Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由

借貸是風險嗎？

是，又不是。
是的原因是沒想清楚就借，那不如不借。

不是的原因是，天然的通膨減債、善用對沖工具就能把風險降到比不借還低。

比方說你借100萬，利率2.5%，七年。
月需還款13000。

這100萬拿去投資，等於每年通膨3%（自然平均值）幫你還0.5%。

然後如果你本來就有基礎的投資部位，然後每月孳息回買，借錢出來投入，只是提早讓孳息回買實現。

比方說我有資產配置的需求，除了股票，還質押買400張投等債ETF，每月配息大概2萬，強制回買，才有複利效應。

但我也可以直接借100萬，在利率高位直接一次回買質押，變成630張，配息變3.2萬左右，拿去還還有餘裕回買公債當保險。

由於投等債缺點就是要很長的時間再投資，才能提領完報酬（約20年），以及碰到金融海嘯會跌15%左右，因此透過借貸質押系統反而：

1.提高報酬，因為在利率高位回買，提早產生更大的複利效應。

2.降低風險，因為相較裸奔400張投等債，有公債抵銷暴跌風險。

借貸就是提領金流出來的中性工具，可以提領工資，也可以提領債息，提領工資怕意外生病失業，提領債息就沒這問題了。

另
感謝提醒
借錢投資要注意薪資還款的話是跑不贏通膨的
https://i.imgur.com/m1Yzmq5.jpeg

有啊 資產配置就是為了黑天鵝 多個公債來沖銷金融危機 指數股票、因子投資股票、投等債、公債、房子、人力資本 越多元越騰得出手

所以就算不借貸風險也還是在 合理借貸投資反而讓你出事有資產幫你養生活 只靠工資=歐印人力資本 借貸投資合理標的=將歐印人力資本分散到多元配置