Re: [標的] 00948B 中信投等債 星爆質押多
明天就正式降息,整個降息循環分作兩階段。
第一階段:利率正常化
聯準會這次升息是為了抑制通膨,隨著通膨朝向2%減緩,降低利率讓經濟緊縮的環境走向正常勢在必行。
中性利率約在2.5-3%之間,目前聯準會利率處在5.25%的高位,也就是說有2.75%(11碼)的降息空間。
當然這取決於通膨下滑多快與失業多嚴重,通常會是兩至三年的降息時程。
第二階段:零利率救市
經濟的特徵是會週期性的自我毀滅,聯準會再小心調控,也只會讓經濟長期良好導致非理性繁榮。或是碰到像疫情或金融海嘯那樣的黑天鵝事件。
當經濟衰退、失業率激增,聯準會就會快速將中性利率降至接近零利率,甚至進一步量化寬鬆。
這個階段往往是半年內,從2.5%降到0,同時釋放大量流動性到市場上。
這兩個階段投等債各會有什麼表現呢?
第一階段:
投等債受到三種因素影響價格。
1.降息碼數帶來的資本利得。
2.經濟發展良好,信用利差收窄(即公債與非公債之間的風險拉近),甚至評等提升而漲價。
3.經濟穩定擴張到溫和衰退,促使投資人將債券從公債轉移到投等債,市場需求增加,也會帶來漲價。
總的來說,溫和的成長環境,當會賺錢的公司的債主,比當只會赤字的國家的債主來得受歡迎,你手上的舊投等債券也因此更值錢。
這個階段的價格波動是緩慢穩定地上行。
第二階段:
經濟危機的第一時間,由於市場恐懼公司無法還債而違約,非公債會被大量拋售,造成價格下跌。
然而隨著聯準會救市,約莫半年後,沒有違約的債券會因為違約風險消失而回漲。但如果在危機中確實違約的債券就會承受損失。
高收益債(非投等債)在這個階段會損失慘重,而投等債違約率僅2%,ETF的形式投資並不會蒙受太多損失,甚至在經濟從恐慌漸趨穩後,還會因為避險情緒,受到股票市場資金轉移的需求而微幅上漲。
https://i.imgur.com/FPpmlEq.jpeg
從昨天的債市,以及聯準會官員、美國財政部的說法,已經大致清楚,接下來是走軟著陸的預防性降息路徑,市場也開始押注風險低報酬好的投等債。
投等債套著配真的很舒服,一年6%,還有兩個階段約30%的資本利得。質押成兩倍就是三年36%債息+60%資本利得。
到年底00948B價格突破12元前,想享受經濟溫和擴張的降息行情,都來的及上車。
https://i.imgur.com/5aGoId3.jpeg
--
推
和美國公債來比該怎麼選
軟著陸公債沒有信評升等好處、市場需求降低,只吃降息碼數,配息也少,是比較差的選 擇。 有個10-20%當保險就好。保險買太多是浪費。
推推
請問713不推薦了嗎?除息完感覺甜甜的
新投入的資金我會選投等債 舊股票部位會等待年底行情 畢竟股票還是更好賺
我個人認為等美國大選完才會有清楚的脈絡
也可 看清楚再投入差一點點 市場會先押注 後進就買貴一點
※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 13:58:54覺得會大衰退的賭美公債,覺得只是軟著陸的買投等
債,但只要降息循環啟動,兩個放長期應該是差不多
現在買債放一年不動會太短嗎
太短 請至少估三年
※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 13:59:56股版壞人多 真可怕
壓好130張 今天除息秒填真的爽,感謝長老分享
540張一直質押一直爽 但誰來
https://i.imgur.com/EQbi4iJ.jpeg
今天漲的都被公公偷吃5555
2-3年資本利得50%左右,含息年化也差不多有17%左右
風險就是中間通膨再起,fed打斷降息循環繼續升息
聯準會正式宣布再跑來得及 他不會突襲 都是有一兩個月能跑
已經有反應一些了 不會到50%這麼多
短期不會有 整個走完大概20-30%*2(質押)
※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 14:06:48可是股版人人都想一週50%
躺平賺最多信不信https://i.imgur.com/jx247wL.jpg
我們不要公公了
如果只想放半年的要股還是債還是空手?
