Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可

Capufish 發表於 2022/8/1 上午1:03:29

看板Stock標題Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可作者

Capufish

(專推正二)時間Aug 1 01:03:29 2022推噓爆推:112 噓:8 →:88

PTT推薦

看到這一串關於槓桿 ETF 的討論其實滿欣慰的

在這之前談到槓桿通常都是被訕笑跟嘲諷

我研究槓桿 ETF 快三年的時間

台灣大多數投資者都反對槓桿 ETF

例如台灣50正2，我就覺得很奇怪，明明報酬率高那麼多

為什麼一堆人還是反對？

報酬會贏，總是有原因的

於是我花了非常多的時間去研究、回測，找出相關的原因

總算慢慢理解槓桿 ETF 是怎麼回事，也接觸到生命週期法的概念

我認為槓桿是非常棒的東西

但大多數人還是不認同槓桿，所以我有一種「眾人皆醒我獨醉」的感覺

於是，我就打算自己下來寫槓桿系列的文章

從去年開始，一篇一篇從基礎細節開始寫，寫到現在也六十幾篇了

https://reurl.cc/xQ0V5Z

在剛開始文章數量不多以前，我只會在推文中丟一下文章連結

看能不能吸引到想了解槓桿 ETF 的人

就這樣，直到上個月，我覺得時機成熟了

才在版上開始用力推廣

也慢慢讓許多版友理解到，原來槓桿 ETF 可以做為配置的一環

並不是完全碰不得的東西

這串討論下來，肯定也會幫助到許多對槓桿 ETF 或 TQQQ 有疑問的朋友

當他們搜尋文章時，就能夠看到這些討論，而不是一昧的說槓桿不好

有正方，有反方，兩邊的討論才會讓事情明朗化

這是我覺得很有意義的地方

這陣子我收到許多私信，都是對槓桿 ETF 有興趣的朋友

或是原本就有在投資槓桿 ETF 的同好

讓我發現自己並不孤單，原來還是有很多人認同這個投資方式

不過，我想了一下

大多數對槓桿有興趣的人，通常會在初期就被勸退打掉

沒有機會接觸比較完整的思維與討論

而對於那些已經有在投資槓桿 ETF 的人，也缺少了一個討論的地方

像國外就有專門討論槓桿 ETF 的論壇：https://www.reddit.com/r/LETFs/

我希望台灣也能有一個可以讓槓桿投資者互相討論，學習成長的地方

於是就在剛剛創立了一個臉書社團

名字叫做「台灣50正2（00631L）槓桿投資法研究社」

這裡沒有任何金錢利益往來，就是單純討論槓桿 ETF 的地方而已

（如果在版上不能分享臉書社團名稱，請告知我，我會馬上修掉這段）

希望能讓想討論槓桿的人，有一個可以放心討論的地方

可以透過互相分享，增加彼此對槓桿 ETF 的理解

也能夠見證其他人實際投資的心得跟歷程，增加信心

我一直相信槓桿只是一項工具，就像債務一樣

富人利用債務變得更富有

窮人因為債務變得更貧窮

那是債務的問題，還是人的問題呢？

如果你對槓桿 ETF，或是生命週期投資法有興趣的朋友

歡迎加入一起討論

謝謝大家

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.242.143.106 (臺灣)

※ PTT 網址

推

jjjjjjs 08/01 01:06哥不信任何槓桿但祝福你

推

sharkman179308/01 01:07那你就不要買房了，或是現金全付

推

Naomasa 08/01 01:08雖然我沒做未來也不一定做，但要先感謝你開拓我的

→

Naomasa 08/01 01:08視野

推

jjjjjjs 08/01 01:09沒錯謝謝你

推

icelaw 08/01 01:11看你Blog寫的還蠻認真的份上給你個推

→

icelaw 08/01 01:11雖然我不會這樣做

謝謝冰律大，你現在還是認為美股衰退二十年嗎？

推

bigbill 08/01 01:14找沒到

→

saisai34 08/01 01:14你會成功

推

zolpidem 08/01 01:15正2哥很認真推一個...

