PTT推薦 minazukimaya 過去發表過的文章

 X 

你看房也半年多了一直下不了決心，顯然你有些事沒想清楚 旁觀者清，我來點一點看你會不會頓悟 1.你單身但是想成家但不想生小孩，那正確來說應該是想從原生家庭獨立 然後獨立出去生活更自由後會想再找個女友，也許打算結婚 那你根本就不該買在原生家庭附近

12 

余有一計可解決上述所有問題... 其實這條路線根本就該和東環段統一規劃，而不該是獨立路線 如果新北市和台北市政府能協力合作 完成環狀線的「小環規劃」 這條路線可以完美解決很多問題

 6 

★職業類別：軟體工程 ★年資：12 ★申請卡片: 星展極耀無限卡 ★年收入： 填5M ★有無貸款：無

16 

月初整理了一下風險資產，把部份基金贖回和期貨獲利出金 發現閒置資金又湊夠30M可以再弄一間銀行的vvip 掃了一圈銀行的30M財管方案，發現大部份的權益都是綁在信用卡上的… 其實我比較喜歡中信那種不綁信用卡而是財管戶獨立禮遇的 但看起來其他家都要綁信用卡

爆 

2023年也快結束了，因為接下來要忙一陣子 所以提前整理一下年報，也為過去五年的心得作個總結 先上Performance 這是IB的Protfolio分析工具截圖

60 

除息前200 除息後130的目標價已經到了 準備清倉 今天先減碼到0.5倍倉位 行業基本面仍在低檔，但長榮的資產負債表和獲利能力仍然優異 到年底預估淨值在215左右 (Q3 213.67，不過台幣大漲可能對各種業外和美元計價資產不利)

33 

*12/4 edit: 感謝各位板友的建議與情報，我大概有方向了 出於隱私考量，最後編輯一次把資產數字刪除~~ 無關的討論、無意義的推文吵架和謾罵也刪了，篩出比較精實的資訊給後人參考 ----

76 

2007年1月通車 台北至高雄票價1490元 2007年1月 基本工資15840元 2023年1月 台北至高雄票價1490元 2023年1月 基本工資26400元 16年過去了 基本工資漲了66.67% 高鐵票價漲了0%

51 

等不到詳細財報，不過晚上沒空，先更新一下文章 大概也是最後一篇長榮文 2022全年財報已出 從結果來看，Q3 Q4的淨利都低於預期，配息70塊高於預期 2022年底歸母權益5522億低於預期不少(主因是Q3Q4都不如預期)

33 

我在前一篇半導體產業分析文中提到過 地緣政治分析已經屬於過去議題了 博奕已經結束，新格局已經大致定下來，剩下的只是實踐 其實最近在吵什麼60萬片/年在美國，根本沒意義 原訂規劃就是六個2萬片/月的廠區，蓋到2030以後

95 

Morris的表態 可以視為這兩年以來環繞著半導體新格局的博奕接近塵埃落定 參與各方達到了新的妥協點 當然Morris現在已經不管事了，他的表態主要是象徵性的意義 之前在公開場合裡他的發言都是不看好美國製造的

86 

時隔三年多 當初我在板上發的第一篇文章快要被系統刪除了 所以來回覆一下以保存該篇文章中的重要資訊 先回顧一下當年的看法 最後再來更新今年(2022~)以來關於半導體以及地緣政治變化的看法

爆 

1. 標的：2603 長榮 2. 分類：多 3. 分析/正文： 長榮目前市值 ~3000億 長榮Q3淨值 預估5500億 現金及約當現金~3300億 短期投資~800億

19 

快速更新一下 希望你各位都有在谷底strong buy了 我反正是資金從ZIM撤出來之後就一路攤平 攤到7/2谷底已經滿倉半導體了(大概5成多是MU) 畢竟是半導體寒冬嘛，不多買點怎麼說得過去呢？