空手 債長期安全 但短期我們不知道市場反應到哪 反應過頭還是反應不足 可能會再跌回去再漲 來回波動 也可能一路漲 因此請把投資週期抓三年
我禮拜一又買了2張00687B,套著配都舒服
蘇湖
※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 14:15:47 ※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 14:17:33謝謝 股票部分等回去就出貨看戲了吧。
會錯失這波牛市的機會......苦勸債蛙.....
投等債蛙算是白嫖牛市的好方法 波動那麼大心臟快不行了
最近群益質押有人借到的嗎? 有變好借嗎?
沒有 每日任務(0/2) 煩死
群益除了線上方便以外沒優勢了 超難搶
現在質押推薦哪家券商呢?
群益放棄,我直接元大推出的增豪貸質押
請問類比美股的話是VCLT嗎?
找BBB級含量多的 要看看他的平均信評 中信這檔
https://i.imgur.com/6OoSNds.jpeg
Bbb多=信評升級潛力大 幫你找到了
https://i.imgur.com/EHK7Imi.jpeg
他的報酬會輸一些 因為A的比例多
看到公公笑死 直接把好幾倍債+的損益拉下去
被倒垃圾
兆豐3.2% 還有超多額度的XD
元富新戶是2.7吧,現在沒3以下沒競爭力,元大都自
己降了。
3.2%是高利貸嗎...
現在3.2%就能被稱作高利貸了是嗎
高利貸是月利率,質押就算到7離高利貸也是很遠。
VCLT跟937B/720B/948B的連動度極高
那融資算什麼
937 948 942都幾乎是壓滿狀態吧 新資金我買別的
948b跟933b都各買300張,想請教對這兩檔的看法。八
月下來一波直接白做了一年,決定乖乖吃息就好哭哭
安穩是好事 祝平安
這券商還有額度質押嗎?是不是剩元大證金?
永豐要用搶的 群益各檔都要每日任務
大推,謝謝長老
不是,你就沒有被套到,要怎麼套著配舒服
太穩也有缺點 就是報酬少 我認為bbb的2%違約率可以接受
感謝長老
推一個
請問質押數輪 是不是要很多個工作天才能完成
對啊 一次押60% 166 100 60 36 元大證金的話166萬要大概2星期跑完 交割後才能K10 隔天出金又要T+2
※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 14:51:44沒經驗的還是建議閒錢投資
權益 = 群益 ?
打錯字 群益
還想領高息,別降太快
為什麼你00948都不考慮匯率
配息差一點點而已 啊你資本利得賣出的點 一定是強勢美元的時候 只會賺不會賠
假設沒降息呢:P 雖然機率不高
啊就繼續買
※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 15:10:42閒錢買債啊,不然現在高點買股幫人接盤?
用融資呢
融資6%不就把你債息吃光
942每天看都有額度,免排隊
哦哦哦 原來如此 繼續研究
推
99公公(2/1)
上次10.24買了幾張 感謝長老推薦
恭喜10.24超甜
這波就不跟貓大了,子彈不夠啊…
今天買100張 期待發酵
推~感謝分享
套著配6%, 也很香
請教713轉948是等年底過前高還是可以等匯率28?現
12月底就可轉 我也會在那附近轉
在在想借貸新資金要進哪支
948/937
感謝長老出新文解釋
感謝長老開示
請教長老為何713要全換948B? 正二蜈蚣篇的做法是留
著713
且您也說股票表現更好一些
正二蜈蚣是通用策略。 投等債是這一輪剛好有降息+景氣擴張的環境,不是每一次都適合投等債。 至於股票或投等債的差異: 景氣燈號已經紅燈,但沒有人可以明確知道會持續多久,台股能創高到哪裡。 情境一:有可能年底過高後,按著標準庫存循環,於Q2開始溫和衰退,經過半年修正後, 26年再次創高。 情境二:也可能沒有衰退,因為GB200需求超強,I16 AI換機潮破億,股市在25年直衝天 際。 第一個情境,股票行情持續到年底,轉換投等債等衰退結束抄底股市。 第二個情境,股市勝過投等債。但投等債也會受益需求強勁帶來的經濟增長。 也就是說股市在年底之前更好,但年底你面對二選一:賭無衰退或是保守應對。 我個人選擇轉投等債,若無衰退等台股25Q3再入也不遲。 由於押滿兩倍,因此收益不會輸給大盤太多。 股市的話風險太大我也不敢押正二,因此寧可選擇低風險來開槓桿。
※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 19:43:05感謝長老回覆!解釋的好詳細
咦 長老要713全換948?還是我誤會上面了
看到惹 可以刪我推文謝謝
照長老的策略,剛增貸的新資金400w應該直接進投等
債,取代原本想進的713
是的 新資金投等債質押爆 無風險套利
713還有風險 投等債現在位階0風險
縱使反應過頭會先跌再漲 也頂多3-5% 不會斷頭
今天買了,想說不貴!看上面如果原本定期713,現在
可以暫時中止,額度給948是吧!