→

saisai34 08/01 01:16大冰綠其實你的收入是可以用這套玩的 0.0

推

b8301077 08/01 01:2250正二是非常好的標的

噓

Luwan 08/01 01:23可以出書創教了

出書本來就在我的預期計畫（沒出版社找，就自己自費出版）我本來就是打算推廣槓桿投資法的當然得透過出書讓更多人知道才行只是想講的東西還寫不到一半，加上最近一直回文有點累

推

ndd2 08/01 01:23不是碳死就是摔死啊

還是老問題了，你投資 10％的錢去買會死人嗎？

推

johjima 08/01 01:29推

推

Radiomir 08/01 01:30記得跟元大要推廣費...XD

→

leonado8277408/01 01:33 下一步就是出書開課了

出書是一定的，就是要推廣給更多人知道開課要等我多研究幾年，對槓桿更熟悉，有幾千萬獲利的對帳單後再考慮看看

噓

NCCUexpert 08/01 01:35good

推

Kobe5210 08/01 01:36投資的本質,是股票個股的資本利得跟股東權益,祝福你

噓

manson666 08/01 01:38……..

推

agvnol 08/01 01:39認真分析給推

推

jjjjjjs 08/01 01:42祝福你

感謝 6j 哥，別再抄心經了，買張 50正2 持有感受一下吧

推

Naomasa 08/01 01:43做與不做或是做多做少之間應該只有理解到自己適不適

→

Naomasa 08/01 01:43合而不是單方面批評一個策略是對或錯，辛苦了加油！

謝謝您

推

qaz13579 08/01 01:44每個人都會有適合的啦

是的，每個人的狀況不同可以把槓桿策略當成不同的角度去思考就好，也不一定要用

→

Kobe5210 08/01 01:44其他衍生性金融商品再怎麼包裝都是...商品,不是公司

你買的公司股票，吃不到衍生品的超額報酬

https://reurl.cc/XVknjE

推

BRANFORD 08/01 01:45冰綠連正二王的賭局都不敢跟了照不照作怎能承認

→

icelaw 08/01 01:46觀念同K大股價的推升來自於盈餘EPS的成長

→

Kobe5210 08/01 01:47人性都一樣,有點迴響就想著出書而不是留在市場

賣 1 萬本，版稅 30-40 萬左右我一天的股市漲跌波動就遠超過這個數字了如果我出書，只會是為了推廣（錢我從工作跟股市賺就好）

→

icelaw 08/01 01:47EPS盈餘的成長會提高股東權利股息的配發就來自於

→

icelaw 08/01 01:47股東權益

推

kikidmore 08/01 01:48你應該多參考Hedgefundie文章

有的，但搭配債券這點我不認同（今年也剛好證明股債不一定對沖

→

Kobe5210 08/01 01:48選對公司怎會沒有超額報酬?懂產業學習產業是基本

→

icelaw 08/01 01:48合理股價的估值就會跟著EPS /股利折現模型上去

→

kikidmore 08/01 01:49不然你blog文章難以說服人

推

icelaw 08/01 01:52至於玩策略以過去的scnario會賺會不會遇到黑天鵝

→

icelaw 08/01 01:53讓這個策略暴掉我不知道

推

dsrte 08/01 01:53搭配債券是要降低槓桿倍數? 那不是直接買原型就好

→

icelaw 08/01 01:54今年的股債雙殺就讓一堆過去認為很穩的策略通殺

→

icelaw 08/01 01:54比如說股債配置或 3倍槓桿+3倍美債或

→

Kobe5210 08/01 01:54當市場上出書老師人數 > 學生的時候, 書能賣的動?

書賺不到什麼錢（我股市一天漲跌就比這個多了）我是推廣為目的，要把版稅都全都捐出去也可以捐出來買更多書送給更多投資者

→

icelaw 08/01 01:5590%美債+10% LEAP CALL(7倍槓桿)

推

adearlover 08/01 01:55樂見在投資槓桿之路有新的研究方向

希望有更多高手加入討論，讓槓桿這個荒蕪之地生長起來

→

Ryuce 08/01 01:57沒看到社團

→

icelaw 08/01 01:57連很穩的因子投資做value tilt在小型價值股也是

→

icelaw 08/01 01:57績效輸大盤

推

jjjjjjs 08/01 01:58請問書名我買一本研究一下

還沒寫，等我生命週期法這塊寫完再看看

→

icelaw 08/01 01:58總之這個策略如果是可以長期打敗大盤的聖杯

→

icelaw 08/01 01:58幾年後或十幾年後應該可以還你公道的

可以的，反正我 100 萬實測組合擺在那邊，每個月都會紀錄過程

推

howhow80112208/01 01:59推！好文章值得推薦…

→

icelaw 08/01 02:00總之就加油吧

→

dakkon 08/01 02:01是說有0050正2，那開融資買0050是正2.5?

