Re: [標的] 2618.TW 長榮航多,機票變貴,股價暴衝
來預估今年長榮航的EPS
1.
Q1賺0.84元,直接乘4=3.36元
2.
以回復航班比例預估EPS
季度 回復比例 EPS元
Q1 60% 0.84
Q2 70% 0.98
Q3 80% 1.12
Q4 80% 1.12
總計4.06元
3.
客運大賺,以客運營收 來預估EPS
各月份有淡旺季之分,機票價格差異大
,考量載客數及機票價格做預估:
Q1
月份 108年基準 1月 2月。 3月
載客人數(萬) 106.8 73.9 69.3 80.8
機票價格 - 1.0 0.84 0.86
客運營收(億) 83.8 101.8 80.5 95.1
換算成本(億) - 58 54.4 63.4
多出來營收(億) - 43.8 26.1 31.7
多出的成本(億) 18.7 17.5 20.4
稅後(億) 25.1 8.6 11.3
EPS(元)。 0.47 0.16 0.21
Q1 多出來營收(億)101.6億
1月是寒假旺季,當作機票價格基準1.0
2、3月是淡季
3月底小幅增班
Q1 EPS=0.84元,歸屬母公司45億,稅後47.5億,稅前59億,就以45億來計算
相較於108年多出的成本=101.6-45=56.6億
56.6億/(73.9+69.3+80.8)萬人
56.6億/224萬人
56.6/3=18.9億,每月相較於108年多出18.9億,油價大約多50%,20億*50%=10億,惟歐美線要避開俄羅斯領空,大概用油成本要再增加2億,18.9-12=7.9億,剩下就是貨運虧損和人事、維修成本、通膨及20%營所稅差額。
Q2
月份 108年基準 4月 5月 6月
載客人數(萬) 106.8 83.0 90.0 92.5
機票價格 - 0.92 0.90 0.94
客運營收(億) 83.8 105.1 111.6 119.8
換算成本(億) - 65.1 70.6 72.6
多出來營收(億) - 40.0 41.0 47.2
多出的成本(億) 21.0 22.7 23.4
稅後(億) 19.0 18.3 23.8
EPS(元)。 0.35 0.34 0.45
多出來的成本就以56.6億/224萬人,這個比例去換算
83.0+90.0+92.5=265.5 萬人
多出來的成本=265.5/224*56.6=67.1億
Q2多出來營收(億)128.2億
稅後=128.2-67.1=61.1億
EPS=1.14
4、5、6月陸續增班
3月中確定中美直飛航線無法大幅增班,北美航線機票價格飆漲,4月起北美線營收增加,4月比3月多10億,北美線佔長榮航約4成營收。
4月有櫻花季,5月淡季月中大增班,6月中開始旅遊旺季,歐美航線持續暢旺。
4月起的營收比較難估,北美機票價格飆漲效應持續發酵,5月比4月明顯,6月又比5月明顯。
Q3
月份 108年基準 7月 8月 9月
載客人數(萬) 106.8 95.0 95.0 92.5
機票價格 - 1.10 1.10 0.90
客運營收(億) 83.8 144.0 144.0 114.7
換算成本(億) - 74.5 74.5 72.6
多出來營收(億) - 69.5 69.5 42.1
多出的成本(億) 24.0 24.0 23.4
稅後(億) 45.5 45.5 18.7
EPS(元)。 0.85 0.85 0.35
95.0+95.0+92.5=282.5 萬人
多出來的成本=282.5/224*56.6=71.4億
Q3多出來營收(億)181.1億
稅後=181.1-71.4=109.7億
EPS=2.05
7、8月暑假旅遊旺季,9月淡季
3月載客數80.8萬,約等同65%~70%
預估回復80%,換算估99.5萬~92.3萬
取95萬人。
疫情前旺季載客數約115萬人左右,95萬約82.6%
Q4
月份 108年基準 10月 11月 12月
載客人數(萬) 106.8 95.0 92.5 95.0
