年都是做個股投資，一直都是90%資產in的狀態，
: 主要做中長期，前陣子遇到319的殺盤只有小小加碼，因為對個股
: 還是沒有十足把握，加上先前踩到了兩檔地雷，雖然在5月初才出清，
: 但總資產也是虧了20%左右，可能就是這20%的教訓加上闕老師又上基金
: 重踩地雷的案例讓我覺悟了，故而轉向資產配置的投資模式。
: 這次預計留著30%的個股部位，其他70%資產都投入ETF。
: 因為是第一次轉變投資模式，加上對當前局勢一直看很空，
: 但投資久了也知道，看很空不見得市場就會走空...
: 所以想跟大家請教一下以下資產配置(100%)有沒有什麼需要改進之處:
: 我會開國泰複委託做定期定額加海外券商，
: 主要是心理上不敢把全部的資金丟海外，
: 複委託打算定期定額VTI 每月投入維持兩年共70%資金
: 海外券商每季投入GLD、VXUS、BNDW 預計兩年各分別買到10%部位，
: 主要選GLD而不是VNQ是因為無限QE，故看好黃金，
: 而未來工作和生活型態可能改變，房地產可能很難好所以不買VNQ，
: BNDW主要是涵蓋全球政府跟投資級債，
: 海外券商比較可以靈活配置再平衡，複委託的VTI大概只買不賣了，
: 在做定期定額這個決定之前有爬不少文，很多回測都是一次買最好，
: 但我總是覺得這兩年會出現崩跌，所以想要用定期定額從谷底輾過去。
: 如果真的遇到崩跌，手上也有足夠的資金可以加碼。
: 以上是我的資產配置計畫，再請前輩們指點，謝謝。

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Every man for himself and God against them all.

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重複我文內的話幹嘛? 文內不就寫了 """""過去績效不保證未來""""" 別人的文不好好看完 在那邊講歷史 怎麼不乾脆說波克夏成立至今還贏標普500也贏VOO 直接買波克夏就好 投資這件事情瞬息萬變 現在這樣明天可能馬上就變了 今天這樣講 明天可能就馬上換方向了 這已經是常識了 有能力做海外投資的人 不需要去跟他們強調這些""常識"" 提出你的看法與觀點 你只要直接說你要丟哪個多少比例這樣就好 因為怎樣怎樣 投資這種事情動態到 今天這樣明天可能馬上換邊 難不成假設肺炎疫苗做出來了 你還堅持同樣的資產配置嗎? 但很多人為了一口氣就會在那邊堅持自己原本的看法 根本沒必要 今天這樣發生了什麼事情馬上改變資產與部位才對 次貸時也是馬英九上台後5月20日之後才開始崩盤 當時大盤雖然崩盤 很多遊戲股指數還沒落底就開始狂飆了 網龍 昱泉 狂飆都是五倍以上的 也不是大盤崩了就一定會賠到錢 就有人可以大盤今年這樣崩 照樣可以今年到3月多仍然獲利一大堆 還是只買股票 拿一個週期出來說 並沒有強調其他週期都贏 本來 日月周兩周一個月一季半年一年兩年三年四年甚至到十年二十年 都可能有這個週期贏 那個週期輸 但選近不選遠 來亂的就是 你講五個月 他就說哎呀哎呀 一年沒贏阿 你講一年他就跟你說十年沒贏阿 要這樣比比不玩拉 然後就算像是QQQ五年都贏了 又說二十年沒贏阿 SO WHAT? 你要證明什麼? QQQ之後會跌 VOO將超越 請表達自己的想法而不是來談歷史拿別的週期 主要就是這五年主要低利環境次貸都在0-2%波動 接著是QE環境然後貿易戰和陸股崩盤與川普上台等等事件 現有策略至少挺過而能成為領先資產才是關鍵 即便號稱全部分散投資的VTI與VOO等 都還是有一個問題 他們都會依照市值放配置權重 這種放法 等於本身就是重壓大型股VTI只是在拿一部份很少的資金去配置小型股 與完全配置小型股的羅素2000不同 當市值配置權重 就自然有看好看壞的問題 這種配置法就等於被動配置大型股 就這麼簡單 買VOO就是看好大型股 買TLT平衡大型股下跌風險 沒了 就這麼簡單 然後就是看績效調整資產部位

不然學你抓創立到現在嗎? 然後得出結論:無人能敵波克夏 抓三年五年來看如果我完全參考最高報酬 我不就直接買QQQ了 還買VOO和TLT幹嘛 光看我部位也知道我有沒有完全參考過去三年五年績效 真的不難 只是你有沒有用心而已