推

jjjjjjs 08/01 02:02哥也在寫一本書：不買個股

→

dakkon 08/01 02:02啊不對，融資利息比起來太高了，我蠢了

融資利息高，且有斷頭風險，時間壓力可以把槓桿 ETF 視為很便宜現金貸款（才 1.3％）

→

jjjjjjs 08/01 02:02但談的是QQQ

推

kikidmore 08/01 02:03Hedgefundie也說槓桿etf被某些專家妖魔化

確實，工具本身沒問題，看如何使用可以好好討論哪裡危險，標注一下使用方法 SOP

推

rayisgreat 08/01 02:06純推認真。

推

sorryla 08/01 02:18大多數人的生命只懂0和1，歐印或空手，配置和比例的

→

sorryla 08/01 02:18概念都不懂的人完全教不動

組合加入 10％槓桿真的不會怎樣

推

skyringcha 08/01 02:25有eps就有股價這已經被很多股票打臉了

推

aaa1234136 08/01 02:31先推

推

Firsss 08/01 03:00元大怎麼還沒找你

推

APC 08/01 03:03股債配都被打趴是遇到近 40 年最凶的升息循環

推

yihua751222 08/01 03:07我看完66篇文章後，真覺得可以出書了，光曝險這件

→

yihua751222 08/01 03:08事就很有價值

謝謝支持，我覺得比較重要的是讓人知道原來槓桿 ETF 是可以投入部份資金的這件事情

推

genius945 08/01 03:09推，從推文時期就有在看，得到很多觀念跟思考方向

謝謝支持！

推

Naomasa 08/01 03:10剛剛努力消化一下也決定配置一些資金進去了，剩下

→

Naomasa 08/01 03:10的就是規劃比例的問題要再跟自己溝通了，再次感謝

祝您順利

推

sasintw 08/01 03:13推正2哥已申請加入社團您屆時出書我一定買

謝謝支持！

推

kaimu457 08/01 03:22大多數帳面損失到40 50 看一次傷一次心很快就賣了

→

kaimu457 08/01 03:23只能說等到你這次百萬的回本前應該批評會很多

沒關係，我習慣逆風了反正投資看長期的，五年沒贏看十年，十年沒贏看二十年人生也不會只有投資二十年

推

Spurious 08/01 03:26感謝正2哥已加入

→

kaimu457 08/01 03:28不過50正2是個非常棒的波段標的感謝分享

推

materu 08/01 03:50真的要多鼓勵跟自己投資理念不同的朋友，大家想法

→

materu 08/01 03:50都一樣就沒有撿便宜的機會。

推

Lowpapa 08/01 03:52正確台指期才是王道

推

SAMMY728 08/01 03:54堅持自己的信念就是贏家!

→

SAMMY728 08/01 03:57其實這問題沒那麼難,也沒那麼不一樣.就做好資金管理

→

SAMMY728 08/01 03:58就好. 為什麼要覺得買了正2就要ALL IN?

就根本多終勝一樣，都是資金分配（曝險）的問題而已

推

awss1971 08/01 05:18推一下

推

CORYCHAN 08/01 05:48台指期是不是比較好

推

Milkomeda 08/01 06:08正二哥太讚啦，ptt股版一堆文盲韭菜。

噓

henry318 08/01 06:08特別來ptt宣傳fb社團別有居心

不然拜託誰來創一下，我加入我其實猶豫很久要不要開甚至昨天發文後思考了一個小時到底要不要刪文 + 刪掉社團我個性就怕麻煩（也很討厭被誤會是不是有什麼企圖）做這種事情算是第一次但又心想，如果這真的是一個可以讓槓桿投資者討論的地方我會不會抹殺了什麼可能性所以就暫時先去睡覺，看看大家的反應如何目前應該還是會決定留著（當然也可能隨時刪掉社團就是了

→

OhMyHair 08/01 06:15這年頭太多出書的了......

