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Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多

abc2090614 發表於 2021/4/9 上午10:43:31
看板Stock標題Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多作者
abc2090614
 (casperxdd)時間推噓爆 推:113 噓:0 →:8

最近漲跌幅度很大。我之前說過現金都投完，所以只有把新的薪水進來後，扣掉生活費跟最近生活大事要用的錢之後再加一些。一股都沒賣。跟 2月22日比，到昨天收盤這段40天時間的收益(TWR)是 -8%。目前YTD是+8%。


先做目前紀錄

APPS @86.5 - 31%
[email protected] - 25%
[email protected] - 24%
[email protected] - 7.5% (選擇權跌很多）
[email protected] - 6% 我之前三月初把一半轉去 HAAC
[email protected] - 5.5%
[email protected] - 1%

可動用現金是 0。


https://i.imgur.com/AGU9DOa.jpg

圖 美股APPS SQ CRWD 多

https://i.imgur.com/kMQHtHS.jpg
圖 美股APPS SQ CRWD 多



回頭寫一下決策

DDOG

最近股價不太行。我回頭檢視了一下，這六個月放在 DDOG 的錢如果放在 APPS/CRWD/SQ 這三隻隨便放，都屌打放在 DDOG 的報酬率。

實際上到底有沒有可能這樣做呢？

六個月前 2020十月初 DDOG 股價約 110，P/S 約 50多，有 Azure marketplace 的新聞加持

1. APPS 長期成長率還不明顯，我跟 DDOG 比大概比不出所以然。
2. CRWD - 成長率比 DDOG 高 (8x%>5x%)，P/S 約 40出頭 比 DDOG 低
3. SQ 主要是看中他的創新所以我大概跟 DDOG 比也比不出來。

也就是如果我回到當初，合邏輯的作法是不買 DDOG 而全部放進 CRWD。 當時跟 DDOG 比 ，CRWD成長率更高，毛利更高，股價估值更低。所以算是我自己的六個月前的邏輯有問題。這是決策的失誤。

現在 DDOG 再跟 CRWD 比這幾項的話差不多是持平。特別是 DDOG 下季的成長率有機會回到 70% 所以現在的估值我也不會賣。持有等於買進，空手等於賣出。


關於選擇權

我 DDOG 的部位有一半是中長期選擇權，從 110 掉到 7x 現在收在 8x 其實虧了不少，約 50%。我其他兩支 CRWD 跟 SQ 選擇權不多，所以所有選擇權的部位算起來，總收益其實跟買現股差不多，但波動大很多。


關於借錢開槓桿

我不借錢放股市：我在這戶內有刻意設定把選擇權打開，但把借錢的功能關掉。原因我之前有寫過再說一次：會開槓桿其實就是想賺更多。但問題是在跌的時候有機會被 margin call 賣在最爛的點。只要不借錢，就完全沒有被 margin call 的可能。要長抱好公司一定不能借錢來買。機率很小跟機率為 0 是兩個完全不一樣的概念。

Nassim Taleb 在 Antifragile 裡說要注意 ruinous risk。簡單說就是有可能會整個爆炸的事絕對不能做。借錢買股就是一種會讓你整個爆炸的作法。

巴菲特跟蒙格大家很熟，但可能不知道 40 年前其實 BRK 有第三位合夥人叫 Rick Guerin 。Rick 為什麼消失了？因為他跑去開槓桿結果在 1974 被 margin call，把所有 BRK.A 的股份用一股 $40 賣給巴菲特。從此消失在市場中。

> Charlie and I always knew that you would become incredibly wealthy. And he said, we were not in a hurry to get wealthy; we knew it would happen. He said, Rick was just as smart as us, but he was in a hurry.
巴菲特說 Rick 的聰明才智和他及蒙格差不多，唯一的差別就是他想快點致富。我跟巴菲特比投資的聰明才智輸一屁股，如果我想快速致富去開槓桿，爆炸的速度肯定比 Rick 更快。

我之前說股市輸一屁股最大的原因，就是拿短跑的方式來跑馬拉松。就算是高成長的公司，股價也都是和公司成長率連動。今天一家公司今年成長率 80% 但一年內股價漲了 300 %，就代表明年如果公司成長 70%，股價也不會跟著成長超過 70%，因為價值終究要回到公司營收表現上。但好公司的成長讓他們的營收很快就能追上股價。開槓桿去追求 100%、200%的報酬無法預測短期漲跌的我做不來。

