Re: [請益] 貸款操作00631L的方法

※ 引述 《Schopenhauer (小華)》 之銘言：
是這樣的，假設，銀行借我100萬，我將之投入00631L。
分七年償還貸款給銀行。
但，我不從薪水撥款給銀行，而是從00631L本身的獲利償還貸款。

假設信貸的年利率3%，沒有二段利率
試算後每個月的還款金額為13213元

那我有二個方案。

第一個，100萬 全部投入00631L，用獲利償還每個月的貸款。

用獲利償還貸款這句話本身是一個矛盾
沒人能保證你會一直獲利
如果有獲利的時候，用獲利償還貸款沒毛病
在沒獲利的時候，你還是必須要還貸款
這種情況下，是不是等於減少了你的槓桿？
這樣說你可能不能想像

直接假設情況
在前面3年只有持平，沒有獲利，你又必須持續賣股還款
這3年你要償還的貸款金額是3x12x13213=475668
已經吃掉接近你當初你信貸投入的一半本金了，每一次賣掉正二付出的手續費跟證交稅，就先懶得算了
後面4年開始以24%的年化報酬獲利
等於每個月獲利2%
這時候你投入的本金剩下
1000000-475668=524332

獲利的第一個月利潤
524332*0.02=10487，還不夠付你的貸款13213呢，後面只會把你的本金越吃越多
不用7年你就都把錢吐出來還給銀行了

第二個，50萬投入00631L，剩下50萬放在銀行讓他每個月扣款。

比照上面的算法，這個計算題留給你自己算

請問，哪一種方案是正確的呢？

或是說，有更好的第三種方案呢？謝謝各位的回答！

如果你有把大仁哥的文章都看完
應該有看到對於借錢投資這回事他的看法
關鍵字“可以借錢投資嗎？貸款之前先問自己這4個問題”

結論：
如果你已經有正常穩定收入的工作
並且已經開始或準備進行定期定額投資
同時可以借到低利息的貸款
以生命周期投資法的角度來看
那就貸下去，用定期定額還款來取代定期定額投資
初始投入的本金以及之後的複利再投入
績效長期來說會勝過定期定額投資

如果條件不符合，現金流不穩定，財商不夠，不會按計算機，投資下去不能承擔短期虧損請不要貸款，去好好工作

以下舉例說說我自己的狀況
不是重點，也不想引戰，想看的自己反白
現年36歲，沒有房子，手上股票市值約200萬，現金大約還有50萬，作為一年用的緊急預備金
工作是船員，公司有叫我上船才有薪水
沒上船工作的時候沒薪水，就是在PPT發發廢文
上個月剛信貸了150萬，7年，利率很爛的4.8%，每個月還款大約2.1萬
目前已經把200萬的股票都轉換成投等債，並且利用質押槓桿2.1倍，將350萬的債券投資放大到735萬
債息以年化報酬6%試算
每個月可得債息是735*0.06/12=3.675萬
完全足以支付我的信貸還款2.1萬，還有1.575萬可以再投資，或是支付水電跟零用
質押的利息要等半年到一年半才會需要支付
完全有餘裕可以支應

下面統一用6%債息計算7年後的獲利，不考慮債券資本利得
1.只計算200萬債券，不質押，不信貸，不將獲利再投入
七年後則是200*(1+0.06*7)=284萬

2.計算200萬債券+質押2.1倍，質押年利率3%，獲利不再投入
七年後則是200*2.1*(1+0.06*7)-200*(2.1-1)*(1+0.03*7)=330.2萬

3.計算200萬債券+150萬的4.8%信貸+質押2.1倍，獲利同樣不再投入
七年後則是
(200+150)*2.1*(1+0.06*7)-(2.1x84)-(200+150)*(2.1-1)*(1+0.03*7)=401.45萬

你說，選哪個的獲利比較多呢？

或許有人會說投入股市或正2，可以賺的更多，等回到藍燈我會再改變投資策略吧

以上計算如果有錯誤請鄉民指正

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我確實沒寫明確的擇時買進賣出策略 只寫了預計在藍燈的時候考慮改變 不寫那麼多是因為要聚焦在原Po的問題 是否要貸款投資正二？ 是該單筆投入還是50/50投入？ 以上這兩個問題 或許我的結論寫的不夠清楚 結論：評估過，能承擔的起風險，獲利也足夠，那就貸下去開槓，條件不夠就不要去借 我目前的策略只是舉例 以後的策略更不是重點

下船的空窗時間不多，很多事要做 找了四家評估了，這個利率雖然高 但是額度也是給最高的，綁約1年 1年到了再找其他利率低的銀行把他換掉 試算過確認初期投入本金大小對我的獲利多寡比較有影響 利率可以以後再砍 或是大哥有推薦的銀行可以介紹 等一年後我會參考

轉換成投等債跟搞信貸 也才這一個月之內的事 差不多就是把之前900買的台積在1000出貨，長榮190出貨 還有投報率爛到賠掉時間成本甚至小賠出場的00929/00939/00940停損出貨 買的也不全是投等債 還有一小部分的00712跟00919 配息配爽爽不想賣 然後還小買了一點點美債正2/黃金正2/油正2 以上我都沒寫出來，因為不想模糊焦點 擇時不擇時也根本不是重點 低買高賣，看對眼了就買，賺夠了就賣 心情好就多買點，心情不好就一鍵清空 只要能賺到錢，管你用什麼方法 但是這樣進進出出真的心很累，也不是天天都運氣好 所以我的策略轉向長老的投等債星爆質押多 為的就是以後可以好好睡覺 不用經常在那邊看K線看成交量看財報看一堆可能1分鐘以後就沒用的資訊 跟家人/朋友相處的時間成本還有我的身體健康，對我來說才是現在重要的

隨便列幾個已投入的投等債 昨天的股價跟最近一個月的債息分配的暴力年化報酬 00740B，月配0.23，股價41.57 0.23x12/41.57=6.64% 00937B，月配0.082，股價16.27 0.082x12/16.27=6.05% 00948B，月配0.053，股價10.28 0.053x12/10.28=6.19% 隨便一個現在都6%以上 我也不太能理解是要擇什麼時

補充一個不是債但是我有投資的 00712，季配0.2，股價9.7 0.2x4/9.7=8.25% 他投資的標的不是債 是抵押權型的REITs，風險等級RR5 在經濟穩定或是降息循環的時候會受益 但是遇到黑天鵝，他不像債券那麼安全 像SARS的時候00712就崩過一次 僅供參考

→ reFine