Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界
我覺得投資這件事情,很難做到完全的被動投資(all in VT)
多少都會帶有個人的一些想法,譬如看好美國的人就美國多壓一點
看好新興市場就VWO多壓一點,看好台灣就0050多買一點
但是如果主觀的想法建議多想一些反例來驗證自己想的對不對
※ 引述《Cactusme (Cactus)》之銘言:
: vti和 vt相比
: 我們把時間拉到30年以上
: 美國的報酬就是比美國+世界較高
: 那為啥要考慮分散全世界呢
: 我當然知道分散全世界 風險更低
: 但是相對的報酬也會大幅下降
: 所以現在要討論的應該是 怎樣的風險你可以接受
: 我知道美國未來30年跑輸世界的風險不為零
: 但這個風險是不是小到可忽略 以30年的跨度來說 我覺得已經夠可以忽略了
: 因為歷史上美股沒有空頭30年過
: 沒必要再去追求更低的風險 反而換來更低的報酬
從你的推論中,你認為美國未來30年內跑輸世界的風險小到可以忽略
因為歷史上美股沒有空頭30年過. 這個邏輯就覺得怪怪的
(因為歷史美國沒有空頭30年過) -->(所以美國未來跑輸世界的風險很低)
但是回測歷史的世界指數也沒有空頭30年過啊,看起來是沒有因果關係的
在強調一下,我沒有任何想要說服不要重壓美國的意思
也沒有想要推廣分散全球的意思,我只是覺得因果關係邏輯謹慎一點會比較好
大部分看到重壓美國的論述都是
1.因為美國國力最強 --> 所以未來美國股市的報酬也會贏
但是美國國力應該二戰後就是最強了,也沒有二戰後all time就跑贏世界
2.大者恆大,目前科技業美國各種獨霸 -->所以美國股未來也會贏
一時間想不到反例,但是單一科技產業大者恆大是不存在的
個別產業隨便都能找到反例.EX:以前的Intel對照現在的tsmc,MTK對高通...
就自己長年在科技業而言,一個失誤就讓公司走下坡的例子太多了
當然我也是認為美國科技長年會領先世界,但是所以美股報酬率會領先世界嗎?
覺得可以說有相關,但沒有絕對的因果關係
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純比報酬要先挑菁英才有勝算, 豬隊友愈多只會拉低平均
投資目的如果只是追求平均報酬, 當然是愈分散愈平均惹
一樣是投資全世界, IOO和VT的報酬就有差了, 看你目的.
認同要挑到精英,但現實就是挑到精英很難。一般人事
先看不出來是垃圾還是菁英
IOO從2001年到現在年化5.63%,同期間整體美股非美股指數各
半的績效是年化6.28%,分散的績效比較差?
人家說有差,沒有說那個比較好呀XD
會神挑我早就歐印陽明長榮發大財惹
IOO近十年年化12.4%, VTI / VXUS各半 11.1%
IOO近五年年化12.5%, VTI / VXUS各半 8.6%
IOO近十年年化12.4%, 7 VTI / 3 VXUS 12.4%
IOO近五年年化12.5%, 7 VTI / 3 VXUS 10.1%
純比報酬就是要挑豬隊友才比較賺 蹲越低跳越高
2020/3/20至今
IOO漲72% AVUV 186% AVDV 89%
這就是因子投資讓我覺得有趣的地方。在一群人主張大者
恆大的時候,因子投資在光譜另一端取得還不錯的報酬率
。大型成長股VS小型價值股
1. AVDV 是策略型ETF, 不是市值型.
2. AVDV 持股只有 350 支左右 (要精不精, 要豬不豬)
AVUV就是試圖在豬群裡面挑選菁英啊
AVDV持股數破千AVUV也是650上下 小型股風險高是高
但分散度算還可以的
另外S&P小型價值600指數今年表現還是差
傳統價值因子要贏大型股應該還早
我最近才發現要真分散只有小型股指數
大股指數一隻5%10% 全科技業 根本沒分散
SP600 value YTD -5%,SP500 YTD -13%。很差嗎?