爆 

來從央行資產負債表談談台灣的匯率和利率政策吧 首先要對整體數字有個基本概念，所以我把比較重要的數字列在下面 央行的資產負債表規模19兆 資產端 國外資產 16兆

16 

幫各位畫重點 1. 中國FQ4營收預期-30% 對總營收影響-10% 2. price disipline，減產控制價格、明年少買機器降低資本支出 我們這批庫存是新節點產出的保質期比較長 可以慢慢賣不急 3. 現在股價太便宜，下一季更積極buy back

12 

quick update MU最近連續有幾間機構降評或下調目標價，再加上大盤崩跌 導致股價大幅滑落到60上下 但是從基本面來看，目前(六月中)的每股淨值落在45左右 P/B已經明顯低於長期平均水位

45 

應該真的是最後一篇ZIM文了 近兩日受到利空襲擊 美股海運大規模拋售 ZIM又重新來到一個有投資機會的價位 但大概也是最後一次了 基本面來看，到年底預估淨值58~60不變

37 

1. 標的：MU 2. 分類：多 3. 分析/正文： 基本面 美光昨天Investor Day

22 

殺破50更新一下判斷，思路還沒有很完整 基本面大致上有反映前次預估的worst case 所以年底淨值落在58上下我覺得不用調整 籌碼面今天這樣殺下來應該乾淨不少 但市場的情緒在惡化，未來一兩年全球經濟衰退的可能性在增加

35 

看你整篇都看多卻不敢喊多 就讓我這個黃金十年多蛙來幫你一把 呱呱 寫在TSM財報前 一些近期半導體行業觀察 依重要度排序 1. 三星的邏輯代工生意狀況不太妙 後有Intel這個追兵 自己卻在彎道上大翻車

28 

3/25的60SP最後沒有行權，我以為我的大航海就到此為止了 沒想到世局總是多變，資本市場總是有驚喜… 原本沒吃到的魚尾居然重新長成了一條魚(!) 簡直就像沙威核一樣讓人震驚呢 既然都回到55了，還是來更新一下看法

38 

今天現股全部清倉了，配息17塊比我預期高太多了 決定棄息改SP 接下來應該會在3/25到期的60Sell PUT建倉 賺一點除息前的利息 如果3/25沒被行權，那我的大航海應該就到此結束了

22 

今天ZIM除息，答案提早出來了 因為Q4開始的dividend是以regular diviend的名義發放，所以不會調整合約價格 (只有special dividend才會調整合約價格) 除息2.5元，strike price仍然是18塊 原本的假設是strike price隨著不斷發放special dividend可能變成負的

19 

不知不覺ZIM又回到55左右 我因為停損再重進，損失了1.5塊的價差..這先不提 我也不是po文叫人進場的，都漲這麼一大段還喊人抬轎太沒良心 主要是最近注意到ZIM遠期put的神奇價格，發文討論一下問問大家的意見 事情是發生在2022年12月16日，大概一年多之後到期的遠期PUT

32 

換人接手 最近一連串利空(運價.中國限電等等) ZIM一路從60滾回50以下了 老實我說還真沒想過今年還會有50以下的ZIM 基本面來看 Q1 5 Q2 7.5 Q3目前平均預期是7.5，所以Q3財報應該又是大幅度beat (Q3大概9~10塊)

45 

進場時設定的目標價已到 今天打算把現股和Call全清了 我打算魚尾給別人賺 接下來半年不碰AMD了，除非出現90以下的價位 回顧我這半年來關於AMD的文章

31 

1. 標題： Intel Accelerated 2. 來源： Intel官網 3. 網址：

40 

微縮到終點一樣可以改良元件 2nm nanosheet應該是蠻順利的 接下來forksheet製程本身不難(但只是增加密度) 然後high NA出來再微縮一次 這次應該是Si/SiGe通道的終點了 再考慮把pFET和nFet疊起來省一半面積 (未必會走這條路)

33 

ZIM這檔是近期我觀察下來基本面和技術/籌碼面背離最大的個股了.. 技術籌碼面爆炸爛，這個我想大家都看得出來 一臉要回測33的感覺 相對來說，從2021年開始的預估EPS以保守的估計來看的話 2021 20~22

