Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由
在股板潛水好久了，沒想到昨天發的文有這麼多回應，有幾個疑問這邊補充:
1、借1100萬很多嗎?
我覺得還好 我同齡人很多買房貸款都超過這個數字了 也如同前面那篇提到，如果能借3000萬 3% 無限寬限期，我一樣敢借，但事實就是沒那麼好的條件，我相信很多人能借款的額度比我更高，差別就在於對自己的投資標的有沒有足夠的認識，如果像我一樣能堅信指數化投資，那麼遇到股市崩盤只要不會被迫賣出股票，總是能等到他漲回來的一天，就跟貸款買房的人一樣，買房的人相信房市不會崩盤，所以敢開五倍槓桿投入房地產市場，這就取決於認知的差異。
2、我使用的借貸管道:
(1)信貸:(利率2.22%、每月還款本息攤還25718元)
信貸最大的缺點就是年限最長只能7年，而且需要本息攤還，會佔據每個月的現金流，而且借貸額度也不能拉的太高，好處就是不會斷頭，遇到崩盤也能一路凹到下次再創新
高。
(2)理財型房貸(利率2.25%，每月只繳息9555元，20年 )
前文有提到，是用家人的自住房去抵押貸款，理財型房貸應該是最優的貸款，不僅利率低、年限長、可以無限寬限期(只繳息、不還本金)、不會斷頭，就算遇到股災崩跌，只要利息繳的出來，房子都不會被拍賣喔。如果我個人名下有自住房，也會去抵押做貸款，只是剛好一出社會就遇到房價飆漲的階段，沒來的及上車，只好利用家裡的房子做抵押。相信很多家庭都有一間自住房，差別只在於能不能說服自己的家人讓你貸款。留言有人問說服的方式 ?我認為只要投資方法是有理論依據，且有投資經典書籍作背書，能證明長期有不錯的報酬率，應該都有機會能夠讓他們信服。換個角度想，如果你增貸是拿去買下一間房，我相信長輩應該會很容易就答應，就跟第一段提到，就是認知上的差異，只是要花時間跟他們講述指數化投資的概念，就看有沒有這個耐心囉。
(3)股票質押 (利率2.56%，維持率240%，半年繳息一次，總計一年繳息11.5萬)
如果職業條件借不到那麼低的利率，或是沒有自住房可以貸款，那麼可以利用股票質押借款，只要是指數化投資的標的(0050、006208、00646)等，基本上利率都在3%或以下，算是市面上能借到很好的利率了。質押能借股票市值的六成，質押借錢來買的標的再質押回去也能拉高維持率，所以如果只借原始資金的六成，維持率能拉到260%以上，一般券商要130%以下才會斷頭，可以有效抵抗股災的風險。質押的最大缺點就是維持率如果不夠，會被迫賣出股票，因此建議如果要使用質押，建議維持率要保持在240%以上，總投資組合能抵擋一次35%以上的回調。
3、槓桿指數化策略
前文有提到，這個策略核心就是「在每個月扣除生活開銷能夠持續繳出貸款且不會因為市場大幅回調而被迫出清股票的情況下，開槓桿ALL IN 指數化投資」，單純的指數化投資也很不錯，但如果在沒開槓桿的情況下，財務自由的時間可能會延後多年，也有可能因為開槓桿而遇到股市崩跌多工作幾年，但我願意承擔多工作幾年的風險，換來提早退休的可能性。
4、借款額度取決於個人的風險承受能力
假設是資產有1000萬的人，借信貸100萬指數化投資風險會很大嗎 ? 如果沒辦法承擔放大損益金額的風險，也不是一定要實行這個策略，只是我認為這能加速財富自由的進度，達成提早退休的目標。
5、現金流問題
我借款總額是1100萬，以年利率3%來計算，一年繳的利息是33萬左右，大概就是年收入的3分之1，我認為不會影響生活太多，當然還有信貸還本金的部分，我就把他當作定期定額扣款股市，繳回的本金也是屬於自己淨資產的一部分，只有利息才是無法回收的。所以在開槓桿之前，一定要對自己的負擔能力有充分的了解，不要無腦開高額槓桿。
6、總結
這篇是上一篇的補充，如果有興趣了解這個策略，上一篇寫的比較清楚。也再次推薦大仁哥的部落格，啟發我蠻多的，對借貸投資如果還是有疑慮，可以多多參考他的文章。
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很實用該講的有講到 可是要有信仰跟穩定工作不容易
同為26歲，也是公務人員(教師)，也正在做跟你一樣
的事情，都是受到大仁哥的生命週期投資與槓桿借貸
文章的影響，並且實踐中，老一輩的同事一直在抱怨
自己的錢不夠退休，因為現在教職環境真的很可憐，大
家都想早點離開，希望自己也可以早日達成目標，謝