機票價格 - 0.90 0.90 0.92
客運營收(億) 83.8 117.8 114.7 120.4
換算成本(億) - 74.5 72.6 74.5
多出來營收(億) - 43.3 42.1 45.9
多出的成本(億) 24.0 23.4 24.0
稅後(億) 19.3 18.7 21.9
EPS(元)。 0.36 0.35 0.41
95.0+92.5+95.0=282.5 萬人
多出來的成本=282.5/224*56.6=71.4億
Q4多出來營收(億)131.3億
稅後=131.3-71.4=59.9億
EPS=1.12
10、11月淡季,12月跨年
總結
季度 稅後(億) EPS元
Q1 45.0 0.84
Q2 61.1 1.14
Q3 109.7 2.05
Q4 59.9 1.12
總計5.15元
以上基準是客運賺錢,貨運賠錢(以Q1為基準),中美航班沒有大幅增加,貨運應該也會賺錢,EPS會在高一點,兩岸航線增班約5成,等陸客開放來台旅遊,約可增加10%載客數;中美航權卡關,爽到東亞的航空公司,北美線賺飽飽,真的暑假沒機位可賣$$
感覺載客數有點低估,今年旺季載客數和疫情前淡季差不多@@,懶得再算了。
※ 引述《zxcvb1234522 (say yes or no??)》之銘言:
: 以下最近的心得及有關長榮航的班機佈局,給鄉民參考
:
1、很多人會參考歐美航空公司及中國的航空公司的走勢,作為台灣航空公司的投資依據,
: 獱”C周超過300個航班相比,不足10%。中美之間的航班數量仍然止步不前,預計在10月: 消息,根據美國交通部的最新文件,將允許中方航司每週執飛12個往返美國的客運航班?: 2、大家都以為貨運應該掛了,這個還真是有點學問??目前已知中美直飛航線在10月底: 有人會說運價都跌到歷史新低,還有看頭嗎?運價會創歷史新低是大陸解封後,工廠停?: 3、再來談談長榮航東南亞-桃園轉機飛美國到底是怎麼回事??以前美國企業的生產基?: 總結一下,今年長榮航的利多,有全民瘋出國,機票漲漲漲第一個利多,第二個利多中?: 查桃園機場轉機人數,疫情前的轉機人數約285.2萬人/年,換算約每天人數約7800人,?: 今年暑假機票價格漲超多的,尤其飛美國航線可說是暴漲,美國航空公司因無法飛越俄?: 4、台灣的航空雙雄,長榮航空、中華航空會走自己的路,有別於其他國際航空公司,國: 再談談星宇好了
:
5、目前看起來星宇航空未來前景可能不妙,去查查時間帶吧,時間帶沒辦法解決,星宇航
: 、菲律賓航空,以上航空公司有飛北美線。中國、美國航空公司就不列出來,中美航權?: 參考航空板資訊
: JX三月載客率%
: 札幌 92.6%
: 東京NRT 89.0% : 大阪 85.5%
: 峴港 84.9%
: 福岡 84.7%
: 曼谷 75.9%
: 新加坡 68.1%
: 吉隆坡 64.3%
: 琉球 62.0%
: 胡志明 55.9%
: 河內 48.9%
: 檳城 47.1%
: 澳門 44.7%
: 馬尼拉 39.4%
: 宿霧 34.1%
: 星宇東南亞載客率真慘,是時間帶太差?還是票價太貴?
: 推測星宇洛杉磯載客率應該會不錯,北美航線的機位比疫情前少很多,到底能載到多少?: 信者恆信,不信者恆不信
: 題外話:星宇找五月天合作,這MAY DAY!怎麼說….
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和水手在算的時候有87像,不知道下場會不會一樣
丸子 在算eps 糕
油價怎麼估
乘4直接end
陸客不用想 維尼不會放
請問一下 股價是疫情前兩倍 今年客運有賺
但是比去年貨運多多少? 幅度能反映多少在股價上?
夢真美
非國籍航空已經在促銷嚕 看兩家還能撐多久
機票還能貴多久@@ 簡單想就知道了
早上才獲利,覺得往上還有一點肉.....
看完第一句就可以End了
只是在高點了
現在是高點?
分析一堆一直沒po單是套多高
長榮航月減 看戲了 ...
