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Re: [情報] 重磅!美國FDIC接管SVB

看板home-sale標題Re: [情報] 重磅!美國FDIC接管SVB作者
H2
(超級噴火龍X)
時間推噓32 推:32 噓:0 →:76

SIVB近因是流動性跟利率風險管理問題
遠因是美國大小銀行間結構性問題在QT
跟升息環境下被進一步擴大

簡單三句話講完SIVB

1. 新創客戶燒錢快籌錢難,只好繼續從SIVB
銀行戶頭領錢出來

2. SIVB只好賣資產籌錢給要領錢的科技公司
客戶

3. 利率上升資產未實現損失大,SIVB賣的錢
資不抵債造成缺口


美國的邏輯簡單粗暴,雖然你帳上的資產都是
HQLA,不過你居然被迫要虧錢賣,加上居然還
需要增資,表示對應資產另一端的負債也就是
存款一定是在快速被提出

Peter Thiel再補上一腳,客戶跟交易對手都知
道要跑了你也就真的活不過去了

好了,跟房地產的點有什麼關係呢?

加州的房地產剛好是本波下跌的重災區,
週末開始必定有很多科技新貴的優質房地產開
始拋出變現,而且價格會更實惠

教主在美國可以準備錢錢進場了

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.249.160.130 (臺灣)
PTT 網址
※ 編輯: H2 (111.249.160.130 臺灣), 03/11/2023 17:11:44

kusomanfcu03/11 17:14沒用啊 因為和房地產也沒關係

當然有關係,你要思考那些拿不出錢來的存戶現在的狀況 這些多數是矽谷新創公司帳戶跟創辦人帳戶 然後這些人接下來幾個禮拜怎麼付帳單

kusomanfcu03/11 17:14他這個只有做公司短期融資和定存債券套利大水庫

kusomanfcu03/11 17:15這商業銀行是客戶群太集中了,這次是被攻擊 因為只要

kusomanfcu03/11 17:15幾百個客戶擠兌就會出現狀況了

kusomanfcu03/11 17:16簡單說 96%的客群都是大戶

※ 編輯: H2 (111.249.160.130 臺灣), 03/11/2023 17:17:24

kusomanfcu03/11 17:16破產其實也沒太大問題因為資產負債表沒問題

kusomanfcu03/11 17:17唯一的問題是沒有分散客群

kusomanfcu03/11 17:17一個96%以上客群都是VVVIP 的銀行

※ 編輯: H2 (111.249.160.130 臺灣), 03/11/2023 17:17:55

kusomanfcu03/11 17:17那些沒關係 因為不是缺錢擠兌

kusomanfcu03/11 17:18是謠言 然後就算是公司資金問題也和房地產沒關係 公司

kusomanfcu03/11 17:18股票拿去質押就有金流了

shoes92203/11 17:19某k就算世界大戰房地產也只會漲漲漲 讚

kusomanfcu03/11 17:19他的問題是擠兌 不是什麼鬼扯長期債券,定存不可能跟

kusomanfcu03/11 17:19你用長債比例那麼高,是短債

截至2022年底 SIVB持有債券的平均久期是 5.7年

H203/11 17:19未上市沒現金流的新創公司這時候要質押給誰

kusomanfcu03/11 17:19最近波動還流動有問題的也是短債

資產端沒有流動性問題 他們出問題的是負債端

ZackRyo03/11 17:27這個環境下被擠兌就是爆炸,銀行存款準備率才10%,被擠兌

ZackRyo03/11 17:27超過就是賤賣資產換流動性,可以思考一下為什麼之前英國

ZackRyo03/11 17:27允許接受風險性資產抵押換流動性

ZackRyo03/11 17:27美國大銀行被擠兌還可以直接去找FED借,但中小銀行就888

ZackRyo03/11 17:28畢竟大銀行怕流動性不夠,這時間點不會出來接刀,何況他

ZackRyo03/11 17:28還增資...

F9393503/11 17:30缺錢賣債》債券持有到期根本不會賠錢〉拜託大機構不要提

F9393503/11 17:30錢》結果大家瘋狂提現〉想賣股來籌錢》結果華爾街那邊砸盤

F9393503/11 17:3060%

kusomanfcu03/11 17:30這個處理很快的 股價市值6b 淨資產16b

F9393503/11 17:30原本能賣二十億的結果有十億就偷笑

F9393503/11 17:31銀行還不能限制贖回,黑石就能,銀行真難賺

kusomanfcu03/11 17:31其實沒太大問題 但是有人故意搞事而已

※ 編輯: H2 (111.249.160.130 臺灣), 03/11/2023 17:31:56

kusomanfcu03/11 17:31問題在短債流動性出狀況

kusomanfcu03/11 17:31所以有人針對短債去搞各個基金和銀行估值

F9393503/11 17:32他的問題就是債券有虧但是不賣不算賠

kusomanfcu03/11 17:32要過段時間才知道誰下手的

kusomanfcu03/11 17:32這次銀行不是債券不賣不虧

F9393503/11 17:32淨資產多少中長債虧的咪咪冒冒

kusomanfcu03/11 17:32是我現在就要解約不給就是破產違約

H203/11 17:33沒有誰下手的,他們家存款已經連續下降好幾季了

F9393503/11 17:33要錢要賣債又陷入漩渦

F9393503/11 17:34一年期短債利率5.1十年債3.7左右

kusomanfcu03/11 17:34或是賤賣資產然後有人盯著接

kusomanfcu03/11 17:34有人下手

kusomanfcu03/11 17:35有人煽動是事實 說解定存沒差 換地方

kusomanfcu03/11 17:35台灣新聞看不到而已

F9393503/11 17:36他這個沒有當年雷曼毒,一堆cds

kusomanfcu03/11 17:36客戶幾千人 只要十幾個認識的 其他靠謠言

F9393503/11 17:37但是可以想像矽谷地區有流動性風險了

kusomanfcu03/11 17:38他的資產負債還有套利模式放在其他銀行是穩健的

kusomanfcu03/11 17:38不知道耶 需要的單純就短期融資 提供流動性

F9393503/11 17:39問題是縮表

supa6403/11 17:44(你知道這次爆炸之後還有最少4家地區性銀行下週也排入風

supa6403/11 17:44險名單了嗎,事情沒這麼單純的)

ZackRyo03/11 17:44說沒人煽動很難信服啦,矽谷英雄會吃飽沒事發推來補銀行

ZackRyo03/11 17:44一腳?

