Re: [心得] 槓桿ETF投資法(略,讀書心得
這應該沒那麼複雜, 只看大方向就好:
假設拿50%現金買債, 50%買正二, 每日再平衡
每日報酬 =
0.5 * (債券報酬) + 0.5 * (股票報酬) * 2
相當於股債配 1:2 的投資組合。
槓桿比率是 (0.5 + 0.5*2)/1 = 1.5, 也就是控制的部位約略是本金的1.5倍。
所以長期下來, 跟整個部位買006208的報酬不同。
主要的差異來自:
1. 投資組合
2. 槓桿
有空花一點點時間看一下這個影片
https://youtu.be/8TJQhQ2GZ0Y?si=QyQwzm7_B5YP4q34
應該會更有感覺。
--
影片會震動嗎>\\\<
笑死
感謝分享
窩數學不好 看不懂
每日在平衡成本太高了吧
只是便於想像, 重點就是拿原型混合槓桿ETF能自己調配出某個槓桿組合 例如想要做出 006208 + 00713 各半的槓桿組合, 就買 1/3 正二 + 2/3 00713, 槓桿比率是 4/3 沒有每日調整的影響就是比例會隨時間跑掉, 不過大致上不要偏離太多就好
※ 編輯: JohnGalt (27.242.5.181 臺灣), 08/06/2024 20:33:49感覺創業還比較容易xd
每日再平衡成本也太高...一個月一次就好了吧?
我表達不好, 這篇主要澄清兩個重點 1. 槓桿型ETF 搭配 無槓桿標的 (現金, 債券, 股票, 其他無槓桿ETF等等) 的效果是什麼 2. 怎麼計算槓桿比率 弄清楚這兩點就能看清很多看似複雜的oo教, 其實大概等同於利用槓桿ETF達成 槓桿某一包"資產組合" or "投資策略" 弄清楚之後剩下的是小細節, 例如再平衡的頻率 以我回測美股的組合, 再平衡頻率不會影響長期績效太多 主要考量還是整包資產組合的報酬率, 波動度等等 像是原文底下有人質疑正二波動太大不適合老人, 不過在50%正二, 50%現金的這個例子裡, 實際的波動度應該比較接近 2/3股 + 1/3現金 開1.5倍槓桿的組合 我沒算錯的話, 大概就跟原型大盤差不多 XD
※ 編輯: JohnGalt (27.242.5.181 臺灣), 08/06/2024 21:59:06爆
Re: [請益] 看不懂外資的操作放空大盤不一定是看空,也不一定是要賣股票對沖基金有種槓桿操作是200%做多、100%做 空,或是某種多空比例的部位。 這邊講一個概念,任何股票都會承擔系統性風險β(大盤風險),這是不可用分散來減少 的,只能用持有比例來降低系統性風險。例如持有股票佔總部位30%,就是承擔0.3倍的系 統性風險;槓桿持有200%,就必須承擔2倍系統性風險。77
Re: [心得] 複利四要素,時間最重要?違背直覺的風險管理 中間討論討論到時間槓桿的作用,讓我來釐清一下一些投資中反直覺的部分。 在一個投資二十一年的投資組合中,請問何者風險更高? 1.定期定額每月1.98萬,持續21年。 2.每7年信貸150萬投入,月還款1.98萬。70
Re: [標的] 00713元大高息低波正二蜈蚣串文貓鎮樓 寫一下最佳槓桿率與正二蜈蚣理論風險報酬比。好讓投資人知道如何評估風險。 閱讀之前先看一下清流君談論槓桿效率:27
Re: [標的] 信貸150萬all in台灣50正二可行嗎?一 : 直再創新高買就對了 : : : 50正2成立至今也是經過多次空頭 經得起考驗8
Re: [心得] 複利四要素,時間最重要?投資中有三種槓桿,分別有不同的作用。 1. 資金槓桿:儲蓄、信貸、質押等等。 資金槓桿的作用在放大投資部位,本大利小利不小。本小利大利不大。資金槓桿的優勢是 可預期性,利率、金流都是可事先反應與規劃。 2. 倍率槓桿:期貨、選擇權、現金比率等。5
Re: [請益] 波動耗損真的存在嗎先來一下不用讀系列 元大ETF傘型證券投資信託基金之台灣50單日正向2倍證券投資信託基金公開說明書 (三)本基金具正向槓桿操作及追求標的指數(即富時臺灣證券交易所臺灣 50 指數, 以下簡稱臺灣 50 指數)單日正向 2 倍報酬之產品特性,故投資人交易本基金時應注 意下列事項及風險:5
Re: [心得] 致敬大衛史雲生投資組合=股+債+REITS配置耶魯或是著名大學校務基金沒那麼簡單 以下資訊 根據 校務基金資產配置之研究-以美國耶魯大學與哈佛大學為例,蔡和錦 2020 耶魯 2019 校務基金 配置2
Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財?論文探討可這東西沒那麼複雜啦,就最簡單的"風險跟報酬是一起的" 念過投資學都看過長期股債績效那個圖,股票短期的波動 (風險)就是比債券高,但長期複合報酬率一樣遠高於債券 槓桿ETF一樣概念,簡單說就是你把股票風險直接再倍數 放大,所以報酬高合理,但看那個回徹比例也很可怕3
Re: [請益] 以五年為期,獲利穩定的資產債券小白有一點個人想法,請版上前輩指教 我自己原本是股債配投資者,接觸到生命週期投資法後加上槓桿 加上槓桿後,就對股債配置的作法有諸多糾結。 第一,我加槓就是要嘗試承擔更多風險,為何要去配置債券降風險 效率前緣在每個十年也都有著不同的配置比例1
Re: [請益] 請鞭一下我的投資計劃終於看到固定收益商品同好 以下是我的看法 如果只要3.5% ,可以買一些國內公司的特別股避開匯率風險 如果要擴大槓桿借款求報酬率,為什麼不改投入殖利率比較高的債券(bbb或aaa公司債) 如果真的變成降息循環,可以改投入債券正2倍求價差收益。
爆
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