五元太誇張 我覺的3.多 剛四月月減
當在算EPS就知道要跑了
不是 你可不可先叫那幾個分點不要每次拉上來就賣一
長榮航月減….xd
堆 拉愈大根賣愈兇 這樣外資要怎麼拉
慢慢幻想
4月營收月減了
長榮航4月,152億月減了
那幾個分店賣完 就沒有賣壓拉 外資肯拉的
原po,你如果真有信心,要不要我們交易12月期貨10-
150口,價格就明天的市價,口數你自訂,你多我空。
封你為長榮航王
今年2元保守,估2.5元算不錯比去年好。外資應該會拉
乾 對賭行情 卡一個看戲
一波到30-32就跑了
還有快30萬張可以賣ㄟ 樓上幫忙外資買一些好不好
還在找人幫抬轎啊?你還是下去吧 這麼看好,結果漲
3%,股價28
這根帶量衝 左方36都有機會
說四月大爆發,結果月減,一直發文,很怕賠喔
想起水手 剛看到這月減了 XD
到30就準備解套了
華航月增 長航月減 太刺激惹
那幾個分點就弟弟派啦,原po的分析太扯,根本在害
人,如果是我誤判害人,就用期貨交易損失謝罪
看不懂不要買啦 小心漲沒多少跌沒多少一年死魚
3元差不多抓30 長航這股價波動也還好
弟弟派今天大出貨一萬張,你分析一堆有啥屌用
笑死,出國熱潮總會退溫,你股價疫情前多少就是給
我回去,更何況多了星宇分食,還有廉航都回來了。
亂猜0.8 0.5 1.2 0.6 大概三 估計q3前會股價高點
現在已經是疫情前兩倍 上面還有多少可以漲才是問題
我覺的今年剛解封 跟以前不同以前2.3是淡 今年解封
2.3月是快到旺季 而且櫻花季提早到三月 會變成5.6
月淡季
客運3月95億,4月105億,其他貨運就作功德,3月有3
1工作天,4月有30工作天。客運明顯營收增加。
到時又被馬斯克的星艦搶走生意,沒未來。
你 我 機票 500
大家都知道很會算喔
股價在十字路口 當然要算 海運跟本連算都不用算
等除完再說
你第一句就估EPS是要嚇死多軍嗎
排版很爛...噓一下
那麼會算
旅遊業好像4-6通常都是淡季嘍
台灣人口一直變少,都是鬼在坐飛機?
上一次看到季營收直接x4來算年營收,好像是彩晶一季
1.0股價30的時候,直接被套在山頂
鐵板神算
26已上機等拉到太空
弟弟派是指星宇老闆嗎? 那賣點股票 養星宇啊
直接乘4是怎樣...
對帳單該來了吧
弟弟派不是星宇,是當初想搶長榮航經營權的另外2位
弟弟,他們狂買拉高了去年長榮航股價,經營權之爭
結束後,只要股價高檔就會出貨
長榮航月減真的意外,且客運營收增幅低於載客數成
長,顯示票價回檔… 原po認為票價不會跌,我是不信
明天出貨
直接回去看19年推算EPS還差不多,而且誰算EPS直接
Q1×4的阿==
如果從載客數成長推算感覺也不準確不如擔心弟第籌碼
是在搞笑吧?EPS 可以這樣算?
我建議是不用算eps,前方套牢很多,沒突破賺多都沒
用
我是看不懂文中載客數或票價倍率的推論基礎
越賺越低,噴!向下
光看散戶一片樂觀就知道高點不遠了
又嘎爛了-.-..還不停損空單 ?再晚點停損 準備雙巴
..
這波上來根本放空送分題
看起來又算錯惹
沒算錯。拉回就是買點,甜甜價是給你們上機的。
今年全年最高2.5 不能再多了
然後你的假設根本是錯的 運貨還是賺錢
雖然revenue少很多 不過價格夠高 笑死
跟水手一樣算eps果然一樣
大行情是暑假行情?還是等5月大增班營收公布?
政治因素可能造成兩岸航線是賠錢的
上一個在算eps 的是誰?
