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Re: [請益] 買一張600元的股票跟買100張6元的股票差在哪裏？

tompi 發表於 2021/1/28 下午2:25:53
看板Stock標題Re: [請益] 買一張600元的股票跟買100張6元的股票差在哪裏？作者
tompi
 (大波動)時間推噓41 推:41 噓:0 →:7

※ 引述《yangzy (亞瑟)》之銘言：
: 買一張600元的股票，差不多要60萬，買
: 100張6元的股票也60萬左右，到底差在
: 哪裏？該如何取捨？

買低價股 就像機會與命運，買高價股就像買著名牌包

名牌有名牌的價值，但低價也不意味著未來的卑賤

我覺得這問題很有趣，所以我花了點時間 研究了一下，算是分享 沒有絕對對錯


方法
1.資料:台股前200大股票

2.時間:2009/1/5~2021/1/25 日資料

3.價格分群
採用四分位法，
低價股選取計算日較低的25%，
高價股選取計算日教高的25%。

4.計算:每年第一交易日分別計算 高價股與低價股的最有效率投資組合，
效率採用 夏普值

5.報酬:計算持有一年至年底的報酬率(績效已扣除成本)


風險報酬摘要
指數 高價股 低價股
年均報酬 15.1% 18.4% 20.0%
年化波動 16.2% 16.1% 16.8%
BETA 100.0% 95.7% 90.3%
MDD -28.6% -26.6% -37.2%*


迴歸分析

高價股
係數 t 統計
截距 0.00014 2.77
指數 0.95679 195.57


低價股
係數 t 統計
截距 0.00022 2.32
指數 0.90313 96.86


年報酬率 單位%
年 指數 高價股 低價股
2009 79.2 74.2 96.1
2010 13.6 13.4 36.7
2011 (18.0) (8.4) (27.2)
2012 12.9 21.3 18.2
2013 15.1 18.3 26.6
2014 11.4 11.5 17.4
2015 (6.9) (2.8) (4.5)
2016 15.6 11.5 10.7
2017 19.5 24.4 27.8
2018 (4.8) (1.4) 4.0
2019 28.9 32.4 25.5
2020 27.1 29.4 43.1
2021 8.2 12.1 (0.0)


從報酬/風險 來看 長期投資 低價股 是有一點搞頭的，比高價股效率好一點

比較大的問題是在2011年出現比較大MDD，全資料 比高價股多了10%最大跌幅。


去年低價股績效非常好，僅次於金融海嘯的2009年，

但今年迄今則是高價股較佳，低價股整體沒有太多表現。


所謂高風險高報酬，低價股會有低價有其原因，

機會與命運就看能不能把握住了。


末祝 賺大錢



--
富貴皆由命。前世各修因。有人受持者。世世福祿深。
欲知前世因，今生受者是，欲知後世果，今生作者是。

王一生，你媽在看著你啊

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.61.151.146 (臺灣)
※ PTT 網址
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 01/28/2021 14:26:51
推

chalon 01/28 14:27推推

推

bfh 01/28 14:28有研究精神推

推

caprices 01/28 14:28推分析

推

jojojen 01/28 14:30你回測有把跌到下市的樣本放進去嗎？

推

LiamTiger 01/28 14:32有資料有推

推

culture01 01/28 14:32可以發性低價股etf了 平均分散下市風險

推

tinjayboy 01/28 14:34推花時間分析

推

wadashi1 01/28 14:35買150張4塊錢的vix... 期待中樂透

推

VAIO911 01/28 14:36推認真

推

lesbian5566T01/28 14:41推認真

推

loveshih 01/28 14:42推認真
推

tim96tim 01/28 14:43推研究精神

推

snac 01/28 14:47去年DR被炒成這樣，低價股績效超級高

→

snac 01/28 14:47今年都是聯詠、二哥、台G、瑞昱...一堆高價股創新高

推

molsmopuim 01/28 14:47推認真分析

推

allenmusic 01/28 14:49大崩盤 買低價股就對了

看起來是這樣

推

tkc7 01/28 14:51推認真

推

foxtaiwan11001/28 14:52推認真

推

ef863756 01/28 14:52推骨板清流

推

egduj 01/28 15:01推研究精神

推

comteken 01/28 15:01所以不想做功課的 還是買指數最實在

買指數不傷腦經

※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 01/28/2021 15:04:39
推

axsz795130 01/28 15:05推分析

推

ct78645 01/28 15:31低價股翻倍再翻倍比較容易 高價股相對比較穩定

推

lmc66 01/28 15:36低價股就像去年底的天鈺 高價股就現在很夯的GG

→

lmc66 01/28 15:37兩個只要有抓穩都有機會翻倍賺

推

laytomall 01/28 15:38專業分析推

推

k0611812 01/28 15:48t大在跑報酬回歸的時候有考慮時間序列嗎？還是直接

→

k0611812 01/28 15:48用GLS跑

迴歸分析是用來檢定 最佳化結果 是否有alpha項，所以我沒有用時間的落後項次 最佳化過程 則是用求解器下去做

推

tairo 01/28 15:57不要浪費才能啦，這報表拿去同學會可以賣錢

※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 01/28/2021 16:11:03
推

wed1979 01/28 16:14去年股災時候的同致跟台積電都買下去不就知道了

推

karenyuko 01/28 16:40認真推...

推

bopanda 01/28 16:43推分析

推

The4sakenOne01/28 17:05不是廢文給推

→

ghb 01/28 17:10all in AMC GME BB NOK 不解釋

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cospergod 01/28 17:10推分享

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f56989 01/28 17:36推認真

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qaz214536 01/28 17:45推

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ibanes 01/28 18:02推認真

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riosyang 01/28 18:14推推

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shibalaa 01/28 18:36浪費才系列 EP01

→

wadashi1 01/28 18:40話說..當年買了些不會漲的,有些下市,像歌林,力晶..
→

bulabowu 01/28 18:53這篇含金量很高

推

douglasc090401/28 18:57專業文

→

good00609 01/28 20:14買一千張1塊美德一根本重大樂透

推

RUFT 01/28 20:19請問多少以上算高價? 多少算低價?

推

liaixyz 01/28 21:07推推

推

regeirk 01/28 23:01x

推

NEDYA 01/29 00:11推
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