[情報] 買房與買股大PK 哪個報酬率高?
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文/林奇芬 2023/12/06
年輕人該買房、還是買股?我們不妨從收益報酬率與價格漲幅來比一比,究竟哪個賺得比較多呢?但除此之外,還有三個考量,你該如何抉擇呢?
台灣房租收益率,入列全球最低
房地產被視為產生穩定收益的好標的,但是在台灣因為房價高漲,房租收益率卻是少的可憐。根據全球數據庫(Numbeo)統計,2023年全球347個主要城市「市中心租金收益率」,目前全球租金收益率最低的城市是廣州,僅1%,其次是深圳、首爾、台北,收益率1.1%。其中,台北(1.1%)、台中(1.9%)、高雄(2.0%)、新竹(2.1%)台灣四大都市,都入列全球租金收益率最低前15名,可見台灣投資房地產收益率偏低,當包租公不太划算。
台灣股息收益率,全球之冠
相較之下,台股股票平均股息殖利率卻是高得驚人。根據證交所統計,上市公司2022年營收與股息計算,現金殖利率高達4.88%,勇冠全球第一,不僅優於第二名新加坡4.09%,更遠遠超過美、英、日等國。近年台灣股市熱烈發行高股息ETF,有些發放的股息殖利率更突破10%,引起投資人熱烈搶購。
近十年房價漲幅58%
從房價漲幅來看,根據內政部編列的房價指數,以105年為基期100,從102年第一季到112年第二季,全國平均房價漲幅為57.9%。其中,台北市總價較高,近10年房價漲幅僅20.9%,相較之下,基期較低的台南市,近10年房價漲幅有84.8%。
以上是整體市場統計,可能跟房屋個別單價表現大不相同。但綜合來說,近10年中南部房價漲幅較大,台灣南北房價差異稍微縮小,不過,也讓年輕人購屋更為困難。
近十年台股漲幅118%
若從股價漲幅來看,台股表現非常亮眼。以加權指數為例,102年初,台股指數僅7700點,但去年最高衝上18000點。以今年6月指數16915計算,近10年台股漲幅有118%。若投資追蹤大盤指數的元大台灣50(0050),不含息報酬率就高達138.9%。就股價表現來看,股票漲幅也是遠遠超越房價漲幅。
股票優於房地產,但三個考量你怎麼選
以上從價格漲幅與收益率二個角度來評估,台灣股票表現都優於房地產。不過,落實到每個人財務管理上,很可能產生不同的結果。
一,挑選能力。
一般來說,挑選房地產較為簡單,只要掌握三大原則,「地點、地點、地點」,就不會出大差錯。但是選股難度就高得多了,若選錯股票,可能產生大幅虧損。不過也有簡單的方法,就是買台股市值型ETF,可分散持有多檔股票,走勢又跟著大盤走,成功率相對較高。
二,持有耐性。
一般人買股票沒有太大的耐性,可能持有3個月、6個月就想換股,頻繁進出的結果,難以賺到股價大波段行情。但是持有房地產相對較有耐性,由於背負了20年、30年房貸,一般人持有房地產時間較長,反而可以享受房價上漲的好處。
三,財務槓桿。
房地產是擴大財務槓桿的最佳工具,只要自備款二到三成,就可以持有高額房地產,同時可以長期借款。此外,房貸利率也是所有借款中利率最低的,讓投資人可以用較低的成本,持有高價的資產。若是投資股票,融資額度最高60%,但仍要視個人信用狀況而定,此外,股價波動大時,就需要追繳融資金額,投資風險高。
從以上多個角度來評估,究竟該持有股票、還是房地產呢?建議年輕人先從股票投資開始,累積購屋自備款,等到資產規模擴大時,再開始持有房地產。同時持有這二種資產,也具有風險分散效果,對長期資產累積都是正面的。
心得:
滿符合10年來的資產配置
先用股賺頭期
然後買房長期持有耐性順便自住
賺的繼續投入股市
小朋友才做選擇
大人全都要^_^
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多的是想用股賺頭期結果賠錢上不了車的
槓桿啦
但存股都是現股 房子幾乎都是好幾倍的槓桿
實務上近十多年報酬率房子應該比存股好很多
三大原則!地點 地點 地點
重點買股要買指數(分散) 集中個股就是自殺
把各位有提到的內容再標記起來
※ 編輯: vicet (223.136.2.1 臺灣), 12/19/2023 10:52:16拿1000萬買房睡的安穩
拿1000萬買股睡不著覺
買股用融資要追繳保證金的時候你錢哪裡來,股票當然用
現股,才不會加劇股票拋售~
買房都是已經存有頭期款的,加上房價太高,所以,一定
要槓桿~
然後一來一回,一個總價高又五倍槓桿,一個總價低又現
股,最後還是房地產獲勝~但是如果可以從房價撈出增值
投入永遠不會偏離大盤的股票,以台灣美國而言,長期(2
0年)股票說不定可以跑贏房產~
本多終勝的至理名言~
五倍槓桿的你要一直無限寬限期轉貸 本金繳一繳後槓桿沒那麼高
要註明一下股票只有用指數投資才有可比性,拿一堆個股
韭菜是沒有意義的.資金的利用效率也是一大重點,另外買
房常常需要保留大量現金等待機會購買下一筆,指數不用;
且二房7成貸款條件又差,三房以上更爛,可複製性有限制
槓桿部分如果加入生命投資法,指數也不輸.至於人性就無
法概括而論了,一般能同意買房容易些,且第一房的效益很
難被超越,如果能用青安,那就是更難上加難.只限第一房.