CRWD

今天有個 investor briefing 列出 $3B 營收的計畫跟喊出 $10B ARR的長期目標。滿屌的。

APPS

APPS 一連三個收購，現在跟兩年前公司的 DNA 完全不一樣。我在網路上逛了一下，大部分討論的人還有錯誤觀念，以為它們營收主力是在手機上裝 APP。下次財報會看到它們這塊占比會掉到25%左右。管理層的野心非常大。關鍵字是手機廣告業的垂直整合(vertical integration)。我會持續持有。有空再細寫。


PS. 我接下來三個月要結婚+買房相當忙。所以不會沒事就上來發文，不過這幾支三個月內會有大幅變化需要砍掉的機會很低。


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※ PTT留言評論
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推

intelb06385 04/09 10:47fubo怎麼了

推

GilGalad 04/09 10:47新婚快樂！感謝abc大長期的美股分享

推

EddieJeremy 04/09 10:48新婚快樂

推

asel 04/09 10:48apps真的很晃 不知道為啥 本來以為要撐不住了 沒幾

→

asel 04/09 10:48天又回來了

推

Adrian 04/09 10:48謝謝分享

推

shan740510 04/09 10:48恭喜！新婚快樂

推

mixegg321 04/09 10:48恭喜~

推

Eriri 04/09 10:48謝謝a大分享 也向您說聲恭喜

推

cute15825 04/09 10:48恭喜

推

tigerzz3 04/09 10:49恭喜新婚

推

free101206 04/09 10:49恭喜

推

pichu215 04/09 10:50恭喜

推

LeeLaa 04/09 10:51謝謝分享 恭喜！！

推

Siika 04/09 10:51恭喜!

推

qwe8787 04/09 10:52恭喜

推

Lasvegas 04/09 10:53恭喜！

推

man612369a 04/09 10:53恭喜恭喜 可以分享一下pltr 嗎？謝謝

推

crackecstasy04/09 10:54恭喜！

推

sunkissfu 04/09 10:55恭喜

推

moki945 04/09 10:58感謝分享

推

weifish 04/09 10:58恭喜!

推

kuanhunter 04/09 11:00感謝分享

推

Eyrie 04/09 11:01謝謝 SQ好爽

推

kainolife 04/09 11:07新婚快樂！CRWD抱緊中

推

birdane32 04/09 11:07請問一下 你提到廣告。對於T T D這個標的怎麼看？

→

birdane32 04/09 11:07個人是非常看好但是上衝下洗實在不好操作

推

a1503f 04/09 11:08恭喜

推

iamten 04/09 11:08Congraturation!!

推

henrydai 04/09 11:08新婚快樂～文內沒說到PLTR，目前也還是負的

推

jack91315 04/09 11:09跟著大大買apps crwd sq 很舒服

→

wawi2 04/09 11:09只推你說不要借錢買股票

推

lrac 04/09 11:10恭喜啊

推

Hall 04/09 11:10恭喜

推

hiyuy 04/09 11:14good

推

Hisashi1124 04/09 11:14股版清流

推

lovekisswf 04/09 11:17恭喜

推

hioer 04/09 11:17恭喜abc大！也謝謝您的分享

推

wadesun 04/09 11:20恭喜abc大

推

heheb 04/09 11:20推

推

oscar81208 04/09 11:22推推

推

n19881112 04/09 11:2899 PLTR

推

F0r 04/09 11:31恭喜！

推

fishboard 04/09 11:35恭喜！

推

ups 04/09 11:36恭喜

推

AgileSeptor 04/09 11:41恭喜

推

CaTkinGG 04/09 11:41CRWD昨天稍微復活了!! 一直等你在他財報後的評價

推

Eide 04/09 11:42新婚愉快！

推

ims531 04/09 11:43推

推

tomap41017 04/09 11:47恭喜

推

brianberry 04/09 11:50恭喜abc大，邁進人生的下一步了

推

show0990 04/09 11:56恭喜

推

shadow0326 04/09 12:03恭喜

推

zyx12320 04/09 12:06恭喜 謝謝長期分享

推

amongolu 04/09 12:08請問推HAAC的原因？

推

Delisaac 04/09 12:10恭喜恭喜 新婚愉快~

推

lin455064 04/09 12:17恭喜～也謝分享

推

byron0955 04/09 12:19恭喜！！！

推

lostt 04/09 12:21恭喜新婚!