出書很棒啊，我就是看書學習的

https://reurl.cc/eO8N9x

如果房版西咖大神願意出書，我肯定看爆，而不會去質疑他幹麻出書畢竟書就是一個人的智慧結晶，人家願意分享出來我感謝都來不及了

推

lovingbase 08/01 06:29推

推

pttkicoma 08/01 06:33特別來宣傳？是先掀起討論才成立專門社團吧！

推

poorcharles 08/01 06:47在別版有看到一位"專推正太" 跟你有關係嗎？

我是看到有許多投資者私信我，才聯想到可能有很多想討論槓桿，卻又無從討論的人若能讓這些人一起討論，就能看到更多盲點，解決更多槓桿迷思我的初衷就這麼簡單等等，專推正太是怎麼回事

推

newlly 08/01 06:48謝謝正二哥給我新的思維

推

newlly 08/01 06:50祝新書大賣預約一本

謝謝支持！

推

Csir 08/01 06:59開槓桿不如買0050期貨

推

hiyuy 08/01 07:18突然想到2020歐印TQQQ被吉米哥嘲笑 XD後來他買高點

如果 2020 買，低點也有加碼，放到現在應該還是賺啦

→

armorblocks 08/01 07:20接下來是不是開賴群

不可能開賴群開賴群我出去被車子撞死就只是想有一個可以讓槓桿投資者討論的空間而已不用害怕被其他反對者嘲笑的包容之處若有其他大大願意跳出來開社團，我馬上刪掉這個社團改加他的

推

diabolica 08/01 07:32感謝信心加持

推

s6212david 08/01 07:43為什麼社團我搜尋不到…

推

Messi100 08/01 07:45推不過覺得大盤接下來會漲我也會選台指期

推

ppuuppu 08/01 07:53推但我也找不到社團耶

推

joe10916 08/01 07:53謝謝正二哥

推

IanLi 08/01 08:01宣傳粉絲團，這怎麼有點熟悉

推

jhukng7 08/01 08:09推

推

z1288 08/01 08:19應該出書然後免費放在財神廟分享給大家

這個我有想過，之後如果幸運遇到幾年牛市有賺點小錢應該會自費印出來發給需要的人，但又覺得免費的不會被珍惜我再想看看有什麼方法可以好好推廣，並讓大家真的好好理解整個思維現在也有慢慢將槓桿的東西做成影片分享可能之後會朝這個方向去努力（影片既免費又可以面對更多群眾

→

tinybunny 08/01 08:21先訂書，已加入社團

→

tinybunny 08/01 08:22在社團選項下搜才有，私祕社團

→

rex0707 08/01 08:26可惜從開始投資就是定期定額ETF 沒資格買正二QQ

慢慢累積資格吧，也算是投資槓桿前的一種考驗

推

vvnews 08/01 08:36請問正2哥社團名稱？

推

Delisaac 08/01 08:43正二哥就是要推

推

peiaustin 08/01 08:51推

推

curry56 08/01 08:54二哥

推

bxc 08/01 09:01社團搜不到啊

→

Falcon77 08/01 09:12感謝分享不一樣的思維，比如果文還有建設性

以上謝謝支持，連結可能違反版規我就不附上了

噓

soulism 08/01 09:17一直在強調報酬高,但沒有提到風險高,不要再害人了.

你也可以寫個十篇文章好好講講槓桿風險有多高大家跟我都會很感謝你的付出

噓

LeFilsDuVent08/01 09:22出書就low了

→

w901741 08/01 09:27之前的討論不是一直在強調曝險度….有沒有在看之前

→

w901741 08/01 09:27的pi文啊…

推

fiegger 08/01 09:28謝謝分享沒看到社團

推

wizardsung 08/01 09:28感謝分享，開拓視野。支持出書分享！

推

bigair888 08/01 09:29出書能賺錢，那航海王怎麼不出書，他讓好多人賺錢，

→

bigair888 08/01 09:29出了保證賣翻刷五十刷

推

watchmeisyou08/01 09:31推推給我新觀念很棒

推

asuna 08/01 09:35支持觀念很好不知道為什麼一堆人覺得買槓桿就一

→

asuna 08/01 09:35定要all in.