是的 我認為現階段新資金買債 股票是等待賣點
這是風險報酬最平衡的方法
降兩碼大幅衰退,投等債要GG了嗎
你要這樣解讀我看你是不懂喔
長老講的很清楚了,若只是隨情緒一直波動,旁人難
救
請問是否可以理解為 先將 下個景氣循環藍燈欲投入
資金 配置投等債, 待下個周期到之前再了結轉 正二&
713 使用低風險尋求最大效益?
沒錯 下次藍燈再正二蜈蚣
這次有投等債更有利於吃魚尾 押滿年化報酬15%以上
推,掛單買948了,好多人買喔,現在還在排隊中
買10.48,都買不到啊
不急 11月之前應該會在這附近擺盪
不用追高 有下跌就買一些 第二次降息才會起漲
開獎完結果是反應利率過度 會先回1-3%再上
感謝長老大大
one大 正2年底能否過前高啊~~
應該沒問題吧 軟著陸股票噴
謝謝回覆!這樣不用急掛單,認真上班
請教怕現在太早進948有匯損 也有海外帳戶是不是直
接買VCLT即可
他A級占一半,收益會低一些 且不能質押更虧
※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/19/2024 11:40:32長老說很明了 有跌就補一些 跟
真的感謝One大, 從景氣循環到順勢而為的投資組合轉
換, 真的認知提升太多太多
One大比哲哲準多了 唯一信仰
想請問 降息 黃金也會漲 會比美債好嗎?
黃金在經濟發展的格局會被壓抑價格 軟著陸下跟美債一樣會需求減少而漲的少 而且他的循環週期是半世紀的 不太好判斷位階 判斷錯就要隔代沖了
※ 編輯: onekoni (101.12.156.153 臺灣), 09/19/2024 19:00:52不知道錯過什麼 長老說正二過前高 但看截圖沒正二?
請看刀口舔血串 先用BC替代正二 之後是鴻海+房替代正二
※ 編輯: onekoni (1.163.76.153 臺灣), 09/19/2024 20:38:43請教長老,目前手上自有資金約100,另有近期信貸400
(利率2.08),在拜讀完刀口舔血和星爆質押後,預計進
行8:2或7:3的股債配置,股不考慮正二,以6208/713各
長老上次貸了三百萬立刻歐印713,現在打算質押,建
議直接全部投等債還是等跌了再補?
投等債 買 價格看來差不多了 我以為會盤整 市場不給盤 直接噴了
https://i.imgur.com/hXpOJDH.jpeg
半,債則全部948B
713/948B會質押,713一層,948B壓滿至兩倍
年底末升段後再將6208轉入713或948B,靜待藍燈
操作正二蜈蚣,948B抱三年吃好吃滿
想請教這樣是否有風險盲點或配置比例需要調整之處?
年底前沒問題 年底全轉投等債押滿 無腦堆投等債 等升息前賣掉 藍燈再轉蜈蚣 這是最簡單暴力無風險的做法
※ 編輯: onekoni (1.163.76.153 臺灣), 09/19/2024 23:17:41 ※ 編輯: onekoni (1.163.76.153 臺灣), 09/19/2024 23:18:46 ※ 編輯: onekoni (1.163.76.153 臺灣), 09/19/2024 23:20:28感謝長老回覆,再請教。星爆948B的獲利極大化的前提
押滿 12元之前狂買狂押 12元之後債息還款 等藍燈或聯準會準備升息賣掉 那時候股市應該隨便買 正二蜈蚣開起來
※ 編輯: onekoni (1.163.76.153 臺灣), 09/19/2024 23:39:19是建立在質押能壓滿,看到很多人回報利率不漂亮(>3
或借不到的狀況。如果在質押無法壓滿時,將無法壓滿
多找幾家囉 能壓多少是多少
※ 編輯: onekoni (1.163.76.153 臺灣), 09/19/2024 23:40:47的部分留為713是否是個折衷做法?
