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Re: [請益] 正二跟TQQQ的風險在哪?

看板Stock標題Re: [請益] 正二跟TQQQ的風險在哪?作者
sky22485816
(玻利維亞)
時間推噓 8 推:9 噓:1 →:29

文字說明很多高手都講得很清楚了
剛好有空,就用圖表補充說明一下

首先前面很多討論槓桿型商品不要一次下滿
主要是在於萬一投資人是地獄倒楣鬼
買入即下跌,會吃到很重的虧損

所以以下回測是以"持續買進"為基礎進行的模擬
為了更好的比較槓桿型商品的差異
所以我用指期自制1x 2x 3x槓桿的商品
回測十年
每個20個交易日定期投入
假設沒有追蹤誤差
每日可根據100%,200%,300%曝險 完美調整艙位
同時計算交易稅,滑價三點,手續費

四項指標分別為
1.複合年均增長率(這個不用解釋了吧)

2.最大資產回撤百分比
這是你所承受的資產最大虧損百分比
如果權益增長至五百萬最後跌回兩百萬
數值為 (500-200)/500 = 60(%)

3.資產最長恢復時間
在歷史中你產生虧損多久後可以翻正

4.夏普比例(這個也不用解釋吧)

https://imgur.com/l2FNb5Q
https://imgur.com/y0HAXyp
更新數據源:時間2001-4至今

我個人喜歡用三個指標評估
CAGR(%) / MDD(%)
CAGR(%) / UI(%) (潰瘍指數)
資產最長回復時間

剩下就是個人偏好的問題
有多少錢、想承受多大的風險
能承受多久的虧損
自己想一想然後看圖就可以得出答案了

這是以多數人喜歡長期持有計算出來的
我個人更偏好在多頭時開更高的槓桿
但有時候會完全清空倉位持有100%現金
想辦法壓制MDD在某一個比例,但盡可能多承受"能賺取收益的波動"
整體來說曝險率在0%~600%之間動態調整






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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.134.213.178 (臺灣)
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xephon 07/08 12:27回測有個問題我覺得很多人忽略

xephon 07/08 12:27你打算抱5年那用10年20年回測OK,因為會遇不同情況

xephon 07/08 12:27你如果打算抱20年,那只用20年回測,結果會偏差

KageyamaYuka07/08 12:31許願想看30年,有經過00 08的結果

wr 07/08 12:34如果地獄倒楣鬼買到88的TQQQ 到現在還沒回本

xephon 07/08 12:36抱一輩子市場多頭,槓桿ETF當然長期穩贏

xephon 07/08 12:36但是以抱一輩子去分析,你就無法忽略00,08那種跌法

sky22485816 07/08 12:42我是直接抓TradingView 的還原/原始連續合約來計算

sky22485816 07/08 12:42收益與合約價值,它沒有那麼早的資料。晚點看看我

sky22485816 07/08 12:42其他資料源的資料有多早的之前的

xephon 07/08 12:43還是推分析,只是提醒回測區間要注意

Diver123 07/08 12:4930年回測,大仁部落格就有模擬的結果了

sky22485816 07/08 12:52我是做短線的,個人習慣是假定策略終將失效,根據

sky22485816 07/08 12:52賺錢速度跟認定最終失效的損失金額,去計算策略盈

sky22485816 07/08 12:52利多久進入安全範圍(失效了也不會賠錢的需要存活

sky22485816 07/08 12:52時間)。於我而言,實務上一個策略真正能帶來的收

sky22485816 07/08 12:52益最終都會有一筆大的損失,但長投的分析中幾乎不

sky22485816 07/08 12:52考慮這種損失,所以如同x版友所說,應該還是需要考

sky22485816 07/08 12:52量更長的區間已計算黑天鵝可能造成的影響。

Altair 07/08 12:57回測2000, 2008 雖然重要但感覺很麻煩 XD

xephon 07/08 13:01看你回測想得到什麼答案阿

xephon 07/08 13:01回測近20年,近20年萬一是百年歷史中,最幸運的20年

xephon 07/08 13:02多頭行情,然後你測這20年說要測試最大風險,不就很

joe0934 07/08 13:02回測根本沒有任何意義,過去報酬不是未來報酬

xephon 07/08 13:02奇怪?

xephon 07/08 13:05如果回測2000年那種極限情況,結果你的策略仍然有效

sky22485816 07/08 13:05回測還是有意義的啦,有回測數據才好控制風險

xephon 07/08 13:05那才能證明自己能在市場中存活下來,至於多頭時期賺

xephon 07/08 13:06多少倍,那個無法預估,就讓市場自己去跑就型

※ 編輯: sky22485816 (220.134.213.178 臺灣), 07/08/2024 13:36:04

sky22485816 07/08 13:36我常用的數據源只有到01年,花了點時間確認轉換合

sky22485816 07/08 13:36約的價差

seanlydia 07/08 13:48今天正二跟原型漲幅差不多

AirLee 07/08 14:26因為其他股票漏屎啊

Syoshinsya 07/08 14:32又在信貸一筆歐硬,終生不加碼,說不定還假設當事人

Syoshinsya 07/08 14:32短命是吧,煩不煩啊 XD

zo4j4 07/08 14:49機器學習線仙大大,最近模型還有沒有什麼新的狀態

zo4j4 07/08 14:49

https://imgur.com/s7PAOqO

其實有,6/19 那陣子我在研究其他短線策略的可行性就放一邊了 因為過太久了也沒什麼好PO的 最近這幾次模型習慣改了 從高點回檔發出交易訊號變成高點發出交易訊號 我看這幾天可能會再發出一個,到時候真的出現了再發上來

※ 編輯: sky22485816 (220.134.213.178 臺灣), 07/08/2024 15:00:14

askaa 07/08 16:39大盤都漲多少了? 何時才要加口數阿?

askaa 07/08 16:39你現在不加 是對自己策略 沒信心嗎?

標準菜又愛好為人師 1.從你第一天推文我就懶得回你 一看你回文就知道就沒做過量化 短線也不懂,沒什麼料 我不知道要跟你討論什麼 2.我本來就不靠這支策略賺錢,我做日內跟周內交易的 不要那麼狹隘以為一個人只能有一種投資方式 你只有一種不太表其他人只有一種 3.拿著長投的觀念指導一個短線量化有事情嗎 = = 就像你一個馬拉松跑者指導我做短跑,問號? 爬了一下你的文章你果然走槓桿指數長投 阿你短線那麼喜歡教人 你幹嘛不做短線? 但凡你內容有點料我都不會無視 4.為什麼我一直不加口數就是我上次問你你沒回應的問題 我不知道是我文字表達有問題還是你知識水平不足? 以一個持有20日,一年交易15~20次的交易頻率的策略來說 在假設每次交易都是獨立行為的前提下 如何使用統計學確認在90%信心水準下,該策略勝過大盤績效 需要多少交易筆數?花費多少時間? 看不懂就去問ChatGPT,我沒有耐心教你 5.如果你那麼喜歡指導別人做量化或短線 歡迎隨便選一個你喜歡的商品,然後把報酬/波動比例做到商品的兩倍就好 不算太難吧?請先證明你有點料,不然我幹嘛浪費時間 6.我也不知道是不是之前無視傷到你脆弱的自尊了 如果是的話我跟你道歉,以上

※ 編輯: sky22485816 (220.134.213.178 臺灣), 07/08/2024 17:44:54