前天吹上天喊40現在又說漲不多,還是去看球賽吧。
暑假要賺翻了,機票價格上漲,客運量能也上來
我真的會笑死 就你們哥寶倆狂喊多
20
首Po1. 標的:長榮航2618 2. 分類:多 3. 分析/正文: 基本面:先談談疫情前航空雙雄的EPS,客運主要賺錢的月份就是寒假1個月+暑假2個月,總共3個月旺季,旺季營收好時平均每個月賺0.5~1.0元,其他月份損益兩平,每年EPS約1.5~3.0之間。現在全世界解封,旅遊大爆發,國人瘋出國,機票價格貴貴貴, 重點來了:機票貴貴貴,有些熱門時段,機票價格甚至比疫情前的旺季還貴,那每個月長榮航EPS會多少??我哪知………,應該賺的盆滿缽滿,賺很大21
其實機票漲價對EPS的挹注還蠻可觀的 以一個簡單的數學問題來說明,假設BR航空疫情前客運月營收100億,現在票價漲價20%,就會有多出20億月營收,這20億扣除營運成本,大部分會是獲利的部分,20億/535億股本=EPS挹注0.37元/月。雖然計算盈利考量因素很多,如油價成本、人事成本等….。 Google一下,機票漲了多少?大概30%起跳,有些歐美航線甚至漲到1倍。 那各位看官覺得機票漲價對EPS貢獻有多少? 0.??*12=?30
提供一些數據供參考: 以下長榮航月載客數,及月客運營收 年度月份 載客人數(萬) 客運營收(億) 112年01月 73.9 101.8 111年12月 61.8 81.034
前篇談過營收,這篇就來談盈餘 以108年01月至108年12月的資料當參考,查108年當年度是有賺錢的,懶得算每個月賺多少錢,就假設108年客運是損益兩平,這樣比較好計算,且班機時間大都固定。 年度月份 載客人數(萬) 客運營收(億) 108年12月 115.8 92.0 108年11月 111.9 80.028
來看每位旅客貢獻多少營收?? 以下長榮航月載客數,及月客運營收 增加一列項目,每人營收(票價指標)= 客運營收(億)/載客人數(萬) 年度月份 載客人數(萬) 客運營收(億) 每人營收(元/人) 112年01月 73.9 101.8 1377515
1、來談談航空雙雄的未來?到底股價是會回到疫情前十幾塊還是一飛沖天呢?我個人的認為是會一飛沖天,今年雙雄可能都賺幾百億,是多少?就是很多錢就是了。 2、為什麼我會這樣認為呢?首先談談疫情時航空業發生了什麼事?疫情時航空業都虧損嚴重,很多公司倒閉、合併、清算、不勝枚舉,倖存的航空公司機位數與疫情前的機位數比起來已經少很多了,在需求遠遠大於供給之下,票價其實易漲難跌。看看歐美航空公司,歐美提早我們半年解封,很多航空公司的運量只恢復到疫情前的七八成,所以現在歐美的機票還是很貴。 3、亞洲大約是在去年10月左右解封,而亞洲的航空公司其實都虧損嚴重,裁員停飛的很多。查民航局有關長榮航和華航的客運載客率,今年一月大約已經回到疫情前的5~6成,而雙雄的競爭者呢?香港、韓國、日本的航空公司,這些航空公司,班機的復飛緩慢,缺飛行員缺地勤人員缺飛機,比比皆是,各位可以上航空公司查看班機表,復飛比例很低;而雙雄的表現,我覺得可圈可點在短短的三四個月之間可以回復到疫情前的5~6成已經是很難得了,可能原因是因為疫情時雙雄貨運都有賺錢,所以並沒有大量的裁員。 4、那機票要貴多久?今年的機票鐵定是貴的,明年的機票應該也差不多,波音與空巴也沒辦法大量交出飛機,機位的需求還是遠遠大於供給,航空雙雄近兩三年應該都是很賺的。 5、有人說機票漲價航空公司也沒辦法賺錢,這個我真的是%**《&($;&。22
以下最近的心得及有關長榮航的班機佈局,給鄉民參考 1、很多人會參考歐美航空公司及中國的航空公司的走勢,作為台灣航空公司的投資依據,那先看看各國航空公司的航線復飛比例,台灣航空雙雄復飛約七八成左右,主要是以國際航線為主,雙雄歐美航線已經回復到疫情前水準,而中國及歐美的航空公司的復飛比例大概是多少?他們國內線復飛大概九成滿,但是國際線的復飛比例很低,為什麼國外航空公司國際線復飛比例那麼低?可以查查中美直飛航線的復飛比例大概多少??只知道很低很低,google一下相關新聞:如果中美不再進行新的航線談判,夏秋航季中美直飛航班將確認為每周24班,中美各12班——這與疫情前中갊獱”C周超過300個航班相比,不足10%。中美之間的航班數量仍然止步不前,預計在10月底之前無法大規模增加….為什麼復飛比例那麼低?