@Radiomir 問題是,當大家都認同它是精英時,它的價格
通常也已經漲足了。當它不再精英時,自己可能又跑得比
別人慢
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剛好看到這篇文章,分享美國公司各國的營收佔比 以 VTI 為例 美國 65% 亞洲 9%33
請問如果投資像是蘋果、微軟這種大企業應該也算是分散風險了吧? 他們雖然是在美國上市的美國公司,但營收來自世界各地,不是單靠美國的經濟在支撐 如果未來是中國或是新興市場的經濟成長速度遠大於美國 這些國家的人民生活水準變好了,人均所得提高,就會買比較多蘋果的產品 經濟活絡、企業規模變大,可能會買更多的微軟辦公室軟體、用更多的Azure雲端服務9
tocks 2018年約翰伯格訪談: 我整理了一下結論: Jack Bogle (約翰伯格)不理解為什麼一定要持有非美股票(Jack Bogle:I don't qui21
為什麼指數投資者要買全世界etf 就是要分散風險,相信人類經濟會成長,賺取穩定的報酬。 假設這世界有個世界政府,那麼這世界每個地區都有機會。 投資全世界最合理。 但這世界走的是排擠的路線,美國為首的民主集團都在阻止中國科技發展,23
換個方式來探討這個問題 借用VT的各國的投資佔比,認定US market cap佔global的59.3%。 假設未來股票全球市場的年化報酬是6% 看看你覺得十年後US market cap的佔比會是多少,來回推美股的報酬。 舉例來說23
最近有些人的想法 都會有讓我覺得 怎麼這個人的思考邏輯長這樣? 我想搞不好我很多想法也會讓某些人覺得 奇怪SweetLee的邏輯是不是壞了? 於是我突然想問一個簡單的問題 稍微了解一下大家的思考邏輯 假設有一場賭局 有三張牌 其中兩張紅色一張黑色 玩家跟莊家對賭 下注紅或黑10
想延伸請教一個問題,如果就債券ETF而言,會比較贊成投資全市場ETF,還是說單押美債 就好? 我的想法債券就是要買信用好的。是如果買全市場ETF,反而會買到一些不穩定國家的債 券,在我有生之年要看到美國的金融地位被取代,好像也不是這麼容易(我知道大債危機 書中未來看好中國)。所以我的資產配置是VT+BND。28
我當然想分散全世界 但是呢? 美國的GDP 是全世界排行2跟3加起來 還要多 美元是貿易主要貨幣,也是最大儲備貨幣,最近升息讓很多國家準備破產,喊水結凍59
新手提問: 最近股災常常看到這張圖、注意到S&P500過去100年報酬率累積就是明顯勝出World Portf olio, 當然過去100年不等於未來。但我想這證明說明美國長期經濟成長超越世界經濟平 均增長33
投資幾支股票才夠?全球分散風險無效? 結論就是全球分散投資降低風險效果 等權重優於市值加權 白話說就是VTI/VGK/VPL/VWO各佔1/4
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[心得] 重壓美國 vs 分散世界vti和 vt相比 我們把時間拉到30年以上 美國的報酬就是比美國+世界較高 那為啥要考慮分散全世界呢 我當然知道分散全世界 風險更低37
Re: [請益] 有必要投資美國外全市場指數嗎?有疑問的可以看看這個訪問伯格的影片 認真講 1.要不要投資非美市場? 指數投資之父 約翰伯格跟你說 只要投資美國就好36
Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商): : 先來談一下VTI與VOO : VTI因為涵蓋比VOO更多的標的 : 以2015年算到昨天 : VOO可以領先VTO大概4%23
Re: [請益] 有指數化投資會失靈的情況嗎你第一個假設就錯了,參考美國的歷史 連續滾動 30 年,就算是你遇到 1929 大衰退,銀行倒一堆 最糟糕的情況,30 年的總回報依然有 850%,年化報酬率 7.6% 左右 : 另一個狀況是,大盤永遠會往好的方向走嗎?15
[心得] VT與VTI我剛剛看到一篇文在那邊寫買VT 先說一個背景你2008年假設買入了 VTI也就是美國全指數投資 然後同時買進VT 放到現在5
Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界當然是重壓美國阿 想想人類世界未來30年是靠什麼 1.各種軟體運算 2.各種雲服務取代實體 光這兩點就注定美國再旺20年