謝你的分享
這財商很棒，屌打一堆搞不懂指數化投資跟生命周期投
資法的酸民
原原PO的醫師執照才是最大的財商， 他根本不用搞這
些投資花招，
以他的醫師收入 全部all in 大盤就絕對能財富自由
Fat Fire 很好過了，cc
公務員也是鐵飯碗 安份好好做就好 退休金也優渥，
就算沒搞這些投資花招，只買大盤也很夠了
如果之後台股有五年的績效跟最近陸股一樣 你還是這
樣想嗎
有時對這種投資致富期待過高的心態 ，才是長期投資
的不安定因素 cc
我朋友借5千萬分批都灌台積電,30張老底,10張賺10%就
跑,手裏有2千等入場
大家都馬結果論 就all in賭下去啦，給開司一罐啤酒
cc
2/3開春大跌1065買5張,下週1170就賣,賺50萬領紅包就
跑
醫師才更需要coast 的財商。我看到很多朋友為了以
後薪水比較好，在大外科慘無人道的受訓週工時100+
，我就覺得我先life cycle然後走自己喜歡的科合理
多了= =
不用抱上抱下,調節用股賺10%就跑,質押2.36%,等糖漿
入場救市就去辦質押
銀行每2個月查金流,確保借款不入房市就可
想問現在質押哪邊有2.56，問到都2.8了
最困難的就是如何向銀行解出5千,買權值股＋打帶跑
都很容易
質壓還有個風險 到期不續借或大幅拉高利率 就得一
次還本金 時間又短 所以我不太愛用
台積電去年辦到質押2.36%,今年還要再問,很多間全不
給押台積,有貨都被搶光,紅燈槓桿只打1種,又貸又押3
層的,死超快難救
質押有分銀行端/證券端,2種差異也大,通路最重要,懂
玩的早就打通門路啦
景氣紅燈就減碼槓桿,最多挑1種,勿自尋死路,成為燃
料棒
元大證金質押曾經1開頭的好日子已結束
不要再推了，大家都提早退休的話誰要當勞動者
大家不要看衰了 各大銀行喜迎業務
別擋了金融體系的財路 靜靜看戲就好
手上的被動/配息/薪水現金流，不幸遇到大跌30%時要
評估能不能cover每月債務，不然到時壓力山大會扛不
住！
有分享有推 後生可畏
一樣有使用貸款，每月還款想成預借未來的薪資來使
用，有賺頭就能考慮使用，知道自己在做什麼，考慮
到最慘的時候能扛住就行了。
最慘也就砍半 扛的住其實就沒差
更正 現在信貸有十年了
羨慕財富自由
講一堆還是靠家裡放大本金 股板八成七是來翻身的 應
該不是家裡就很有錢的
還有那個發文的一出社會就有一筆500萬定存買房
酸民持續忽略原po推廣指數化投資跟生命周期投資法對
一般人是有效的方式，只會跳針人家有家人支持，有家
人支持也是本事阿，眼紅仔笑死
爸媽幫小孩ㄧ個月3000 22歲也200萬 值得推廣
3000 0050
如果借到2000-3000，利息在2.7左右但是這只還利息
也是要50幾萬以上QQ
兩千的5%也是一百多了 這還好吧
開公司的,1年賺300萬多,5千萬利息才180萬,ok。
/130萬,台積開春紅包現賺30萬,1下就有啦
有老底30張,怎買都紅的
會開酸的就是,他沒辦法14日股市賺到50萬
推 質押 信貸 房貸都給他歐印 儘早實現財務自由
大借錢時代 不貸款是傻子
酸有家人支持的就很好笑 沒家人支持的事實上更應該
早點投入好嗎
長期投資透過不動產貸款是比較合理的風險管理，202
2年那反彈算很快，多跌個半年，股票質押就面臨還本
重算壓力。
買房就是開槓桿借錢了,如果沒房貸開點槓桿沒啥問題
實用
現在信貸有10年了 linebank
公務員用薪水付槓桿利息算穩中穩
唯一的變數只有大跌時又遇到意外長期不能工作了
軍公教醫 還不槓桿 注定悲劇 搞不好連退休金都沒
那家銀行的理財型房貸可以利率2.25%無限寬限期？
好了啦 養銀行
請問原PO真的累積到3000W，之後要投資什麼？
爆
首Po大家好，之前有發過一篇文章如下： #1dEPs9Ad (Stock) 裡面提到許多投資分享，有許多板友回信詢問，所以想說趁新年分享過去幾年的指數化、被 動投資的心得 我從大學開始指數化投資，現在才不到30。這樣的年紀跟本金，在很多板友眼中或許貽笑大![[心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由](https://walletburst.com/wp-content/uploads/2023/02/coast_fire_icon.png "[心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由")