也可以 景氣可能明年還會延續
※ 編輯: onekoni (1.163.76.153 臺灣), 09/19/2024 23:41:35感謝長老迅速指點!
謝one大指點,不管是買713或948B,目的都是將槓桿/
正二出掉,存好子彈等下一次藍燈再繼續正二蜈蚣質押
信貸all in
小白不懂質押但有閒錢也適合這樣買嗎?
可以 原型三年報酬也有30-50%
有多少買多少 放三年不會虧
請問這檔美債etf配息算是海外所得嗎?
是的 債券都算
請問用什麼軟體還是app看海外的報價~
想說就算軟著陸,科技股也會回檔一下,降息那天就
先買投等債等回檔到一定程度再轉,沒想到套了QQ
還好吧 他別漲太快 配息再投入的效果押滿是一年30% 漲太快反而沒這好處
好煩,末升段這次好兇猛啊
一下子跳空了,不過我套在上面的質押股快要得到救
贖了XD
股債都得有
※ 編輯: onekoni (1.163.76.153 臺灣), 09/20/2024 01:55:29請教教主,00725b有6.7%,是不是更優?
也可以 都bbb長天期 他殖利率大概也6%
長老,我感覺按照這個勢頭,說不定11月就過前高
邪惡的第五浪
提早過可能要逐步降槓桿 先走一些
※ 編輯: onekoni (101.12.156.153 臺灣), 09/20/2024 10:11:55降槓桿是指股票部位的槓桿嗎? 債應該不用吧
對 股票的槓桿
93
首Po標的:00948B 中信優息投資級債 分類:多 前言. 9/9早盤猶豫要不要896T簽下去,營業員傳來一張圖。7
剛去問元大證金囉 接電話的是聲音好聽的妹紙 要符合2.92% 1.單筆或當日累積借款要達30萬 2.也要符合優惠標的81
建倉與槓桿 本篇提供一些思考方向,供你檢查與規劃建倉。 整個降息循環以10.5元為價格基準,能上漲約33%(14元)。 換算成殖利率就是從6%降低到4.5%。 合理的購入區間是增值潛力的一半,約12元。超過12元購入的部分,風險大於潛在報酬。爆
俗話說 那麽,到底質押後 套著配有多舒服呢 我們先假設你有200萬本金18
大家好 我是兩萬點進場的小妹 小妹在比蜈蚣教主大大更早買 在四月初買 一共買了1200萬 真的無比舒服唷 小妹我買的是00937b及00933b9
713和948B保管銀行剛好是同一家 就簡單的做了一點整理, 想幫小資族省點匯費。 請自行查尋經理費、保管費、歷次配息紀錄、年季月配、存續期間等資訊為投資參考26
藉這篇問一下, 沒用過元大證金的質押, 我的營業員跟我說 像我買的00937B群益ESG投等債 跟 長老推薦的00948B 都不能押.(他說是交易所限制的) 請問幾個問題: 1.元大證金本身不能買賣股票是嗎? 我只能再把我買的股票匯撥過去? 2.要借錢是不是一定要臨櫃,不能用網路操作94
看後續的討論有點偏離所以發文提醒一下。 不要隨意換標的、不要隨意改質押利率。 因為這是透過高度槓桿來放大利潤,任何微小的數值差異,都會在三年的複利槓桿雪球後 產生巨大變化。 只要偏離一點點,就會產生巨大的損失。11
00712 不是類似債標 不適合做債券的替代品 00712 是一個沒有追蹤指數的ETF 但是他有一個績效標的指數 富時 REITS指數 投資標的是美股股票 美股 REITS 美股配息要吃30%股息稅的 REITS也是35
有一檔即將上市的00970B 內容比948更好 因為是純BBB 目前台股只有他是純BBB
60
[心得] 2024年衰退會來嗎?現在大概可能比較關心中信金的故事 不過應該也不少投資人期待衰退繼續降息,但我覺得衰退來的機會不大。 想法匯集在以下文章,有圖 無商業與廣告,網站看會舒服一點 單看字也一定足夠。36
