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Re: [請益] 買一張600元的股票跟買100張6元的股票差在哪裏?

看板Stock標題Re: [請益] 買一張600元的股票跟買100張6元的股票差在哪裏?作者
tompi
(大波動)
時間推噓41 推:41 噓:0 →:7

※ 引述《yangzy (亞瑟)》之銘言:
: 買一張600元的股票,差不多要60萬,買
: 100張6元的股票也60萬左右,到底差在
: 哪裏?該如何取捨?

買低價股 就像機會與命運,買高價股就像買著名牌包

名牌有名牌的價值,但低價也不意味著未來的卑賤

我覺得這問題很有趣,所以我花了點時間 研究了一下,算是分享 沒有絕對對錯


方法
1.資料:台股前200大股票

2.時間:2009/1/5~2021/1/25 日資料

3.價格分群
採用四分位法,
低價股選取計算日較低的25%,
高價股選取計算日教高的25%。

4.計算:每年第一交易日分別計算 高價股與低價股的最有效率投資組合,
效率採用 夏普值

5.報酬:計算持有一年至年底的報酬率(績效已扣除成本)


風險報酬摘要
指數 高價股 低價股
年均報酬 15.1% 18.4% 20.0%
年化波動 16.2% 16.1% 16.8%
BETA 100.0% 95.7% 90.3%
MDD -28.6% -26.6% -37.2%*


迴歸分析

高價股
係數 t 統計
截距 0.00014 2.77
指數 0.95679 195.57


低價股
係數 t 統計
截距 0.00022 2.32
指數 0.90313 96.86


年報酬率 單位%
年 指數 高價股 低價股
2009 79.2 74.2 96.1
2010 13.6 13.4 36.7
2011 (18.0) (8.4) (27.2)
2012 12.9 21.3 18.2
2013 15.1 18.3 26.6
2014 11.4 11.5 17.4
2015 (6.9) (2.8) (4.5)
2016 15.6 11.5 10.7
2017 19.5 24.4 27.8
2018 (4.8) (1.4) 4.0
2019 28.9 32.4 25.5
2020 27.1 29.4 43.1
2021 8.2 12.1 (0.0)


從報酬/風險 來看 長期投資 低價股 是有一點搞頭的,比高價股效率好一點

比較大的問題是在2011年出現比較大MDD,全資料 比高價股多了10%最大跌幅。


去年低價股績效非常好,僅次於金融海嘯的2009年,

但今年迄今則是高價股較佳,低價股整體沒有太多表現。


所謂高風險高報酬,低價股會有低價有其原因,

機會與命運就看能不能把握住了。


末祝 賺大錢



--
富貴皆由命。前世各修因。有人受持者。世世福祿深。
欲知前世因,今生受者是,欲知後世果,今生作者是。

王一生,你媽在看著你啊

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.61.151.146 (臺灣)
PTT 網址
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 01/28/2021 14:26:51

chalon 01/28 14:27推推

bfh 01/28 14:28有研究精神推

caprices 01/28 14:28推分析

jojojen 01/28 14:30你回測有把跌到下市的樣本放進去嗎?

LiamTiger 01/28 14:32有資料有推

culture01 01/28 14:32可以發性低價股etf了 平均分散下市風險

tinjayboy 01/28 14:34推花時間分析

wadashi1 01/28 14:35買150張4塊錢的vix... 期待中樂透

VAIO911 01/28 14:36推認真

lesbian5566T01/28 14:41推認真

loveshih 01/28 14:42推認真

tim96tim 01/28 14:43推研究精神

snac 01/28 14:47去年DR被炒成這樣,低價股績效超級高

snac 01/28 14:47今年都是聯詠、二哥、台G、瑞昱...一堆高價股創新高

molsmopuim 01/28 14:47推認真分析

allenmusic 01/28 14:49大崩盤 買低價股就對了

看起來是這樣

tkc7 01/28 14:51推認真

foxtaiwan11001/28 14:52推認真

ef863756 01/28 14:52推骨板清流

egduj 01/28 15:01推研究精神

comteken 01/28 15:01所以不想做功課的 還是買指數最實在

買指數不傷腦經

※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 01/28/2021 15:04:39

axsz795130 01/28 15:05推分析

ct78645 01/28 15:31低價股翻倍再翻倍比較容易 高價股相對比較穩定

lmc66 01/28 15:36低價股就像去年底的天鈺 高價股就現在很夯的GG

lmc66 01/28 15:37兩個只要有抓穩都有機會翻倍賺

laytomall 01/28 15:38專業分析推

k0611812 01/28 15:48t大在跑報酬回歸的時候有考慮時間序列嗎?還是直接

k0611812 01/28 15:48用GLS跑

迴歸分析是用來檢定 最佳化結果 是否有alpha項,所以我沒有用時間的落後項次 最佳化過程 則是用求解器下去做

tairo 01/28 15:57不要浪費才能啦,這報表拿去同學會可以賣錢

※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 01/28/2021 16:11:03

wed1979 01/28 16:14去年股災時候的同致跟台積電都買下去不就知道了

karenyuko 01/28 16:40認真推...

bopanda 01/28 16:43推分析

The4sakenOne01/28 17:05不是廢文給推

ghb 01/28 17:10all in AMC GME BB NOK 不解釋

cospergod 01/28 17:10推分享

f56989 01/28 17:36推認真

qaz214536 01/28 17:45

ibanes 01/28 18:02推認真

riosyang 01/28 18:14推推

shibalaa 01/28 18:36浪費才系列 EP01

wadashi1 01/28 18:40話說..當年買了些不會漲的,有些下市,像歌林,力晶..

bulabowu 01/28 18:53這篇含金量很高

douglasc090401/28 18:57專業文

good00609 01/28 20:14買一千張1塊美德一根本重大樂透

RUFT 01/28 20:19請問多少以上算高價? 多少算低價?

liaixyz 01/28 21:07推推

regeirk 01/28 23:01x

NEDYA 01/29 00:11