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生命週期+指數的威力很可怕 要搞第一間房子+基本退休金不難 沒有說一定要收入多高或家裡支持 有個中位數4萬收入就很簡單了 條件：![Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由](https://i.imgur.com/MacfYUxb.jpeg "Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由")
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其實想趁這篇文問一下股票漲跌的原理 (有看精華了但有很多地方有疑問小弟才疏對不起Orz) 以5-10年以上看且撇開情緒面跟投機 企業營運跟股價背後的硬性聯繫是不是資本跟董事會票數? 會有這個疑問是因為外行來看，4
100萬貸款80萬買正二 等效360/100=3.6倍槓桿 這個時候要是不幸碰上股災 不就直接斷頭了？ 為什麼要說成至少賺3倍變成54022
這基本只限於年薪100-200甚至更高的年輕人 大概幾個原因 1. 心理壓力 生活成本一般人都差不多，假設一年30萬好了 一般年收50萬去借100萬的人，如果賠光等於要他5年還完42
很多人說沒遇過金融海嘯，才能把槓桿說的這麼簡單 但覺得槓桿指數很危險，卻不覺得把錢壓在個股危險，我倒覺得更諷刺 其實我總覺得，把50%壓在鴻海的人，遠遠比壓300%在指數型ETF的人危險多了 我們來試想一個最糟最糟的案例 假設小明在2007年時畢業，存了50萬，並在2008年初借貸100萬（三倍槓桿）all in VT![Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由](https://i.imgur.com/lninU01b.jpeg "Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由")
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其實講那麼多沒用啦 槓桿開那麼大 年前歐印的，2/3開盤有多少人捏的住不跑的? 如果2/4繼續跌，你年前都歐印了到底還要不要加碼? 如果你是2/3砍在阿呆谷的，還是不要沒事開槓桿比較好……![Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由](https://i.imgur.com/CyfWEfSb.jpeg "Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由")
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感謝您打那麼多字，以下各人看法 求穩與爆發 1.買美股龍頭行業龍頭，ㄧ定要那行第一名！ 2.ㄧ定不能開幹桿，ㄧ定要買正股！ 3.正股請勿亂止損！32
謝謝原文作者， 非常熱心， 不過你的200萬貸款隨隨便便 可能只適合月薪7萬以上的人， 像我當保全，借十萬元信貸都要14%利息了！34
欸，各位高手、股神是不是爽太久 幾十年前的股災往事就不提了 光2021年底到2022你知道大盤指數跌了多少嗎 開槓桿投資指數也會被殺出場一點都不讓人驚訝 就先不講什麼擦鞋童、什麼別人恐懼我貪婪這種![Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由](https://i.imgur.com/evHiZFyb.jpeg "Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由")
爆
Re: [閒聊] 年輕人是不是太過眼高手低這問題不是以前算過的文章嗎. 如果你租的房子,出租投報率3%. (你租屋,所以你在支出這3%) 不動產你增值也不要抓太誇張,雖然實際上可能有5%. (5%是15年翻一倍左右)![Re: [閒聊] 年輕人是不是太過眼高手低](https://i.imgur.com/6XwQwYnb.jpg "Re: [閒聊] 年輕人是不是太過眼高手低")