Re: [請益] 美債怎麼v了談到降息有兩個重點,一是會不會降息,二是如果會降息,那何時會降息? 一,會不會降息? 會 實質利率 = 名目利率 - 通膨 聯準會通膨目標2%,當通膨真的降到2%時,理論上實質利率大約會維持在0.5%上下,也就是名目利率會維持在2.5%。但這是動態平衡的過程,一定會上下浮動。再加上期限溢價、市場對升降息的預期押注,才會有人說聯準會就算降息長債利率不見得會立刻降。但是,最後長債利率一定會降。 二,何時會降息? 不知道32
[請益] 如聯準會明後年啟動降息,長天期美國公目前市場預期,聯準會降息接近尾聲, 大約在明年第一、二季升息到頂點, 然後維持一段時間的高利率環境。 假設上述論點符合目前市場預期, 待後年通膨下降,經濟衰退後,30
[心得] 投等債ETF在資產配置的效用與特色各位好,最近許多人鼓吹存債,但也很多人提到存債的風險,這邊想討論一下投資級債券 在資產配置的功用與特性 經典的說法是,股是劍,債是盾,債提供市場風險時的保護傘,以下就資產配置的部分討 論其功能 一、相關性11
Re: [標的] 00740B富邦投等債、00746B富邦A級債 請益投等跟非投等 對一般投資人 我個人建議不用想太多 原因是債券除了評級外還有債券存續期間的變數 簡單說 1.如果預期利率將下跌且 市場"不會出現風險" 最好就買 非投等+長天期的債券6
[問卦] 現在是不是買美債的大好時機由於美國升息周期接近尾聲,債市專家表示,依據歷史經驗,目前是累積長期美債的大好時機。 幾十年來,每當聯準會(Fed)剛完成最後一次升息後,10年期以上美國公債的表現都優於短期公債;在利率觸頂後的六個月內,長債的平均投資報酬率為10%。 按照歷史經驗,過去三次聯準會升息末段至降息周期,債市都以凌厲姿態上攻,美國長天期公債期間漲幅高達四、五成。目前聯準會升息已至尾聲,未來若進入降息周期,有機會帶給投資人更多資本利得,超前達成積極型投資人的報酬目標。 先前受到之前聯準會暴力升息的影響,00931B追蹤的彭博20年期(以上)美國公債指數,出現30多年以來首次嚴重超跌。美國公債價格通常會在聯準會升息尾聲落底反彈 目前市場對於季配息 ETF 的討論度高,相對於高股息 ETF,債券 ETF 領的是債息,只要發債國家或是企業不違約,都會每期固定支付債息,不像股票股利,會隨當年企業經營結果而有變化,因此為了能順利取得債息,建議投資人選擇優質債券標的。2
[問卦] 現在在景氣循環哪個階段?各位 30 cm、E cup 大大,週末好, 最近美國失業率是35年新低,代表美國經濟35年來最好? 看到美債利差圖表: 10年減2年 利差來到 -0.8%
87
[請益] 陸港股還能買嗎?37
[請益] 川普上任要全力支持比特幣原因是啥?90
[請益] 航運還能買嗎18
Re: [新聞] 民眾荷包瘦了 健保署擬漲補充保費「6費11
Re: [新聞] 民眾荷包瘦了 健保署擬漲補充保費「6費6
[標的] 2313華通 少見AI低價股 多14
Re: [新聞] 川普放話徵60%關稅 中方這麼回:會引發美59
[情報] 113年11月22日 三大法人買賣金額統計表8
Re: [標的] 宇隆 2233 中長線多7
Re: [請益] 川普上任要全力支持比特幣原因是啥?29
[情報] 1122 上市投信買賣超排行6
Re: [新聞] 川普放話徵60%關稅 中方這麼回:會引發美41
[情報] SCFI 1122 指數 2160.08 (-91.82)47
[情報] 1122 上市外資買賣超排行13
Re: [請益] 現在美國經濟情勢到底怎麼樣15
Re: [新聞] 川普放話徵60%關稅 中方這麼回:會引發美8
Re: [新聞] 台積電董事會明年首赴美舉行12
[情報] 6904 伯鑫 處分神達普通股20
[情報] 6952 大武山 買回公司股份1
[情報] 3576 聯合再生 就立法院提案與媒體報導1
Re: [請益] 川普上任要全力支持比特幣原因是啥?5
[創作]劍指十萬1
Re: [新聞] 川普放話徵60%關稅 中方這麼回:會引發美2
Re: [新聞] 民眾荷包瘦了 健保署擬漲補充保費「6費10
[情報] 新光人壽公告臺北市中正區不動產處分案