Re: [心得] 講解美國財政部買回公債計畫

cyshowen 發表於 2022/10/19 上午11:02:57

看板Stock標題Re: [心得] 講解美國財政部買回公債計畫作者

(嘉義秀伊恩)時間Oct 19 11:02:57 2022推噓 3 推:3 噓:0 →:15

用推文回覆太累了

Step 1. 30年長債($100) 1%利率 30 年後 30年後需還款 30年後到期支付 134.78
Step 2. 利率變化(早上借1% 中午花光晚上直接變4%)
Step 3. 30年長債價格修正 ($100 -> $42-43) 一樣30年後支付 134.78
Step 4. 晚上趕快借了 1年短債($100) 4%利率 1年後需要還104
Step 5. 把30年長債還了花了$42-43 手上剩$57-58
Step 6. 以為沒事?? 是要在一年找到 $42+4 來還一年短債($104)
(誰叫有人之前說不印鈔增加負債)

美國短債還得了的話就是加速地縮減資產負債表
一年後還不了就繼續借高利短債(新養舊) 要不就降息借長債(操作利率)

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※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.120.52.186 (臺灣)

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comejo 10/19 11:16其實也像以短支長，抄底長債

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comejo 10/19 11:17除了解決流動性問題，可能也隱含殖利率上檔有限

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vanjoey 10/19 11:21降息借長債，我愛吃韭菜

順便補充一下誰受益誰虧損美國: 用$42的價格中午買到價值$100的經濟，利息還債等以後再說市場: 有人承接低價長債，流動性問題改善長債法人A: 受的了的國家類潤泰南山公司 (增資 or 改財報) 沒賣出長債就沒賠長債法人B: 受不了的國家,類潤泰南山公司急需現金賣出長債被割韭菜

※ 編輯: cyshowen (59.120.52.186 臺灣), 10/19/2022 11:39:13

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a9564208 10/19 11:41484在臭？

推

Paulsic 10/19 12:01又要改會計公報了

推

EraKing 10/19 12:09請問各位先進，流動性低會造成什麼問題？

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EraKing 10/19 12:10財政部拿到錢就好，外面機構投資人手上債券賣不掉

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EraKing 10/19 12:10有差嗎？

推

afflic 10/19 12:12有些人拿債權做槓桿抵押

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afflic 10/19 12:12流動性差價格大跌就要爆倉破產了

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afflic 10/19 12:13*拿債券做抵押開槓桿

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EraKing 10/19 12:14謝謝樓上說明，馬上就瞭解了

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ntnusleep 10/19 12:54由於升息，目前債券合理價已經打折了

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ntnusleep 10/19 12:55如果又加上流動性差，那想賣的只好以合理價再打折賣

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ntnusleep 10/19 12:56而且流動性會差就是因為，賣方現在賣不划算

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ntnusleep 10/19 12:57買方則是覺得價格還不夠好或當期現金流差，不想買

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ntnusleep 10/19 12:58而賣方裡只要有人的投資組合爆倉，急需現金

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ntnusleep 10/19 12:59價格再差也得賣...,那種狀況如果連財政部都不接...

※ 編輯: cyshowen (59.120.52.186 臺灣), 10/19/2022 13:08:49

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