12 

帶進帶出 今天漲到90左右來到前波壓力區間 這邊也是接近上半年空方佈局的成本區間了 從技術面來說已經接近週K線的布林通道上緣，也就是短期漲勢的滿足點 接下來的走勢可能是稍微拉回在85~90間盤整

31 

1. 標的：MU 美光(納斯達克) 2. 分類：？ 3. 分析/正文： 話說美光6/8開盤就一路向下貫破所有均線大跌5% 散戶們一片哀嚎，紛紛問著發生什麼事了

13 

套利交易一定存在，但是除了剛宣佈的後一兩個交易日之外，影響很小 如果你查AMD/XLNX的空頭部位，從去年11/13那次公佈的結果之後 兩者都是一路走升，股價基本上也都是完全連動的走勢(套利空間很小) 不過AMD的空頭部位在10/14~11/13從2%升到5%，這個的確是套利交易的結果 這個理由不能解釋為什麼今年AMD的走勢利多就被摜殺(XLNX基本上是同步走勢)

17 

2021Q2開始 季風亞洲地帶 原本控管良好的國家都陸續爆發新一波疫情 這個區域(北起日韓，南至印尼，西至印度) 是全世界基礎製造和基礎電子服務業的重鎮

17 

quick follow-up AMD連續兩次在75上下打w底形成的技術面短多型態 被今日這根長黑K直接打回來，並且在周K線上形成很糟的空頭訊號 雖然我仍看好AMD的長期基本面，但還是要尊重市場給出的技術訊號 因此決定先出場避免殺破成本價

47 

1. 標的: 各種半導體類股雜談 3. 分析/正文： Intel未來幾年的Roadmap出來了，板上也已有許多討論 昨天的Gelsinger談話態度是很正向樂觀 不過新路線確實給許多分析師留下了大大的問號

29 

1. 標的：美股 AMD 2. 分類：多 3. 分析/正文： 費半大拍賣之後，現在的風險報酬比很不錯 基本面

57 

從2019年我在板上開始寫半導體相關分析也有一段時間了 在此回顧一下過去文章提及的看法 順便在Intel的ER前作一些現況的分析 #1TP3HdQZ

22 

因為事情的轉折太精彩了 所以來寫點看法 從中芯的角度來看，轉作先進封裝是很合理的選擇 因為advanced node拿不到EUV litho就不用玩了 相對來說advanced packaging這條賽道 目前還沒有明顯的第二名，趕快轉跑道可能還能從GG手上分點肉屑來吃

44 

首先要明確指出這波漲價的原因不是因為中芯被制裁的關係 很多新聞這麼說，但其實是錯的，中芯現在產能也是爆滿 中芯被制裁的消息傳出後，只是讓訂單挪來挪去，沒有改變總需求和總供給 所有foundry現在都爆滿，是因為總需求遠大於總供給 需求面的意外主要來自於各類面板驅動IC和電動車MCU

22 

對不起各位我食言了 不過這兩天走勢比較罕見 提醒各位有跟單的板友注意 這幾檔半導體設備股，煙火盤後常常會跟著劇烈修正 (拉歷史日K出來看) 如果走勢是過月線之後起伏上攻，然後一根長紅過前高，這樣是比較健康的

 5 

最後一次follow-up 今天AMAT/KLAC/LRCX開頭就跳空過月線，顯示很強的buy signal 果然馬上就拉出一大段行情 短線上仍要小心大選帶來的風險 中長期線型應該完成了兩次打底，準備上攻過前高的線型

 2 

盤中簡單跟進一下 昨天UCTT的財報高於頂標，不過今天一開盤就被大出貨 希望大家有賺到一根又來得及跑 反倒是佔了UCTT營收60%+的兩大客戶AMAT LRCX 今天很high的一路大漲到壓力線附近