但房地產投入心力是很有機會取得超額(超過房價指數)報
酬,股票則是幾乎沒有機會長期贏過指數.想研究的話選房
地產來撈蘋果會比看財報有意義的多.
小孩子才做選擇
目前來說,把風險評估進來,自住第一房是近乎無敵
的,
第二房限貸7成的效益就低很多。
要一樣槓桿可能要看看期貨。大台一口市值350萬。70萬弄一口
每月轉倉,不出金
都買就好
文章還沒比較稅後數字。稅完了會讓一堆人懷疑人生
。台積電漲 沒有人 會去抗議要求加稅。房地產漲一
堆人會要求立法課稅。而且選舉後稅還會再加
囤房稅過了 自住減稅 囤房加稅這個是共識了
槓桿40年 均化槓桿2.5倍
還無限轉約勒 笑死
如果用10年前去看 20年房貸 或30年房貸 都是屌打
不會簡單概算不會拉excel出來嗎
萬七現在....萬二時再比一次
真不懂買個SP500為什麼會睡不著覺?定期定額很難嗎?我覺
得第二個房子的投資報酬率以現在房地合一來看是真的很低
,狂輸大盤的,且一定綁五年。
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[請益] 為何不用出租投報率來衡量房價合理性?就以股票來說 可以用高登模型、金流折現、股息殖利率等方式評估股票價格 而房屋 也可以用C大的出租投報率VS持有成本+交易成本來衡量 不論股票還房產14
[心得] 房價大漲成了台股最佳推手與支撐台股從去年低點以來已經漲了一倍多,重點是這波已經顛覆過往的緩漲急跌走勢, 而是緩跌急漲,只要一拉回馬上就有惜售與大量買盤支撐,這是過去少有的現象, 主要原因是什麼? 除了基本面外,主要還是建設在不斷暴漲的房地產價格身上 房地產價格上漲,會引發股市什麼效應? 上市企業會有不勞而獲的資產增加效果, 會因為資產重估而增加淨值,跟營業收益一樣,假如房價上漲15%,30
[心得] 資金配置的思考邏輯網誌連結: 心得分享:關於資金配置的邏輯思考 最近看書有讀到相關的內容,發現與我自己的操作方式不謀而合。因此寫個心得順便與大 家分享討論一下。25
[討論] ETF是否有利潤弭平的可能性?全市場ETF是否存在利潤弭平的可能性?(以下討論的都是全市場ETF) 照理說,有利潤的地方,市場資金會去追逐利潤,去套利,最終導致利潤下降,尤其是在效 率市場更有可能發生, 在外匯市場,有所謂的利率平價理論, 在公司經營策略上,有所謂紅海藍海之分,X
Re: [心得] 美國道瓊利多狂開卻破底 市場氣氛有點詭異有人說 房地產又沒啥生產力 把資金投入房地產幹嘛 不管其他國家 以台灣來說吧 房地產幾乎是等同黃金的保值商品 講難聽點 房子維持成本低 房地產是交易稅高 但持有稅低 你可以自住 可以出租 不然你當倉庫囤東西 作公益招待睡公園的板友都可以 股票能幹嘛 集保後連壁紙都沒得貼 你持有股票不就是等著股利派發跟股價變動差價21
[心得] 給租屋族的一點建議2操作不慎,不小心刪除第一篇文章 對第一篇有留言的朋友不好意思 == 回覆一下,房價崩了以後租金會不會大漲,甚至租金變成重點呢 持有一間房子只能自住,第二間以上的房子就是投資產品,9
Re: [請益] 大盤跟房地產的獲利其實差不多?買房跟買股,最大的差別 就是一個通常是正資產 一個通常是負資產 兩者差別在於,擁有之後的債務問題 一般人最大的盲點就是8
[閒聊] 房價大漲成了台股的最佳推手與支撐台股從去年低點以來已經漲了一倍多,重點是這波已經顛覆過往的緩漲急跌走勢, 而是緩跌急漲,只要一拉回馬上就有惜售與大量買盤支撐,這是過去少有的現象, 主要原因是什麼? 除了基本面外,主要還是建設在不斷暴漲的房地產價格身上 房地產價格上漲,會引發股市什麼效應? 上市企業會有不勞而獲的資產增加效果, 會因為資產重估而增加淨值,跟營業收益一樣,假如房價上漲15%,6
Re: [請益] 大家怎麼設定停利買或賣都是賭 沒有絕對 只有機率 雖然有人認為投資股票不等於被動收入 不動產才是 ( ) 但如果把股票也當成房地產一樣 股息當成收租 股價漲跌當成房價漲跌7
Re: [請益] 為什麼這麼多人推買房? (股VS房 試算)因為買房可以低利上5倍槓桿, 所以同樣持有期間房子的漲幅不 需要跟股市一樣,就可獲得接近 的報酬率 因為房價波動性低(aka安全感高),