推

jc761128 08/01 09:39我酸出書仔都是酸原本不出後來發現致富密碼開課出書

→

jc761128 08/01 09:40創業仔致富教你存骨真D好笑正二哥保險書不予置評

→

jc761128 08/01 09:40講解槓桿觀念的部分大大肯定

謝謝支持！

推

strlen 08/01 09:44老實說我也不玩什麼槓桿就之前一直在跌時小買SQQQ

→

strlen 08/01 09:45賺點便當錢但為何不能出書？為何不能開粉專？為何

→

strlen 08/01 09:45不能做一個線上課程？告訴我？哪條法律禁止原PO做？

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strlen 08/01 09:46原PO有要帶進帶出嗎？教學觀念需要考證照嗎？

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strlen 08/01 09:46在那邊說什麼low不low的不如你分享個致富心得啊

噓

lonelysam 08/01 09:47果然還是走上出書開課之路

推

sony0223098 08/01 09:47出書本來就不是什麼大問題板大在他的部落格就寫了

→

sony0223098 08/01 09:47很多用書將文章內容進行整理歸納方便理解

是的，出不出書沒那麼重要，我又不是靠這個吃飯的書只是將東西整理起來，讓人閱讀更具系統性

推

Diver123 08/01 09:47找不到社團，求解

→

strlen 08/01 09:47就是你們這些人才讓像原PO這樣願意分享價值的人越

→

strlen 08/01 09:47來越少

我也是一直在疑惑自己成立社團到底對不對我真的是不喜歡被誤會跟冤枉的感覺但看到社團現在已經有開始討論了，這個感覺很棒不必擔心被其他反對槓桿的人嘲諷，跟同好在一起的感覺很好

推

flyingdeeck 08/01 09:50多數ETF並不保值，50正二的利潤也會一直被抽，那你

→

flyingdeeck 08/01 09:50乾脆直接操作期貨就好了想幾倍就幾倍

期貨有期貨的問題，這點我後續文章也會談到例如逆價差，你想用期貨吃完整段是有一定難度的

推

ninelai 08/01 09:51感謝原po分享觀點

噓

mio8390 08/01 09:52通篇很多人認同我看我社團買我書是在宣傳什麼?

推

strlen 08/01 09:55當然可以成立社團我甚至覺得原PO你去做個YT

→

strlen 08/01 09:55或是podcast什麼的把你的東西轉換成錢

→

strlen 08/01 09:56台灣太多人沒有使用者付費的觀念可悲致極

推

blueballer 08/01 09:56找不到社團加一

→

strlen 08/01 09:57在板上願意分享心得後面小小宣傳一下這是有什麼問

推

a3456777 08/01 09:57出書也被妖魔化，是被害妄想症？

如果有人在我開始研究槓桿以前，願意寫文章或寫一本書講這些東西我會非常感謝他，因為他願意付出自己的時間去幫助我

→

strlen 08/01 09:57題嗎？你各位看原PO整理心得有給錢嗎？沒有嘛！

→

strlen 08/01 09:58就是給有興趣的人去深入了解你不認同可以跳過啊

謝謝 S大（握手

推

Diver123 08/01 10:04不是啊正二哥要怎麼找到你創的社團

推

vinsanity25 08/01 10:04找不到社團

推

bheegrl 08/01 10:07感謝分享，槓桿用法和配置觀念真的受益良多

→

bheegrl 08/01 10:07可惜TQQQ不能買，不然也想要調整配置了

是的，當你能接受槓桿 ETF 時，資產配置產生很多的彈性變化不能買 TQQQ 也沒關係啦，我也沒買，兩倍其實就很好用了

→

saisai34 08/01 10:13很有趣吧融資不怕槓桿etf接受度卻不高 0.0

推

jack1225 08/01 10:13推推

推

puam4444 08/01 10:19不用免費送實體書，製成電子書然後公開取用。或者

→

puam4444 08/01 10:19請出版社跟圖書館談上架線上版電子書即可

電子書的部份也有想過，等我整個槓桿思維寫完後，再看怎麼執行但其實電子書就跟直接看部落格的文章差不多（懶人包就是一個目錄應該會是雙管齊下，實體跟電子都有像我就習慣翻書做筆記，有實體書算也是留下一個紀錄