推

mdkn35 04/09 12:29恭喜結婚！想說這麼久沒看到原PO了

推

a1379 04/09 12:29恭喜結婚 我現在這幾隻剩SQ還拿著了

推

zagato 04/09 12:29恭喜abc大

推

nono830209 04/09 12:31恭喜新婚，sq/crwd/apps都握著，感謝abc大

推

mooto 04/09 12:32你讓我想到特斯拉boy，加油，堅持一定會開花結果

推

eceppiok 04/09 12:32恭喜，感謝大大在忙碌前還分享看看法，祝新婚愉快

推

donkilu 04/09 12:33abc大恭喜~

推

soulmate032304/09 12:35恭喜~

推

mnabc123456 04/09 12:38恭喜大大

推

itsjustagame04/09 12:40二月有嗅到危機就可高賣低撿了

推

bigair888 04/09 12:45恭喜 我也看好CRED

推

plotay 04/09 12:54恭喜版主大大

推

nkpsemma 04/09 13:02祝新婚快樂希望分享PLTR謝謝

推

shawncarter 04/09 13:11Rick沒有消失在市場中，他73’ 74’爆倉之後爬回

→

shawncarter 04/09 13:11來了。

推

futurerich 04/09 13:15新婚快樂

推

fjdkqp 04/09 13:24恭喜喔，目前只買到DDOG , 其他上不了車

推

bbbbb33 04/09 13:27恭喜

推

night132158 04/09 13:41恭喜結婚 SQ抱緊中

推

Grammy 04/09 13:42這幾隻這兩天回不少血 尤其是SQ 昨天五趴今天五趴

→

Grammy 04/09 13:43恭喜結婚 看來這幾隻要飛天了

推

youbee 04/09 13:43恭喜

→

kissa092430704/09 13:44前面跌都是特價 只是特價快一個月有點久

推

ian159627 04/09 13:44恭喜

推

heyshitguy 04/09 13:48新婚快樂

推

nicejerry 04/09 13:49恭喜，也祝新婚快樂，人生進階了！

推

askey 04/09 13:49恭喜恭喜

推

rrazer 04/09 13:52推

→

stevenkuo 04/09 14:06pltr 414 Demo day, 只能等

→

stevenkuo 04/09 14:07恭喜新婚

推

wgaryw 04/09 14:08新婚快樂

推

king0907 04/09 14:09恭喜恭喜

推

stelliver 04/09 14:22Apps 超洗 有抓到點真的會很爽

推

andrewhanks 04/09 14:34恭喜新婚

推

cute15825 04/09 14:52APPS來回做三波 真的超洗 不過照技術進出還可以

推

victorytim 04/09 15:08新婚快樂～～

推

littlemame 04/09 15:10謝謝你pltr讓我賠15萬 已停損 XDDDD

推

momotea 04/09 15:14abc大美股文章必看

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PTVPTT 04/09 15:55恭喜新婚

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uni1 04/09 16:00恭喜

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adeadway 04/09 16:03重注PLTR 5萬鎂，YT有很多說明，也想聽abc大講看看

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n1234567810 04/09 16:12恭喜 推abc大大

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appeaser 04/09 16:50推abc大

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yanyan20 04/09 17:27恭喜新婚～

推

s876612s 04/09 20:24恭喜～

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snowish 04/09 20:58恭喜！謝謝分享

推

FannWang 04/09 23:12恭喜

推

popolili 04/10 00:09謝謝&恭喜啦

推

zokyo 04/10 01:14恭喜，股板明燈＞＜

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chiehyen 04/10 09:45恭喜新婚

推

curry56 04/10 09:50Pltr

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PBN 04/10 10:44恭喜abc大

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hank910141 04/10 11:13恭喜 感謝

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oxfoo 04/10 20:53恭喜~

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truegodchild04/10 23:25推恭喜～

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albertbug 04/11 10:24恭喜！！！！

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soop 04/11 12:15推、恭喜

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playerkilled04/11 23:19感謝分享，祝新婚快樂

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coolmancf 04/13 06:29恭喜abc大 新婚幸福快樂 買房愉快

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Yuuta5566 04/13 23:42恭喜abc大 新婚快樂

推

imkp 04/15 01:08恭喜

推

johnlin35 04/17 00:01恭喜！新婚快樂

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