在烏俄戰爭之後,俄羅斯對36國關閉領空,令飛行成本高昂,其中也包括美國的航空公司,美國的航空公司禁止飛越俄羅斯領空,因此飛航成本增加,大概就是美國政府不爽中國航空公司可以飛越俄羅斯領空,我不能飛你也不能飛,就卡中美航班數量,今年3月中確定中美直飛航線無法大幅增班,反觀航空雙雄復飛順利,賺錢的歐美航線已經回復疫情前班次,而俄羅斯領空的問題讓航空雙雄歐美線需求暴增,機票價格飆漲。(5/3 消息,根據美國交通部的最新文件,將允許中方航司每週執飛12個往返美國的客運航班,且立即生效。目前,中國航司每週有8班往返美國的客運航班(也就是再增加4班),美國有12班,按照新的規定,中美之間的直飛航班將增加到24個。文件中無提及禁飛俄羅斯領空的規定,可預測中美航線高票價可能要持續很久) 2、大家都以為貨運應該掛了,這個還真是有點學問??目前已知中美直飛航線在10月底前無法大幅增加班次,在這個前提之下,其他國家如:香港、韓國、日本航空公司,雖然也可以攬貨飛美國,但所增加飛美航班數影響有限,因此在中美航線貨運的艙位供給無大幅增加的情況下,中美航線的運費最差就是去年Q4,所以今年航空雙雄的貨運還是有機會表現的。 有人會說運價都跌到歷史新低,還有看頭嗎?運價會創歷史新低是大陸解封後,工廠停工沒貨可載,現在大陸工廠都慢慢復工了,貨自然會有,運價也會慢慢回升。20
一下長榮航的4月客運營收 年度月份 客運營收(億) 112年04月 105.1 112年03月 95.1 112年02月 80.043
很多人機票應該都賣掉了 新聞由提到北美線毛利最高 提供一些北美線的資料供參 疫情前北美線約占客運營收30~40%,約30~40億/月 1月 座位 載客數 載客率%
爆
[標的] 2610 華航 多 你看過一年賺3元的華航嗎?1. 標的:2610.TW 華航 (例 2330.TW 台積電) 2. 分類:多 3. 分析/正文: 本文分成兩部分來分析 第一部分是Q4的獲利爆
[標的] 2610.TW 華航 先空後多 上來救我QQ1. 標的: 2610.TW 華航 2. 分類:先空後多 上來救我QQ 3. 分析/正文: 一、Q1虧損 華航Q1虧損在預期之中85
[其他] 長榮vs 陽明 第一季eps預估大車拼長榮 1月營收284億 eps ? 2月營收286億eps ? 3月營收321億 eps 2.36 陽明53
Re: [心得] 陽明獲利預估...回頭看一下yoliyoli大的文章 六月營收預估270.37億 實際營收開出275.35億 誤差不到2% 很準 不過五月純益的預估就有明顯落差 五月預估稅前115.4億 稅後 92.32億 EPS 2.7738
Re: [新聞] 今本土+3!2名確診華航機師家人17 Q3 營業收入:266.1億 (客運32.4億;貨運215億;其他18.6億) 營業支出:269.6億 營業淨利:-3.5億40
Re: [其他] 2618長榮航 Q1財報 -0.452020Q4 vs 2021Q1,單純比這兩季 綜合營收 營業利益 2020Q4 211.24億 7.46億33
Re: [情報] 陽明五月自結EPS 3.15我不知道可不可以這樣算 反正6月就快公布了 先讓水手增加一點信心 陽明各月營收對照FBX月平均#1WoWknhf (Stock) 久一點的我用週平均大概推估30
Re: [情報] 長榮9月營收 月減12.61% 年增5.5%統整近幾季長榮海運獲利(先以舊股去算) 營收 EPS 2021 Q3 1450.32 億 15.15 2021 Q4 1559.96 億 15.30 2022 Q1 1708.16 億 19.1629
Re: [標的] 2062 橋椿自結財報出來了 更新一下給有在追蹤的朋友看,也做個自我紀錄 本公司110年第一季合併自結損益如下: 會計項目 110年1~3月 % -------------- ------------ ------28
Re: [情報] 2603長榮10月營收 mom-9% yoy-13.4%水手來試著按計算機算算看 EPS 啦 9 月營收 502 億,10 月營收 456 億 差不多少個 10% 雖然這幾周運價跌幅相比之前有收斂 但我們還是假設長榮營收跌幅維持不變
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Re: [新聞] 興富發看政策打房:小業者肯定會倒!降價是必然!58
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Re: [新聞] 民眾荷包瘦了 健保署擬漲補充保費「6費23
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