→

call5566me 08/01 10:29這算是典型不賣就不會賠的概念嗎

推

MDM2 08/01 10:32賣了怎麼知道會不會漲上去? 就是不想煩惱才投資大盤

推

Falcon77 08/01 10:33他的文章有提到風險啊，但是不懂的工具就不要碰還是

→

Falcon77 08/01 10:33能穩穩賺

推

matrix4096 08/01 10:41加油

推

a3456777 08/01 10:46有些人就是免費仔當太習慣，聽到別人要出書就好像

→

a3456777 08/01 10:46要騙他錢一樣，都說立意是在推廣與討論了聽不懂？

推

tomroy 08/01 10:50正二哥全部都分析光了還有人說不提風險??? 是看的人

→

tomroy 08/01 10:50自動忽略了吧

推

BarryDale 08/01 11:06正二哥就是推

→

BarryDale 08/01 11:06你出書我會買

推

accock 08/01 11:16推分享受益良多

推

Arkzeon 08/01 11:37正二哥出書彙整我會買10本上來股版送版友的。

推

pwseki206 08/01 11:52推正二哥，真的很大程度消解個人對長期槓桿投資的

→

pwseki206 08/01 11:52憂慮跟疑問

推

SmallSea 08/01 11:54想想正2哥無私分享，文章真的很棒，小弟也試著投入

→

SmallSea 08/01 11:54部分的資金，時間會給哥公道的

以上朋友謝謝支持！

→

pwseki206 08/01 11:55接下來就小小期待一下正三大作，因為玩過好像都是

→

pwseki206 08/01 11:55正三為主

→

pwseki206 08/01 11:57*外國

推

pwseki206 08/01 12:01還有一個小建議：如果要出書的話不知道可不可以出

→

pwseki206 08/01 12:01電子版的，這樣比較好收藏之類的

推

ntnusleep 08/01 12:06先推正二王，好人一生平安

→

chucklee050708/01 12:10推正二哥

推

chucklee050708/01 12:12正二哥出書我一定捧場

推

f204137 08/01 12:19願意分享觀念很棒多瞭解沒什麼壞處

推

yy2rmrn8 08/01 12:53有券商定期定額正2的嗎？

推

PassinBy 08/01 13:03請問臉書開版了嗎我剛搜尋不到

推

tigerzz3 08/01 13:53臉書找不到？

可以搜尋 00631L 找社團看看

推

Jumbokuei 08/01 13:56看了你寫的文章，覺得頗有收穫，獲得不同觀點。

推

charles269 08/01 14:32想要問正2會不會變成正1.1

可以啊，你自己搭配曝險想 1.幾都可以

推

matico 08/01 14:35我個人覺得原本就長期持有0050的人比較容易接受這

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matico 08/01 14:35個概念，我在七月初首次見到正二哥推文，過個週末

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matico 08/01 14:35就無痛升級成相同曝險的正二了，等待時間證明一切

對，其實有蠻多基礎前提要有的，認知要足夠才行

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charles269 08/01 15:18我是問會不會因為元大基金操作人的因素變成想買正2

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charles269 08/01 15:18實際上基金持股變成只有正1.1之前石油正2的疑慮

不會，台灣50正2有規定曝險最低不得低於 180％所以再怎麼降，最低也要有 180％，不會出現 1.1 那種情形不過，有一種「特殊情況」可能低於 180％就是基金已經「確定終止下市的前一個月」，基金公司就能把曝險下限低於 180％原油正2 就是遇到這個問題，元大才能調整曝險另外原油是實物交割，會有交割上的問題但股票期貨就是現金交割，不會產生原油負油價那種情況

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Arkzeon 08/01 15:28推樓上matico ，確實。原本就有長期買0050比較容易

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Arkzeon 08/01 15:28接受。雖然我在七月初要轉的時候也一度腦袋打結「

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Arkzeon 08/01 15:28我這樣負十幾%就變已實現損益，真的要吃了」。稍微

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Arkzeon 08/01 15:28再想一下，沒有不轉的道理。

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Arkzeon 08/01 15:29曝險一樣。我最多是浪費手續費而已

對，其實你損益本身沒差，轉不轉都是同樣的損失

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