Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多

minazukimaya 發表於 2022/3/12 上午2:49:16

看板Stock標題Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多作者

(水無月真夜)時間Mar 12 02:49:16 2022推噓38 推:39 噓:1 →:18

※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言：
: ※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言：
: : 不知不覺ZIM又回到55左右
: : 我因為停損再重進，損失了1.5塊的價差..這先不提
: : 我也不是po文叫人進場的，都漲這麼一大段還喊人抬轎太沒良心
: : 主要是最近注意到ZIM遠期put的神奇價格，發文討論一下問問大家的意見
: : 事情是發生在2022年12月16日，大概一年多之後到期的遠期PUT
: : 最低的那個strike，18元的合約
: : 這個合約剛開出來的時侯strike price是20塊
: : 今年發完special dividend之後降到18塊
: : 神奇的事情來了…明年的special dividend預估是15~18塊
: : 也就是明年底的這個合約，strike price應該是0~3塊
: : 如果股利發超過18塊，合約價就直接變負的了
: : 合約價是負的put，感覺應該不可能有成交價對吧?
: : 很神奇的是今天開盤有成交價 0.95 1口
: : 這口是我賣的...XD
: : 因為我太想知道為什麼會有買方願意成交這種預期合約價格是負的put
: : 我唯一想得到的理由是market maker的計價公式裡面沒有納入股利預測
: : 畢竟這種一年的股利發到三四成股價的案例算是極少數...?
: : 就算不發股利，明年底的每股FCF (不是每股淨值喔，是自由現金除以股數)
: : 也遠遠超過18塊的，至少有個30塊沒問題...每股淨值應該有50以上
: : 就算被提前強制執行，相當於我用17.05元買進100股ZIM...
: : 這樣的情況下，明年底的18put還能夠成交，感覺就像是市場出現bug一樣
: : 我決定把這口SP放到明年到期看會發生什麼事
: : 反正流動性這麼差也不可能平倉了..
: 今天ZIM除息，答案提早出來了
: 因為Q4開始的dividend是以regular diviend的名義發放，所以不會調整合約價格
: (只有special dividend才會調整合約價格)
: 除息2.5元，strike price仍然是18塊
: 原本的假設是strike price隨著不斷發放special dividend可能變成負的
: 但如果明年開始股利是以regular dividend的形式每季發放，那strike price就不會調整: 因此明年底的18 put仍然能夠成交是合理的 (畢竟不知道股利會發多少)
: 嗯…但這口SP好像也只能放到到期了，流動性很差也很難買回來XD
: 話說回來，最近ZIM的股價又拉回到一個難以置信的低點
: 可能是太多人棄息，又或者12月的50C以上call未平倉數太多
: 又或者傳言中的大股東德銀正在出場
: 另一方面
: 基本面反而比三個月前更強了
: 目前我估計2021 EPS是38-40
: 2022大概30-35
: 現在46的價位差不多是1.2倍的P/E
: 相對於其他三四十倍P/E的美股真是便宜到不敢置信
: 因此我又重新進場了...XD
: 就算放著領股利好像也很難虧錢，畢竟2022年底的預期淨值加上股利，在70~75左右
: 公司手上的現金和約當現金在9/30時是2.8B
: 照財測來看到12/31時是4.2B左右，扣掉剛發的股利應該是3.9B
: 累計到明年3/31是5.8B (畢竟海運現在就是印鈔機…)
: 現在市值以$46計算是5.5B
: 嗯…真的有可能出現市值比公司持有的現金還低的股票嗎囧?
: 這真是活久見…
: 總之…在45~47重新建倉
: 跌破40就停損..

今天現股全部清倉了，配息17塊比我預期高太多了
決定棄息改SP
接下來應該會在3/25到期的60Sell PUT建倉
賺一點除息前的利息

如果3/25沒被行權，那我的大航海應該就到此結束了
除非又出現55塊以下的芭樂價位

低風險高報酬的部份也都吃完了
剩下的魚尾給別人賺吧
雖說勢頭好的話即使除息完還是有可能再拉上90甚至100
不過玩末升段不符合我的投資習慣
再加上現在大盤殺這麼多浮現不少投資機會了

感恩以色列方舟帶我渡過滔天巨浪
今年初開始就只hold著ZIM安心睡覺…

最後補一下基本面判斷 2022 EPS應該會有45
以年底P/B 1.5倍來估的話公允價格應該在75~80塊左右(除息後)
當然買盤非常強的話有可能超漲一大段，就看各位自己判斷要賺到哪停利了

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 89.187.161.83 (日本)

※ PTT 網址

推

tofupudding503/12 02:51有賺有推

推

karta018 03/12 02:52大大要回來玩台股了嗎？

台股我玩不贏大哥決定加入大哥其實放著讓大哥幫你賺錢也是蠻輕鬆的只要大趨勢看對就好雖然大哥會抽你1~2%利潤但是真的省下很多心力

推

cute15825 03/12 02:59加入大哥?