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[心得] 信貸/質押長期投資策略分享24Q3從2020開始借貸投資，四年小小心得分享 背景介紹 目前還在用的借貸方案(2024年8月利率) 1. 股票質借-元大證券(2.90%) 400萬(額度670萬) 2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.27%) 332萬(原本借400萬)![[心得] 信貸/質押長期投資策略分享24Q3](https://i.imgur.com/qD4Vkv1b.jpeg "[心得] 信貸/質押長期投資策略分享24Q3")
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Re: [閒聊] 年輕人是不是太過眼高手低先說我不是空空 我也同意房地產是不錯的標的 但我也承認我是年輕人，而且是不太認同買房的年輕人，至少不太認同非自住的投資。（自 住當然另當別論，能養寵物/吸引女生/自己搞裝潢的快樂是難以用金錢量化的） 以下分享不到30歲的年輕人想法![Re: [閒聊] 年輕人是不是太過眼高手低](https://i.imgur.com/b1ux9GHb.jpg "Re: [閒聊] 年輕人是不是太過眼高手低")
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Re: [請益] 指數投資派常說主動投資一定輸看 : 新聞隨便畫線。 : 當然，主動投資的論文一定更多，但事實就是多數人在有本業要顧的情況下不可能花時間 在 : 主動投資上，更糟的是花了時間勝率也沒有比較高。![Re: [請益] 指數投資派常說主動投資一定輸](https://img.youtube.com/vi/E7kFdWRwTNI/mqdefault.jpg "Re: [請益] 指數投資派常說主動投資一定輸")
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Re: [閒聊] 股市隨便都賺，為何還有人要炒房因為房地產是印鈔機 是拿來借錢用的工具 長期來看 假設房價年化漲幅2.5% 房租報酬2.5%![Re: [閒聊] 股市隨便都賺，為何還有人要炒房](https://i.imgur.com/yZkdnBYb.jpg "Re: [閒聊] 股市隨便都賺，為何還有人要炒房")
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Re: [心得] 比較投資0050和台北房子的10年績效買房子開槓桿，買股票也可以開槓桿 本人非精算師，以下皆為概算 假設初期資金500萬 一次買入0050，並質押借貸 第一輪可借到6成，300萬。再全數買入0050![Re: [心得] 比較投資0050和台北房子的10年績效](https://i.imgur.com/s1pKIETb.jpg "Re: [心得] 比較投資0050和台北房子的10年績效")
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Re: [請益] 可以融資再質借來開槓桿嗎?開槓桿這件事小弟略懂 1.公務員低利信貸1.65% 2.勞工紓困貸款1.23% 3.原屋融資1.32% 4.股票質押借貸1.9%16
Re: [請益] 借錢投入股票的風險盲點？不好意思偷刪點原文。 首次發文 我也是認同如果有能力承擔貸款，是可以考慮衡量後去做這操作的。 只要自己充分了解自己的資金流向。 股票操作只是一種理財的方式，你承擔風險後去追求報酬，6
[請益] 想買房，但可以不賣股嗎?目前有自住房，是前幾年跟妹妹一起買的，名字掛在我妹底下 最近青安貸款越看越香... 由於目前的房子掛在我妹名字底下 我的首購資格還有，最近心裡萌生起想再買一間房來投資/出租的念頭 買放預算應該會落在 800-1000 萬以下，頭期款應該要準備個 250-300 萬6
Re: [請益] 能接受信貸投資法嗎？指數派狂信徒又來了 我從一畢業就信貸加入指數化etf的行列 槓桿完全沒有問題，只要信貸利率低於股市長期報酬。 一般人擔心槓桿的問題不外乎風險承擔 然而，長期股市向上，投資市場etf 如VT