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Re: [請益] 貸款難貸會一直持續吧？

LINPINPARK 發表於 2024/8/17 下午3:17:54
看板home-sale標題Re: [請益] 貸款難貸會一直持續吧？作者
LINPINPARK
 (lalalo)時間推噓48 推:48 噓:0 →:39

※ 引述《H2 (超級噴火龍X)》之銘言：
: 額度還沒滿
: https://i.imgur.com/bTbSU3B.png

圖 貸款難貸會一直持續吧？
: 房貸這一兩年衝比較快的銀行額度可
: 能沒有了
: 不過中小銀行跟農漁會還是會有的，
: 昨天京城銀行法說會就說自己還有很
: 多額度，不過下但書是不做價格競爭
: 金管會整體爆出來的數字其實也沒到
: 額滿
: 意思也是很明顯
: 要借錢買房，還是有的
: 多找幾間，多付點利息


昨天京城銀線上法說我有登入進去聽一下

京城銀其實對中南部的金融狀況非常敏感

畢竟分行絕大部分都是在中南部

喔對他72-2還沒滿，扣打還有9%多一點

但是戴董絕對開不低利率的...

去借，要摸摸自己的風險承受能力

另外以他自己養的投資團隊來看

他其實就是類似台灣的高盛或摩根士丹利

假商業銀行真投資銀行的概念

所以可以參考昨天釋出的一些訊息

整體資產投資角度

「總結而言，針對下半年的美國債券與台股投資，京城銀均持保守看法，將先觀望以對。」

利率

「這些都讓京城銀預期，聯準會今年只會有1到2碼的防禦性降息。至於明年，莊世琪說：「聯準會是否會有比較大的降息幅度，我們的看法是保守的。」

不動產貸款

「就京城銀行而言，房貸並非核心業務，在其資產配置中占比非常小，僅約 7% 左右，不過，相較於市場上其他同業，京城銀的房貸額度仍有發展空間。」

最後是不動產投資，主要講台南

「關於南部房價，姜宏亮說，成長速度還是相當快，3 個月前召開法說時，嘉義太保每坪約落在 28 萬元，現在已經來到 30 萬以上，此外，台南善化有客戶近期要推每坪 50 多萬的建案，台南市區房價都來到 60-70 萬元。」

