Re: [心得] 選擇權根本就不是人玩的

: → vtgc161 : 而且你說的跌到1000點的話，我剛剛光是翻了三月的選 12/22 17:52
: → vtgc161 : 擇權，還沒有翻到更後面的遠月，你的選擇權會從3.7 12/22 17:52
: → vtgc161 : ，漲到130到150之間，如果是短線崩跌的話，加上隱波 12/22 17:52
: → vtgc161 : ，甚至會到200以上，算上上漲後要準備的保證金，你 12/22 17:52
: → vtgc161 : 就算只投入三成資金壓在上面，不太可能不用補錢吧 12/22 17:52
: 推 shawncarter : 你知道裸賣很少被扛出去 一被扛出去是一輩子起不來 12/22 18:14
: → shawncarter : 的 12/22 18:14

這麽多回文隨便看一下只有vtgc講到重點吧…

作為賣方你不是只要不跌穿行權價就沒事

而是到期日之前

都會根據你期權的價差 會有尬保證金的問題

你拿delta 算一下就可以算出大致上

如果大盤跌多少 你期權價差有多少

假設 QQQ 股價400元

你做100口

總價值約 400 * 100 * 100 = 400萬美金

如果delta 是 0.01

股價每下跌 1%

你就相當承受 400萬美金 * 0.01 * 0.01 = 400元

的虧損

如果你賣的不夠價外

delta 值過高的話

你虧損是翻倍起跳

越接近行權價

你delta 值越接近0.5

也就是說 如果股價就算沒跌破100

但如果 跌到 150

你的虧損可能已經是 百萬美金

你保證金不夠

到期日之前你就爆倉了

--