 7 

1. 標的： 半導體設備類股 2. 分類：多/空/請益/心得 多 3. 分析/正文：

27 

來回顧一下近期發展 intel的2020 Q3季報剛結束，Swan講了一些很耐人尋味的話呢.. ※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言： : 目前x86 Server是Intel的主要獲利產品，正受到AMD EPYC的挑戰 : 因此對Intel來說最重要的是要如何能夠面對EPYC的競爭

45 

關於CPI、長天期國債的走勢和貴金屬走勢 實際的數據和你的文章有不小出入 美國CPI的低點是在五六月，到八月已經回升止穩 六月初到八月初發生了幾件互相關聯的事： 1. 實質利率(10年期公債-核心CPI年增率)從四到六月的-0.75下降到-1.2

 4 

帶進帶出 恐慌性超殺的半導體設備類股 隨著大盤穩下來、半導體產業各種利空出盡之後慢慢回升 相信大家的部位都拉開了一段安全空間了 AMAT的20MA差不多在60左右，只剩2塊距離

 5 

1. 標的： AMAT 應用材料 (NASDAQ) 2. 分類： 多 3. 分析/正文：

22 

: : 關於美國很想要台積電這件事.. : 大多數的原因我在前幾個月的文章都解釋過了 : 這邊補充一下近期的變化和觀察重點 :

24 

雖然還不知道收盤會怎樣 但剛剛盤中台積電一度逼近JNJ (嬌生)差點超車擠進全球前10市值了 目前全球上市公司市值排名 AAPL MSFT

23 

關於美國很想要台積電這件事.. 大多數的原因我在前幾個月的文章都解釋過了 這邊補充一下近期的變化和觀察重點 1. 美國越來越多部門重視這件事了

 9 

作者: minazukimaya (水無月真夜) 看板: Stock 標題: [心得] QM(小輕原油)結算價為負的完整原因 時間: Tue Apr 21 22:24:34 2020 板上前面有些文章討論了，不過我覺得有些不太完整，所以拋磚引玉說明一下 首先，原油期貨本身就是個投機交易遠高原始商品避險交易的賭場

55 

板上前面有些文章討論了，不過我覺得有些不太完整，所以拋磚引玉說明一下 首先，原油期貨本身就是個投機交易遠高原始商品避險交易的賭場 存在大量對賭和套利 所以影響價格的主因，並非是由經濟學原因去思考，而是從投機交易行為去解釋 當然核心原因一定是符合經濟學原理的，但投機行為會使得波動放大

19 

其實理由很明顯：新台幣的幣值是被長期低估的 但導致新台幣長期低估的成因卻很複雜 有很多網上文章會單拿其中一個點放大出來打 但真正的原因是多重因素疊加的 以下是幾個比較重要的原因，依我主觀認定的重要度排序

10 

1. 以本幣計價的主權債務(通常是內債，除了美國)是很難成為危機的 之前引發危機的主權債務都是以美元計價的外債 唯一的例外是歐盟，因為歐盟實在太特殊了 共用貨幣，貨幣政策統一，但財政政策各自處理的奇妙實驗體

14 

最近一個月來風險市場的波動巨大 許多板友們熱烈討論空頭市場究竟走到哪個階段了 這篇文章主要是提供大家一個討論的框架，看看大家讀完會不會有新的想法 首先，先請大家回頭查查2008年金融危機時，中華電信的走勢，以及大盤的走勢 兩相比較一下，然後思考看看

29 

在回答你的問題之前，我先打個比方 有個家裡住著五個人，就叫他們ABCDE好了 A他每天就在家裡作家庭代工，原料6元，賣出去20元 B呢他是負責幫大家作飯的，每天花4元買菜煮飯給大家吃，然後跟每個人收3元 C他負責講笑話給大家聽，耍猴戲給大家看，然後也跟每個人收2元

30 

在詳述觀點前，請各位先看一張圖 如果大家股齡夠長的話，可能還記得，在前一次的多頭時期(2000~2008) 當時所謂「健康」的股票本益比是在15上下 (這邊指美股，台股稍低一點，在12上下)