注釋：這段有自肥嫌疑，京城銀中南部很多不動

加上回收呆帳的不動產抵押品，好幾個抵押品

拿到成本都很低。


以上是2024第三季中京城銀的經濟未來展望

我認為，降息只會有防禦性，就像

之前水龍頭放水到浴缸的理論，降息就像

扭緊水龍頭一點，讓浴缸水不要這麼滿，

但是基本上也不致於整個就關掉，甚至降一點

防禦性，如果通膨又彈回來，明年升息回來都是

有可能的，聯準會最大的工作不是炒資產價格

他最大的工作是壓制通膨並防止突然性崩潰通縮

（硬著路，像中國過去一年），所以，很多股神

房神什麼神，都在對著那條利率線每天預測

上上下下，要是這麼好預測，阿南德還需要出來

嗎，早就把阿南德幹掉，預言撈錢更快了吧。

比較務實的做法，只能針對現在的發生的事實

去研究，然後判斷未來哪些事情發生概率高一點

你想想巴菲特今年在幹嘛，我研究他的理論十年

有，你要他賣股比較他買股難一百倍。

他居然第一季第二季賣一半蘋果股票加不少美國

銀行的部位，歷史上他每次屯，就是看空未來

會發生熊市的機率高一點（對他來講假設60趴

熊市，經濟衰退，就構成他風險趨避開始賣股）

https://i.imgur.com/AJQINO7.jpeg

圖 貸款難貸會一直持續吧？

1998-1999嫌市場貴開始屯現金

然後網路泡沫2000-2001開始買便宜股票

05-07 開始屯現金，嫌市場太貴忍了三年

08金融海嘯，09-10年大進場撿便宜


20-21 疫情後復甦太貴

22年Q2開始撿便宜大買便宜股票。

在更前面1970-1990就不貼了，

有興趣可以研究

所以，我認為巴菲特和整個波克夏的傳人們

他的徒子徒孫，看到了某種洞見，覺得衰退發生

的概率大於繼續成長的概率，或是不確定太高

選擇賣出大量部位屯現金保守度過現有市場。

就像電影Margin Call 一樣，市場怎麼活下來

Be Fast , Be Smarter or Cheat

不騙的話，對事情反應要比別人快和更聰明

那回歸台灣經濟/股市/不動產等等

如果老巴屯現金是對於美國衰退的概率做出

的風險趨避保守行為，那美國衰退影響到

台灣各大企業訂單減少，營收減少，先影響到股

市，接著再影響個人收入及信貸信心，最後影響

到消費市場和不動產房市。

當然啦，巴菲特也許會看錯，也許他屯現金

只是想私有化西方石油/萬豪酒店/日本五大商

社買斷，或是買一些超大沒有上市的企業，

屯現金只是準備銀彈。

時間上，老巴如果看空美國衰退

忍個2-3年屯現金也是正常

期間，所以未來回頭來看值得觀察。

喔對，他只是短期看空，長期美國是大多頭的

--

※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.216.253 (臺灣)
※ PTT 網址
推

Anyotw08/17 15:19我以為你們會去嘴合併案耶

推

yiliang110708/17 15:22推，「避險」是投資中很重要的一環。

合併案對員工壓力比較大，畢竟如坐針氈 對小股東來講還好，對戴董和蔡董而已金額沒到 就繼續經營囉，我們也就繼續在船上陪他們。

※ 編輯: LINPINPARK (1.163.216.253 臺灣), 08/17/2024 15:28:34
推

onenineone08/17 15:27推

推

PTTMAXQQ08/17 15:30推，感謝分享

推

CaLawrence08/17 15:34感謝分享 針對京城銀行銀行更像投行這一塊可以再多分

→

CaLawrence08/17 15:34享一點嗎 有點難想像一個小銀行可以做像gs ms那種und

→

CaLawrence08/17 15:34erwrting 或者資管業務xd

當然規模跟真正大投行差很多 傳統商業銀行就淨利差要管理好，手續費收好 信用卡發好，財富管理部門賣好產品 但京城銀絕大多數要靠投資團隊的投資表現 和 很敢做的企金放貸然後發生呆帳後 去處理收回不良債權抵押品剩餘價值的能力 （有點像Credit Fund） 以這個角度來講，的確比較像投行或私募基金 但因為京城銀沒有證卷牌,無法承銷IPO

推

fireheart98808/17 15:34推一下超級有錢人 每篇含金量都很高

推

ProTrader08/17 15:35如果把利率看成資金鬆緊來說的話 目前可以說很緊

※ 編輯: LINPINPARK (1.163.216.253 臺灣), 08/17/2024 15:42:47
→

ProTrader08/17 15:36未來降息後是先變成有點緊 而至於要不要更進一步

→

ProTrader08/17 15:37降到平常或是有點鬆或甚至很寬鬆 就先等降息後再說

推

ProTrader08/17 15:41巴菲特的觀察週期對一般人來說太長了

→

ProTrader08/17 15:41對普羅大眾還是觀察外資進出與匯率變動比較實際

→

ProTrader08/17 15:43當然對巴菲特的行動也要參考 再搭配美元指數與外資進出

他那種個性，我真的覺得沒有查理蒙格 可能也受影響，少一個煞車，更多的「積極」保 守行為，如果查理蒙格還在， 可能賣出去部位不會這麼大或這麼快

※ 編輯: LINPINPARK (1.163.216.253 臺灣), 08/17/2024 15:45:27
推

CaLawrence08/17 15:45感謝分享 等於用經營私募債券的概念來經營公司 謝謝

推

vincent1408/17 15:46老巴對美國銀行是減持不是增加吧？

對啊，大賣蘋果的部位加美國銀行不少部位 不是加是增持，是賣出部位還有美國銀行

推

blargelp08/17 15:47酷

※ 編輯: LINPINPARK (1.163.216.253 臺灣), 08/17/2024 15:49:35
推

Smaragdus08/17 15:49推 真正的投資人不會只談報酬不談風險

推

abyssa108/17 15:50老巴部位太大 摸頭抄底都需要提前很多處理

推

Dazzles08/17 15:56台灣房地產 case-shiller pe也過高 只能一直低利率 病

→

Dazzles08/17 15:56人會跟大陸一樣爆

推

littenVenus08/17 16:08推

→

richard4208/17 16:08以前買房利息10%都付得起 現在3%就哀哀叫

→

jie531708/17 16:16少年股神最愛吹多頭多好賺，遇到熊市就倒賠

推

qsx88908/17 16:1710%你也要看當時大多數人是借多少

推

CIIIO08/17 16:46推分享 京城銀行還真的估南部60/p 是因為京城建設的關係嗎

不是，是因為他存款戶/企業放款/自身不動產 都在S廊帶，雖然京城銀和京城建大股東都是 蔡天贊家族，但他們有嚴格的產金分離 京城銀不能做任何京城建的融資 京城建也不能出租店面或賣不動產給京城銀 非常嚴格遵守