ZackRyo03/11 17:45吃飽沒事會突然想要去銀行把所有錢拿出來?利率4%多不放

ZackRyo03/11 17:45裡面直接拿出來甚至不惜解約?

bnn03/11 17:45沒吧 聽到風聲銀行可能要爆了 公司把錢轉移出來加入擠兌行列

ZackRyo03/11 17:46這就像在說luna沒事突然自己爆炸背後沒人在搞事一樣...

bnn03/11 17:46你不跑就是FDIC 25萬 哪家公司能這樣

bnn03/11 17:47而且好像大部分客戶都沒有FDIC(?

ZackRyo03/11 17:49是不是要爆了不知道,但是看資產負債表上基本是沒什麼問

ZackRyo03/11 17:49題的,但他就太多長天期債券,被擠兌短時間拿不出來,又

ZackRyo03/11 17:49沒人要接,增資加重擠兌恐慌,然後就888了,問題就是擠兌

ZackRyo03/11 17:49,不管大中小銀行,一擠兌超過10%,就...

ZackRyo03/11 17:54BTW,大銀行散戶多,所以相對要夠大規模的散戶擠兌才能有

ZackRyo03/11 17:54效果,中小銀行大戶比例高,幾個一起提領就爆炸,特別是

ZackRyo03/11 17:54那堆專買垃圾債賺殖利率的銀行,這些銀行如果連鎖爆炸,

ZackRyo03/11 17:54讓散戶恐慌跑去大銀行擠兌,才是最恐怖的

kusomanfcu03/11 18:06沒長天 長天是個笑話

kusomanfcu03/11 18:08你覺得定存套利 會買超過1年債券?

kusomanfcu03/11 18:0810年以上的是房貸套利好嗎

kusomanfcu03/11 18:10你有看到遠期債券被砸嗎?

F9393503/11 18:12https://i.imgur.com/2Rzt5T6.jpg

圖 重磅!美國FDIC接管SVB

F9393503/11 18:12好啦他長債真的很多

ZackRyo03/11 18:24其實就挺健康的啊,啊就被擠兌QQ...然後被嫌長債太多,被

ZackRyo03/11 18:24擠兌就只好賤賣了換錢了

ZackRyo03/11 18:24k大,我不是說長債被砸啊@@

F9393503/11 18:25不賣不算虧 ,科科買債券的人或者買人壽股迷思

kusomanfcu03/11 18:28要買長天 期也會疊金字塔 基地是短期

kusomanfcu03/11 18:35現在是說 長天債券根本就沒有那麼多掛賣 和長天期沒

kusomanfcu03/11 18:35什麼關係

kusomanfcu03/11 18:36那個資料只說債券沒說是長還是短 基本上 全世界的人

kusomanfcu03/11 18:36都知道最近短債好 尤其是銀行

kusomanfcu03/11 18:37結構風險必然會規避,現在是客戶整體數量太少 被攻擊

kusomanfcu03/11 18:50https://i.imgur.com/lT8jjSA.jpg

圖 重磅!美國FDIC接管SVB

kusomanfcu03/11 18:50這個 最近的財報 有寫出來大概的債券長度

kusomanfcu03/11 18:51https://i.imgur.com/KFcXpbZ.jpg

圖 重磅!美國FDIC接管SVB

kusomanfcu03/11 18:55按這來看 套利的資本利率也是偏低的

kusomanfcu03/11 18:55難怪被人煽動lol

kusomanfcu03/11 19:20看啊 重點在1-5年期

kusomanfcu03/11 19:20真的不是長天債

kusomanfcu03/11 19:20這理論上是流動性問題 還是fed 控制的部位

kusomanfcu03/11 19:24執行長辭職fed董事了 代表fed 出動了

kusomanfcu03/11 19:24剩下就看戲了

CaLawrence03/11 19:24...感 又流動性問題 他的資產又不是賣不掉

CaLawrence03/11 19:24也沒有因為流動性有評價問題 到底流動性什麼

H203/11 19:53流動性問題出自於他的負債,不是資產

H203/11 19:54就是負債端撐不住了,才被迫虧錢賣資產

kusomanfcu03/11 20:05沒有負債 那些負債是客戶的定存

kusomanfcu03/11 20:07他們拿去投資後才列入負債

kusomanfcu03/11 20:19https://i.imgur.com/5FOnecn.jpg

圖 重磅!美國FDIC接管SVB

kusomanfcu03/11 20:25簡單說按比例一樣被擠兌的話 美國沒有銀行稱的住 這

kusomanfcu03/11 20:25次真的很屌

psynanako03/11 22:00

switch03/12 00:22客戶的存款在銀行資產負債表上就是負債

ZackRyo03/12 14:01長天債比例是合理的,但那是倒掉之前,當你被搞到倒掉,

ZackRyo03/12 14:01就是會被拿出來檢視他是不是合理....當然不知道為什麼只

ZackRyo03/12 14:01有他的長天債部位會被砲轟,而不是每家銀行就不知道了XD

lasekoutkast03/12 19:20