買基金就是加入大哥啊不然大哥連買兩個月的錢是哪來的就是很多人相信大哥大哥是對的

※ 編輯: minazukimaya (89.187.161.83 日本), 03/12/2022 03:02:40

→

karta018 03/12 03:03只買基金或ETF的意思吧，那看不到您分享台股標的了Q

→

karta018 03/12 03:03Q

偷偷告訴你發哥應該低估不少堂堂fabless五本柱Forward P/E只有12~13 真是被市場看沒有市佔衰退的Q家都有15以上了更別提ABN三家..

推

Daltonking 03/12 03:03我以為大哥是指台積電

→

cute15825 03/12 03:09我剛也以為大哥是台積電安聯那幾支基金嗎?

安聯三柱其中有一個這兩年績效特別廢跌比別人多漲比別人少看持股也不像是標的有問題那大概就是經理人有問題了XD 另外兩支我都有買一點

推

poisonshing 03/12 03:32超強

推

karta018 03/12 03:59謝謝大大！

推

sss966146 03/12 04:16大大你覺得台積呢QQ

P/E 25以下當定存放著很安全的如果要追求市場低估的50%+超額獲利已經沒太大機會了製造業缺少作夢題材前年底一波大漲差不多把原本P/E低估的部份都漲完了接下來就CAGR 10-15%慢慢漲而已

※ 編輯: minazukimaya (89.187.161.83 日本), 03/12/2022 04:25:18

推

as4723903 03/12 04:54真心佩服，但小弟心態不成熟，謝大大分享

推

forbake1 03/12 05:14高歌離席

推

ericjaing 03/12 05:53這一段只是魚頭

推

poorcharles 03/12 06:05這一段只是龜.....速爬行後面會再飆！

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yoshilin 03/12 06:08兩年都配這樣就超過成本了繼續放看看

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pessimism 03/12 06:22配了兩次都是再投入，真的是不錯。券商會扣完稅直

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pessimism 03/12 06:22接轉成股票

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pessimism 03/12 06:23今年金融評價調整ZIM明顯低估

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ibetitisnot 03/12 07:10賺爛了賺爛了...不過我覺得還在魚嘴XD

推

FableKevinS 03/12 07:14我也賣了 45~75 賺一大段往下修正再撿吧

→

FableKevinS 03/12 07:14ZIM 也是有不理性殺盤的時候耐心等會有低點

推

agoodjob 03/12 07:20請問sp是什麼意思

推

FableKevinS 03/12 07:23sell put 賺權利金, 如果低於行權價等於買進現股

推

agoodjob 03/12 07:32了解原來是縮寫謝謝

推

sirins 03/12 07:37高歌離席

推

fujioqq 03/12 07:38安聯差的那隻經理人也是老手了感覺是選股比較不一

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fujioqq 03/12 07:38樣有時候傳產股比重略高只是這兩年科技股太猛

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fujioqq 03/12 07:38績效就被拉開了

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fujioqq 03/12 07:40想請教大大是看趨勢大筆買還是定期定額買?

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fujioqq 03/12 07:41或是分段買跌多少買一些之類的

推

simo520 03/12 07:49台G本益比到20再買吧，資金退潮下超額本益比要下修

推

tigerzz3 03/12 08:05高歌離席最舒服

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neoa01 03/12 08:27https://i.imgur.com/4hR6o2g.jpg

推

stocktonty 03/12 08:36羨慕賺爛

推

CORYCHAN 03/12 08:44好猛

推

kk0712 03/12 09:05基金都拿別人的錢在玩跟別人的小孩死不完一樣

推

garlos 03/12 09:06PE1.5會不會估太少啦台灣都至少有兩倍

推

kk0712 03/12 09:08看自營商還比較準你讓老闆虧錢就準備跑路了

推

MinJun5566 03/12 09:08感謝分享希望m大能多分享不同標的的見解

推

s6212david 03/12 09:38我也加入大哥了

→

Gyin 03/12 10:20感覺還有一段不過的確前面那段是最好賺的

推

cho121696 03/12 10:24尾盤有一筆19萬股的賣單？大股東出貨?

推

cho121696 03/12 10:26還是我對成交分時圖的解讀錯誤？

推

cho121696 03/12 10:36抱歉，應該是我解讀錯誤元大美股的分時明細了

推

coffee112 03/12 11:30聽到過買基金的都跟我說很慘=_=但沒仔細細問就是了

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s155260 03/12 12:26賺爛了

推

cetus 03/12 13:36覺得基金很慘的自己去查一下台股基金績效吧，比較熱

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cetus 03/12 13:36門的那幾檔根本海放大盤

推

id44kimo 03/12 13:52我是很好奇zim最後pe會到多少

推

fujioqq 03/12 14:42基金不會慘啊去年我入場四次有到50%的績效欸

推

littenVenus 03/12 15:32前幾天也有板友說現在發哥被低估

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littenVenus 03/12 15:36安聯3本柱不錯啊我今年到目前績效還在-5%以內要

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littenVenus 03/12 15:36不是沒錢惹我還想加扣

推

dtarc 03/12 17:39有跟有賺，好人一生平安，謝謝！

推

ypt 03/12 19:11ZIM最新財報分析

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ypt 03/12 19:11https://youtu.be/eSy--bJP34Y

噓

final01 03/12 21:33白X嗎??魚尾?

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Benetnasch 03/24 22:39謝謝Mina 大讓我上船…不過選擇權我就不碰了QQ

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