※ 編輯: LINPINPARK (1.163.79.165 臺灣), 08/17/2024 16:50:14
→

kage0108/17 16:49京城 南部不少建案

→

Yishanhuang08/17 17:09期待Capella

推

tzangyoung08/17 17:14推

推

amiibo08/17 17:19推LIN大

推

gamixxxx08/17 17:19真不知道老巴人生還剩幾年

且看且珍惜 他決策現在多半會參考波克夏兩位繼承人的建議 Greg Abel Ajit Jain

※ 編輯: LINPINPARK (1.163.79.165 臺灣), 08/17/2024 17:26:36
推

RealID201808/17 17:27推推專業

推

planta08/17 17:33超級有料的分享，感謝

推

eie81808/17 17:34讚啊 利率很準 老巴錢太多航母一定要提前轉向

→

mitsloanboy08/17 17:45這二三年先看空中國跟美國吧

中國現況真的慘，提早進入日本的情況 主要還是要提升信心，現在他們政府到民間 信心全無，當然投資來講，長期能抱， 現在好企業都蠻便宜的。

※ 編輯: LINPINPARK (42.79.164.214 臺灣), 08/17/2024 17:50:04
推

shena3033508/17 17:51推 房板需要多一點這種文

推

jeff22aa2208/17 17:59巴也不是每次都準 去年五月把台積電賣光了 當時也一度

→

jeff22aa2208/17 17:59造成恐慌賣壓

推

humbler08/17 18:00推

→

newycc08/17 18:08我不太懂金融房貸 但我昨天還接到富x金問我要不要轉貸房

→

newycc08/17 18:08貸或是增貸的電話

→

newycc08/17 18:08這樣不是還可以辦房貸的感覺嗎???

推

zebirlin08/17 18:24你有去問它給你利率多少嗎

推

grace55119908/17 18:50推有料分享，好久沒看到專業的文了

推

cherrybabe08/17 18:54現金是王，這三年的唯一真理，錢少的槓桿全開仔差

→

cherrybabe08/17 18:54不多可以去愛河場勘了

推

ug77108/17 18:56謝謝L大的好文

推

DM5608/17 19:27感謝分享 L大的文章我都一看再看

推

encoreg5798508/17 19:34感謝分析

推

ICHBINMANN08/17 19:37其實借L大這篇談到京城銀剛好說一下，之前蔡董說要賣

→

ICHBINMANN08/17 19:37京城銀行有限，可能以為他是在撒嬌，但我認識的銀行總

→

ICHBINMANN08/17 19:37經理去拜訪蔡董，蔡董表示未來台南高雄的房地產他認

→

ICHBINMANN08/17 19:37為還會再好20年，銀行太難賺了，他決心要賣掉大幹一

→

ICHBINMANN08/17 19:37場，他看房地產很準，南部房價大概連要有大的回檔可

→

ICHBINMANN08/17 19:37能都有點難

嘿我有聽說 尤其是台南

推

asdlkjfgh08/17 19:45推

推

iwannaretire08/17 20:25L大文94推推

推

alonzohorse08/17 20:31蔡董真的有點狂..

※ 編輯: LINPINPARK (1.163.216.253 臺灣), 08/17/2024 20:34:13
推

tim680108/17 21:33推，受益良多

推

NicholasTse308/17 21:4814-16現金還變多 代表看這個沒絕對準吧

沒錯，有時候老巴是 1. 景氣好但沒啥好買的，股利一直收現金超多 2. 故意存錢，準備砸一個大收購 所以看景氣也不是一百趴

推

ds1999h08/17 21:53推

推

kyova08/17 22:11資訊量很多~

→

kyova08/17 22:24這屆fed手腳很慢，有可能逼到最後快速降息。真的炸的話

※ 編輯: LINPINPARK (1.163.216.253 臺灣), 08/17/2024 22:28:32
推

CaLawrence08/17 22:31但我覺得現金這個可能要用留存現金比例比較好 畢竟隨

→

CaLawrence08/17 22:31著資產管理規模一直擴大 現金增加就很正常

→

CaLawrence08/17 22:31不然單純看現金部位 隨著通膨就會得到巴菲特越來越看

→

CaLawrence08/17 22:31空美股的結論

對，應該要看整體資產和現金比例 等等來研究找找看

推

karachi08/17 22:47老巴真的準，當時疫情後ptt一堆少年股神嗆聲老巴超好笑X

→

karachi08/17 22:47DD

※ 編輯: LINPINPARK (1.163.216.253 臺灣), 08/17/2024 22:55:41
推

EkaMok08/17 23:26波克夏美元+短期公債約占整體資產25%

→

EkaMok08/17 23:26（資料來源：https://myppt.cc/NEf8NO）

→

mitsloanboy08/17 23:51中國前景應該會比大家預期的還要慘淡，當然這已經到

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mitsloanboy08/17 23:51國安局必需掌握有應變的層級了…

→

LINPINPARK08/17 23:57https://i.imgur.com/ptahmQf.jpeg

圖 貸款難貸會一直持續吧？
→

LINPINPARK08/17 23:57https://i.imgur.com/Wm3PrO3.jpeg

圖 貸款難貸會一直持續吧？
→

LINPINPARK08/17 23:57只要找到這兩個老數據

推

freekid08/18 02:34推好文

推

babyMclaren08/18 02:59這篇不錯

推

jemdogdog08/18 16:51

推

kenshieh08/18 18:56推

→

askachage08/18 20:56推

→

JackLee556608/18 23:28不動產抵押品不能自己用 銀行法有明確規範4年內處分

→

LINPINPARK08/18 23:42對啊，可能在自抬抵押品的價格，把台南的房價預期目

→

LINPINPARK08/18 23:42標看很高

推

qscNERO08/19 08:32謝謝分享

→

layer093008/19 12:15你人也太好- -

→

layer093008/19 12:15正常很少有人會把東西 都講出來，都稍微帶過去

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